Cổ phiếu chu kỳ: Hướng dẫn đầu tư năm 2026 và những điều nhà đầu tư cần biết

Năm 2025 đã chứng minh rằng Cổ phiếu chu kỳNó là một cơ chế quan trọng để tạo ra của cải. Dành cho những người hiểu đúng bản chất của nó. Nhiều nhà đầu tư thường mắc kẹt trong việc theo đuổi các cổ phiếu tăng trưởng nhưng bỏ lỡ cơ hội thu về lợi nhuận lớn từ các cổ phiếu tăng trưởngCổ phiếu chu kỳ chu kỳ theo điều kiện kinh tế. Trong quá trình phục hồi kinh tế toàn cầu. Nếu danh mục đầu tư của bạn chưa có cổ phiếu theo chu kỳ, đó có thể là dấu hiệu cho thấy bạn đang để cơ hội trôi qua.

Cổ phiếu chu kỳ là gì? Hiểu biết cơ bản về những gì nhà đầu tư cần

Cổ phiếu chu kỳ Cổ phiếu chu kỳ là cổ phiếu của các công ty có thu nhập và lợi nhuận thay đổi theo chu kỳ kinh tế. Cái gọi là “chu kỳ” xuất phát từ bản chất đặc biệt của các cổ phiếu này với sự tăng giảm của lợi nhuận và giá theo chu kỳ. Cắt giảm theo sự thay đổi của cung cầu.

Đặc thù Cổ phiếu chu kỳ là một chuyển động có liên quan chặt chẽ đến tình hình kinh tế tổng thể. Khi nền kinh tế mạnh mẽ và phát triển. Lợi nhuận của các công ty này có xu hướng tăng vọt, nhưng khi nền kinh tế bước vào suy thoái, lợi nhuận nhanh chóng sụp đổ.

Chu kỳ kinh tế và cổ phiếu chu kỳ: Các mối quan hệ mà nhà đầu tư cần biết

Để hiểu: Cổ phiếu chu kỳ Thậm chí còn tốt hơn Hãy xem xét bốn giai đoạn của chu kỳ kinh tế:

👉 Giai đoạn phục hồi: Nền kinh tế đang bắt đầu có dấu hiệu mở rộng.Cổ phiếu chu kỳ Bắt đầu chấp nhận đơn đặt hàng mới và nhu cầu về sản phẩm tăng lên, lợi nhuận đầu tiên tăng, giá cổ phiếu tăng mạnh.

👉 Khoảng cách cao nhất: Nền kinh tế đang ở đỉnh cao tăng trưởng. Công tyCổ phiếu chu kỳ Lợi nhuận đã tăng, nhưng giá cổ phiếu đang bắt đầu có dấu hiệu dừng lại.

👉 Suy thoái: Nền kinh tế bước vào thời kỳ suy thoái. Nhu cầu giảm. Công ty bắt đầu giảm giải ngân và ngừng đầu tư mới. Giá cổ phiếu giảm mạnh.

👉 Máng: Nền kinh tế đang ở mức tồi tệ nhất. Lợi nhuận của công ty có thể biến thành thua lỗ. Đây là thời điểm vàng để mua cho các nhà đầu tư có tầm nhìn xa.

Các ngành có cổ phiếu chu kỳ rõ ràng

Cổ phiếu chu kỳ Có mặt trong nhiều ngành công nghiệp Khi nhu cầu thay đổi, giá cả bị trộn lẫn với các chu kỳ kinh tế:

Tập đoàn Vận tải Hàng hải và Hàng hải: Kinh doanh giao nhận hàng hóa toàn cầu phụ thuộc vào khối lượng thương mại quốc tế. Trong thời kỳ bùng nổ Nhu cầu vận tải tăng vọt, và trong thời gian suy thoái, nó đã giảm

Công nghiệp hóa dầu và lọc dầu: Giá dầu và nhu cầu năng lượng phụ thuộc vào biến động kinh tế.

Nông sản: Nhu cầu về thực phẩm và nguyên liệu nông nghiệp thay đổi theo tiềm năng mua hàng của người tiêu dùng.

Công nghiệp thép: Nhu cầu thép phụ thuộc vào khối lượng dự án xây dựng và sản lượng.

6 cổ phiếu chu kỳ với hiệu suất xuất sắc vào năm 2025 và hơn thế nữa.

1. Nvidia (NVDA) - Công ty hàng đầu trong ngành công nghiệp chip AI

Nvidia đã thể hiện hiệu suất tuyệt vời trong suốt năm 2025 nhờ nhu cầu không ngừng đối với chip AI, công ty thống trị hơn 80% thị trường chip AI, dẫn đến tăng trưởng lợi nhuận với tốc độ 35%, bao gồm P/E khoảng 40 lần và tỷ lệ PEG khoảng 1,2, được coi là sự cân bằng giữa giá trị và khả năng.

2. Caterpillar (CAT) - Gã khổng lồ máy móc xây dựng

Caterpillar đã được hưởng lợi đầy đủ từ các kế hoạch đầu tư cơ sở hạ tầng toàn cầu của mình, đặc biệt là Dự luật Cơ sở hạ tầng trị giá 1,2 nghìn tỷ đô la. Năm 2025, công ty ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu từ 8-10% từ thị trường châu Á. Với P/E chỉ gấp 15 lần và backlog (đơn đặt hàng công việc) là 30 tỷ USD, CAT cực kỳ ổn định. Ngoài ra, nó đã tiếp tục trả cổ tức trong hơn 25 năm, cho phép các nhà đầu tư nhận được hỗ trợ thu nhập.

3. JPMorgan Chase (JPM) - Ngân hàng khổng lồ của Mỹ

JPMorgan đã được hưởng lợi từ việc cắt giảm lãi suất diễn ra vào cuối năm 2025, trong khi Fed dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất thêm ba đến bốn lần nữa vào năm 2026, dẫn đến tăng trưởng cho vay kinh doanh và lợi nhuận tăng khoảng 11% với tỷ lệ giá trên sổ sách khoảng 1,8 lần.

4. ArcelorMittal (MT) - Nhà sản xuất thép toàn cầu

ArcelorMittal đã đạt được kết quả thương mại xuất sắc trong năm 2025 nhờ sự trở lại của sản xuất và xây dựng. Giá thép tăng 15-20% nhờ đầu tư cơ sở hạ tầng toàn cầu. Công ty có P/E rất thấp chỉ 5x và Lợi suất dòng tiền tự do lên đến 15%, cho phép mua lại cổ phiếu và trả cổ tức ổn định. ArcelorMittal cũng đang đầu tư vào thép sạch để giảm lượng khí thải CO2 phù hợp với xu hướng ESG hiện tại.

5. LVMH (LVMUY) - Đế chế hàng xa xỉ toàn cầu

LVMH, tập hợp hơn 75 thương hiệu hàng đầu như Louis Vuitton và Dior, đã ghi nhận hiệu suất xuất sắc trong suốt năm 2025, sức mua của người giàu không yếu ngay cả trong nền kinh tế chậm lại, và sự phục hồi của nền kinh tế Trung Quốc đã giúp doanh số bán hàng xa xỉ tăng vọt, với tỷ suất lợi nhuận gộp 65%, vượt xa mức trung bình của ngành.

6. Tập đoàn Lennar (LEN) - Công ty Xây dựng Nhà Hoa Kỳ

Lennar có P/E thấp nhất là 10 lần, thấp hơn mức trung bình của ngành và hơn 300.000 lô đất dự trữ.

Các ngành khác, cổ phiếu theo chu kỳ cần theo dõi vào năm 2026

Công nghiệp bán dẫn: Tiếp tục từ năm 2025, các cổ phiếu như ASML Holding, MediaTek, SK Hynix và Qualcomm sẽ tiếp tục tăng trưởng cao. Các chuyên gia dự đoán rằng thị trường chất bán dẫn sẽ tăng trưởng 15% vào năm 2026 do đầu tư vào AI và tái cấu trúc chuỗi cung ứng.

Công nghiệp ô tô: Các cổ phiếu như Volkswagen, Hyundai, BMW và BYD đã được hưởng lợi từ chu kỳ mua của người tiêu dùng. Doanh số bán ô tô toàn cầu dự kiến sẽ tăng 8% vào năm 2026.

Nhóm ngân hàng: Ngoài JPMorgan, Goldman Sachs và Bank of America cũng được kỳ vọng sẽ tăng trưởng trong quá trình phục hồi kinh tế do cắt giảm lãi suất và mở rộng tín dụng.

Rủi ro và đặc điểm của việc đầu tư vào cổ phiếu chu kỳ

Đặc điểm của cổ phiếu chu kỳ mà nhà đầu tư cần nắm rõ

Biến động cao:Cổ phiếu chu kỳ Thường có biến động giá cao trong một khoảng thời gian ngắn, điều này có thể tạo ra cơ hội sinh lời cho các nhà đầu tư lành nghề, nhưng chúng cũng có thể tạo ra rủi ro cao.

Gắn kết với điều kiện kinh tếA: Giá cả.Cổ phiếu chu kỳ Nó phụ thuộc trực tiếp vào điều kiện kinh tế. Khi nền kinh tế mạnh, giá cả tăng, khi nền kinh tế chậm lại, giá giảm nhanh chóng.

Các yếu tố nguy cơ bên ngoài: Chính sách của Chính phủ Tình hình tài chính toàn cầu Những thay đổi về tỷ giá hối đoái hoặc các cuộc khủng hoảng toàn cầu khác có thể có tác động đáng kể đến giá cả.

Ưu điểm của việc đầu tư vào cổ phiếu chu kỳ

✅ Cơ hội lợi nhuận cao: Biến động giá cao Nó tạo cơ hội cho các nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận lớn trong một khoảng thời gian ngắn.

✅ Đọc chu kỳ kinh tế: Các nhà đầu tư hiểu chu kỳ có thể dự đoán xu hướng một cách hiệu quả và mua vào đúng thời điểm.

✅ Xây dựng danh mục đầu tư đa dạng: Tích hợpCổ phiếu chu kỳ Nó giúp các nhà đầu tư xây dựng một danh mục đầu tư cân bằng và giảm thiểu rủi ro.

Nhược điểm của việc đầu tư vào cổ phiếu chu kỳ

❌ Biến động cao khiến nó trở nên rủi ro.: Các nhà đầu tư không chấp nhận rủi ro có thể phải hối tiếc trong ngắn hạn.

❌ Kỹ năng phân tích là bắt buộc.: Đầu tư vàoCổ phiếu chu kỳ Đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về nền kinh tế và phân tích tài chính.

❌ Các yếu tố nguy cơ bên ngoài: Các tình huống toàn cầu bất ngờ, chẳng hạn như các vấn đề môi trường. Các chính sách thương mại hoặc các cuộc khủng hoảng khác có thể có tác động đáng kể.

❌ Không thích hợp để đầu tư dài hạn.:Cổ phiếu chu kỳ Nó thường mang lại lợi nhuận không ổn định trong dài hạn do tính biến động cao.

Sự khác biệt giữa Cổ phiếu theo chu kỳ và Cổ phiếu không theo chu kỳ

Cổ phiếu bảo vệhoặcCổ phiếu bảo vệ chu kỳ(Cổ phiếu không theo chu kỳ) ngược lại vớiCổ phiếu chu kỳ Các công ty này sản xuất hàng hóa và dịch vụ có nhu cầu liên tục ngay cả trong thời kỳ suy thoái.

Ví dụ về cổ phiếu bảo vệ:

• Coca-Cola: Dịch vụ đồ uống vẫn có nhu cầu cao bất chấp suy thoái kinh tế.
• Johnson & Johnson (JNJ): Dịch vụ y tế và thuốc men cần thiết cho cuộc sống.
• Tesco: Cửa hàng tạp hóa phục vụ thực phẩm thiết yếu cho người tiêu dùng.
• Năng lượng NextEra: Các tiện ích có nhu cầu năng lượng liên tục

Trong khi Cổ phiếu chu kỳTạo cơ hội lợi nhuận caoCổ phiếu bảo vệ Nó cung cấp sự ổn định và ổn định trong đầu tư dài hạn. Các nhà đầu tư hiểu biết thường kết hợp hai loại để đạt được sự cân bằng.

Kết luận: Đầu tư vào cổ phiếu chu kỳ đòi hỏi sự hiểu biết về nền kinh tế thực.

Đầu tư vào Cổ phiếu chu kỳ Không dành cho người mới bắt đầu bình thường, nó đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về chu kỳ kinh tế. Đọc tình hình thị trường và khả năng quản lý rủi ro

Các nhà đầu tư thành công trong lĩnh vực này là những người hiểu được mối quan hệ giữa kinh doanh, thời vụ và yếu tố cung – cung. Do đó, nhà đầu tư có thể lên kế hoạch mua bán phù hợp và giảm thiểu rủi ro thiếu hiểu biết.

Năm 2026, nếu nền kinh tế toàn cầu tiếp tục phục hồi. Cổ phiếu chu kỳ Vẫn có tiềm năng cao. Đây là cơ hội tốt nhất cho các nhà đầu tư muốn thực sự nghiên cứu và hiểu chu kỳ kinh tế.