Dãy số Fibonacci trong chứng khoán: Tiết lộ bí mật giao dịch của tỷ lệ vàng

Nhiều nhà đầu tư chứng khoán thường dựa vào các chỉ báo khác nhau khi phân tích biến động giá cổ phiếu, nhưng ít người hiểu sâu sắc về sức mạnh mạnh mẽ của dãy Fibonacci, một công cụ toán học cổ xưa. Trên thực tế, giao dịch chứng khoán dãy số Fibonacci đang trở thành một kỹ năng cần thiết cho ngày càng nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp. Cho dù bạn là người mới hay nhà đầu tư có kinh nghiệm mới tham gia thị trường chứng khoán, việc thành thạo việc áp dụng dãy Fibonacci có thể cải thiện đáng kể độ chính xác của mục nhập và khả năng kiểm soát rủi ro của bạn.

Chính xác thì dãy Fibonacci là gì? Tại sao nó lại phổ biến trên thị trường chứng khoán?

Dãy Fibonacci bắt nguồn từ một định luật toán học đơn giản: mỗi số là tổng của hai số trước đó. Dãy số tưởng chừng đơn giản này bắt đầu từ 0 và 1, theo thứ tự: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

Sự kỳ diệu của dãy Fibonacci nằm ở mối quan hệ tỷ lệ ẩn trong nó. Khi chúng ta quan sát tỷ lệ của các số liền kề trong một chuỗi, chúng ta tìm thấy một mô hình đáng ngạc nhiên: chia bất kỳ số nào trong chuỗi cho số trước đó và thương thu được gần với giá trị 1.618. Ví dụ: 610÷377≈ 1.618, 1597÷987≈ 1.618. Mức 1.618 này là “tỷ lệ vàng” huyền thoại.

Tương tự, chia một số cho chữ số tiếp theo xấp xỉ bằng 0.618 (nghịch đảo của 1.618). Ví dụ: 377÷610≈ 0,618, 233÷377≈ 0,618. Chia một số cho hai chữ số lớn hơn của nó cho khoảng 0.382, chẳng hạn như 55÷144≈0.382. Những con số kỳ diệu này – 1.618, 0.618, 0.382 – là nền tảng mà Fibonacci đóng vai trò trong phân tích kỹ thuật chứng khoán.

Lý do tại sao tỷ lệ vàng đã được sử dụng trên thị trường chứng khoán là vì các tỷ lệ này hiện diện rộng rãi trong tự nhiên, và thẩm mỹ của con người và hành vi ra quyết định một cách vô thức tuân theo các tỷ lệ này. Do đó, các nhà đầu tư chứng khoán có thể dự đoán nơi giá cổ phiếu có thể hỗ trợ hoặc phục hồi thông qua dãy Fibonacci, đó là lý do cơ bản tại sao phân tích cổ phiếu Fibonacci bền bỉ và hiệu quả.

Ứng dụng vàng của dãy Fibonacci trong giao dịch chứng khoán: Phân tích mức thoái lui

Mức thoái lui Fibonacci là gì? Các nhà đầu tư chứng khoán áp dụng nó như thế nào?

Fibonacci Retracement là một trong những công cụ hữu ích nhất trong phân tích kỹ thuật chứng khoán. Nói một cách đơn giản, khi giá cổ phiếu trải qua một làn sóng tăng hoặc giảm, các nhà đầu tư có thể tự động tạo ra một số đường ngang bằng cách kết nối hai điểm cực trị (thường là cao và thấp) bằng cách sử dụng các tỷ lệ trong dãy Fibonacci.

Các mức quan trọng này nằm ở mức thoái lui lần lượt là 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% và 78,6% và chúng đại diện cho các khu vực mà giá cổ phiếu có thể trì trệ hoặc đảo chiều trong quá trình đảo chiều. Nói cách khác, khi giá cổ phiếu quay trở lại các vị trí này, thường có một đợt phục hồi hỗ trợ rõ ràng hoặc phản ứng áp lực, điều này rất quan trọng đối với thời điểm vào lệnh.

Hãy minh họa bằng các ví dụ thực tế. Giả sử giá cổ phiếu tăng từ đáy 1.681 nhân dân tệ lên 1.807,93 nhân dân tệ, tăng 126,93 nhân dân tệ. Tại thời điểm này, nhà đầu tư có thể sử dụng hai điểm giá này để vẽ đường ngang Fibonacci thoái lui, được tính như sau:

• Mức thoái lui 23,6%: 1.807,93 - (126,93 × 0,236) = 1.777,97 nhân dân tệ
• Mức thoái lui 38,2%: 1.807,93 - (126,93 × 0,382) = 1,759,44 nhân dân tệ
• Mức thoái lui 50%: 1.807,93 - (126,93 × 0,5) = 1.744,47 nhân dân tệ
• Mức thoái lui 61,8%: 1.807,93 - (126,93 × 0,618) = 1.729,49 nhân dân tệ
• Mức thoái lui 78,6%: 1.807,93 - (126,93 × 0,786) = 1,708,16 nhân dân tệ

Năm đường ngang này đại diện cho các vị trí quan trọng mà giá cổ phiếu có thể gặp hỗ trợ. Nhà đầu tư có thể đặt lệnh mua hoặc điểm cắt lỗ tại các vị trí này dựa trên các mô hình kỹ thuật, khối lượng giao dịch và các chỉ báo khác.

Làm thế nào để sử dụng Fibonacci thoái lui trong xu hướng tăng của cổ phiếu?

Trong thị trường chứng khoán đang tăng, việc áp dụng Fibonacci thoái lui tương đối trực quan. Trước tiên, các nhà đầu tư cần xác định điểm A (điểm bắt đầu tăng) và điểm B (điểm kết thúc của đà tăng), sau đó là đợt thoái lui từ A đến B để xác định mức Fibonacci mà giá cổ phiếu có thể tìm thấy hỗ trợ.

Quy trình hoạt động cụ thể là: khi giá cổ phiếu bắt đầu tăng từ điểm A, tăng lên mức cao mới tại điểm B và sau đó bắt đầu giảm. Lúc này, các nhà đầu tư cần tìm hiểu xem giá cổ phiếu có thể ngừng kéo trở lại và tăng trở lại ở đâu. Và điểm C này thường rơi vào một mức thoái lui Fibonacci nhất định - có thể là ba vị trí phổ biến nhất là 23,6%, 38,2% hoặc 61,8%.

Các nhà đầu tư chuyên nghiệp thường đặt lệnh mua ở mức thoái lui 61,8% hoặc 38,2%, vì kinh nghiệm lịch sử cho thấy giá cổ phiếu có xác suất phục hồi thành công cao nhất ở hai vị trí này. Một khi giá cổ phiếu phục hồi thành công và phá vỡ trên điểm B, nó xác nhận sự tiếp tục của xu hướng tăng.

Chiến lược ứng dụng đảo ngược trong xu hướng giảm của cổ phiếu

Trong thị trường chứng khoán đi xuống, logic của Fibonacci thoái lui hoàn toàn ngược lại. Các nhà đầu tư cần bắt đầu từ mức cao và tìm kiếm các vị trí phục hồi nơi giá cổ phiếu có thể chịu áp lực.

Khi giá cổ phiếu giảm mạnh từ điểm X (cao) xuống điểm A (thấp), sự phục hồi kỹ thuật sẽ xảy ra sau đó. Đà tăng này cũng có xu hướng gặp áp lực ở mức Fibonacci. Các nhà đầu tư có thể đặt lệnh bán khi chúng bật trở lại mức 61,8% hoặc 38,2% để bán cao và mua thấp, hoặc để xác nhận xem xu hướng giảm có thực sự đảo ngược hay không.

Do đó, cho dù tăng hay giảm, dãy Fibonacci có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một tài liệu tham khảo khách quan để ra quyết định.

Fibonacci mở rộng: Từ áp lực hỗ trợ đến thiết lập giá mục tiêu

Fibonacci mở rộng giúp nhà đầu tư đặt mục tiêu lợi nhuận như thế nào?

Nếu Fibonacci Extension được sử dụng để tìm các điểm vào lệnh và cắt lỗ, thì nhiệm vụ của Fibonacci Extension là giúp các nhà đầu tư xác định nơi thoát lợi nhuận. Phần mở rộng Fibonacci sử dụng 1.618 và các tỷ lệ phái sinh của nó (ví dụ: 100%, 200%, 261,8%, 423,6%, v.v.) để dự đoán các khu vực mục tiêu mà giá cổ phiếu có thể tăng hoặc giảm.

Điều này có nghĩa là một khi các nhà đầu tư tham gia thị trường, họ có thể đặt trước nhiều mục tiêu lợi nhuận, để thoát theo đợt ở các giai đoạn giá cổ phiếu khác nhau, không chỉ để chốt lợi nhuận mà còn không bỏ lỡ lợi nhuận lớn hơn do rời khỏi thị trường quá sớm.

Ứng dụng thực tế của phần mở rộng Fibonacci trong xu hướng tăng

Trong một thị trường chứng khoán tăng, các nhà đầu tư cần xác định ba điểm chính: điểm X (điểm thấp của điểm bắt đầu), điểm A (điểm cao của làn sóng tăng đầu tiên) và điểm B (điểm thấp sau đợt pullback, thường là mức Fibonacci thoái lui nhất định).

Khi ba điểm này được xác nhận, nhà đầu tư có thể tính toán mức mở rộng thông qua các công cụ biểu đồ chuyên nghiệp. Ví dụ: mức mở rộng 161,8% có thể là mục tiêu đầu tiên cho giá cổ phiếu, trong khi mức mở rộng 200% hoặc 261,8% có thể là điểm lợi nhuận dài hạn. Nhà đầu tư có thể đặt lệnh mua tại điểm B và sau đó đặt lệnh bán ở các mức mở rộng khác nhau tuần tự để đạt được lợi nhuận nhiều giai đoạn.

Logic của ứng dụng Fibonacci mở rộng trong xu hướng giảm

Trong thị trường chứng khoán đang suy giảm, logic hoàn toàn đảo ngược. Điểm X trở thành mức cao của các điểm bắt đầu và điểm giảm, điểm A là mức thấp của sóng giảm đầu tiên và điểm B là mức cao sau khi phục hồi. Sau khi xác định được ba điểm này, nhà đầu tư có thể tính toán mức mở rộng đi xuống và đặt lệnh bán hoặc bán ở mức giá tương ứng để tham gia giảm một cách có trật tự.

Thông qua việc mở rộng Fibonacci, các nhà đầu tư đã phát triển từ “từng bước” thụ động sang chủ động “lập kế hoạch trước các tuyến giao dịch”.

Quy tắc vàng của giao dịch chứng khoán Fibonacci: Không thể thiếu sự kết hợp của nhiều chỉ báo

Tại sao không thể sử dụng dãy Fibonacci một mình?

Nhiều nhà đầu tư mới tham gia thị trường chứng khoán, sau khi nắm vững kỹ thuật Fibonacci, thường rơi vào quan niệm sai lầm: phụ thuộc quá nhiều vào các mức Fibonacci để ra quyết định. Như mọi người đã biết, các đường ngang Fibonacci chỉ là “bộ xương” của phân tích kỹ thuật, và để chúng thực sự mạnh mẽ, chúng phải được kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật và quan sát thị trường khác.

Lý do rất đơn giản: Fibonacci thoái lui và mức mở rộng là các thang đo toán học bắt nguồn từ biến động giá lịch sử và chúng chỉ dự đoán “khả năng” chứ không phải “chắc chắn”. Giá cổ phiếu có thể không đảo chiều ở mọi mức Fibonacci và đôi khi nó sẽ “vượt qua” một mức nhất định và tiếp tục xu hướng trực tiếp.

Chiến lược kết hợp hiệu quả nhất là gì?

Các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp thường sử dụng dãy Fibonacci kết hợp với các công cụ kỹ thuật sau:

Lớp bảo vệ đầu tiên: xác nhận khối lượng。 Khi giá cổ phiếu phục hồi hoặc giảm trở lại mức Fibonacci, nó phải đi kèm với sự thay đổi đáng chú ý về khối lượng giao dịch. Nếu giá cổ phiếu gần với mức thoái lui nhưng khối lượng giao dịch đang giảm, thì sự phục hồi có thể yếu; Ngược lại, sự phục hồi của khối lượng là một tài liệu tham khảo nhiều hơn.

Lớp bảo vệ thứ hai: đường xu hướng và áp lực hỗ trợ。 Khi mức Fibonacci trùng lặp với đường xu hướng dài hạn hoặc mức áp lực hỗ trợ lịch sử đáng kể, hiệu quả của nó sẽ tăng lên đáng kể. Khi mức Fibonacci trùng với các mức này, nó tạo thành “nhiều hỗ trợ” hoặc “nhiều áp lực” và trở thành một vị thế có xác suất cao để các nhà đầu tư vào và ra.

Lớp bảo vệ thứ ba: xác nhận mô hình nến。 Thời điểm tốt nhất để tham gia thị trường là khi giá cổ phiếu cho thấy mô hình đảo chiều nến rõ ràng (ví dụ: búa tăng/giảm, đường nhấn chìm, v.v.) gần mức Fibonacci. Chỉ cần chạm vào đường ngang mà không xác nhận mẫu thường chỉ là một cú đánh sai.

Chuyển đổi ứng dụng từ giao dịch ngoại hối sang thị trường chứng khoán

Điều đáng chú ý là mặc dù dãy Fibonacci bắt nguồn từ phân tích kỹ thuật trên thị trường ngoại hối, nhưng ứng dụng của nó trên thị trường chứng khoán cũng mạnh mẽ không kém. Sự khác biệt cơ bản giữa hai loại này là: khối lượng giao dịch ngoại hối rất lớn và tính thanh khoản cực kỳ mạnh và các mức Fibonacci thoái lui thường có thể nắm bắt chính xác các biến động ngắn hạn; Thị trường chứng khoán bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các nguyên tắc cơ bản, vốn và chính sách của các công ty niêm yết, vì vậy Fibonacci nên được sử dụng nhiều hơn để đánh giá áp lực hỗ trợ cốt lõi trong trung và dài hạn, đồng thời hợp tác với phân tích cơ bản để tối đa hóa hiệu quả của nó.

Nói cách khác, phân tích cổ phiếu dãy Fibonacci là “một công cụ kỹ thuật, nhưng không phải là một công cụ toàn diện”. Các nhà đầu tư nên coi đó là một thành phần quan trọng trong bộ công cụ ra quyết định của họ hơn là cơ sở duy nhất để ra quyết định.

Tóm tắt: Giá trị thực tế mà số Fibonacci mang lại cho nhà đầu tư chứng khoán

Dãy Fibonacci đã phát triển từ một lý thuyết toán học vào thế kỷ 13 để trở thành một công cụ cốt lõi trong phân tích kỹ thuật chứng khoán, thể hiện sự kết hợp hoàn hảo giữa toán học và thị trường tài chính. Đối với nhà đầu tư chứng khoán:

Đầu tiên, Fibonacci thoái lui giúp bạn vào khe thẻ một cách chính xác。 Với mức thoái lui từ 23,6% đến 78,6%, các nhà đầu tư có thể tìm thấy vị thế mua hoặc bán tốt nhất trong đợt pullback kỹ thuật, làm tăng đáng kể tỷ lệ thắng của các giao dịch.

Thứ hai, phần mở rộng Fibonacci cho phép bạn lập kế hoạch trước để kiếm lợi nhuận。 Thay vì đợi giá cổ phiếu tăng hoặc giảm trước khi vội vàng phản ứng, bạn có thể đặt trước nhiều mục tiêu lợi nhuận thông qua các mức mở rộng để nâng cấp từ giao dịch thụ động sang lập kế hoạch chủ động.

Thứ ba, Fibonacci phải được kết hợp với các chỉ báo khác。 Nhiều xác nhận về khối lượng giao dịch, đường xu hướng và mô hình đường K có thể tối đa hóa hiệu quả của các đường ngang Fibonacci và tránh sự can thiệp của các tín hiệu sai.

Do đó, học và nắm vững việc áp dụng dãy Fibonacci là một khóa học bắt buộc đối với mọi nhà đầu tư coi trọng giao dịch chứng khoán. Bất kể sự tăng giảm của thị trường, Fibonacci có thể cung cấp cho bạn một thước định lượng để giúp bạn tìm thấy nhịp điệu trong thị trường đầy biến động và đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý và khoa học hơn.