Chi phí Swap là chi phí ẩn không nên bỏ qua khi giao dịch

MetaMaskVictim · 2026-02-24T20:16:46+00:00

Bài luận bàn về Phí Hoán Đổi thường bị bỏ qua, có thể âm thầm làm giảm lợi nhuận giao dịch. Phí hoán đổi phát sinh từ sự chênh lệch lãi suất giữa các đồng tiền, ảnh hưởng đáng kể đến kết quả giao dịch. Nó giải thích các tình huống hoán đổi tích cực và tiêu cực, các mức lãi suất riêng biệt cho mua và bán, cũng như khái niệm về chi phí hoán đổi 3 ngày cho các vị thế qua đêm.

MetaMaskVictim

2026-02-24 20:16:46

Đang tạo bản tóm tắt

Nhiều nhà giao dịch có xu hướng tập trung vào chênh lệch và hoa hồng, nhưng quên đi một loại chi phí khác có thể âm thầm ăn vào lợi nhuận: Phí hoán đổi - Phí giữ vị thế qua đêm Hoán đổi là chi phí do chênh lệch lãi suất giữa các loại tiền tệ hoặc tài sản bạn giao dịch và nó có thể thay đổi đáng kể kết quả giao dịch của bạn.

Giữa lãi suất và tài sản bạn giao dịch.

Khi bạn mở giao dịch trên một cặp tiền tệ như EUR / USD, bạn đang “đi vay”. Tất cả các tài sản trên thế giới đều có lãi suất riêng. Nó được xác định bởi ngân hàng trung ương của mỗi quốc gia. - Đô la Mỹ (USD) được quy định bởi FED.

Euro (EUR) do ECB quy định
Đồng yên Nhật (JPY) có lãi suất rất thấp.

Hoán đổi là chênh lệch ròng giữa hai lãi suất. Ví dụ: nếu EUR có lãi suất 4,0% mỗi năm và USD có 5,0% mỗi năm:

Mua EUR / USD → 4,0% nhưng trả 5,0% = -1,0% mỗi năm (Yêu cầu hoán đổi)
Bán EUR/USD → Trả 4,0% nhưng nhận 5,0% = +1,0% mỗi năm (Swap)

Tuy nhiên, nhà môi giới sẽ thêm “phí xử lý” của riêng mình vào tỷ lệ hoán đổi thực tế, vì vậy trên thực tế, bạn có thể mất cả hai bên của phí qua đêm (mua và bán).

Các loại hoán đổi mà các nhà giao dịch cần biết

Hoán đổi tích cực Đó là một tình huống mà bạn * nhận được * một số tiền nhỏ vào danh mục đầu tư của mình mỗi đêm. Nó xảy ra khi lãi suất của tài sản đã mua cao hơn đáng kể so với tài sản vay.

Hoán đổi âm là phổ biến nhất - bạn cần. * Thanh toán * tiền ra khỏi danh mục đầu tư mỗi đêm. Nó xảy ra khi lãi suất của tài sản đã mua thấp hơn hoặc không đủ để trang trải chi phí quản lý của nhà môi giới.

Hoán đổi dài và hoán đổi ngắn - Các nhà môi giới chỉ định tỷ lệ riêng biệt cho Mua (Long) và Bán (Short), hầu như không bao giờ giống nhau đối với mỗi tài sản.

Phí qua đêm trong 3 ngày Thông thường, phí qua đêm được tính mỗi ngày một lần, nhưng vào một ngày trong tuần (chủ yếu là tối thứ Tư), bạn sẽ bị tính phí qua đêm gấp 3 lần vì thị trường Forex đóng cửa vào thứ Bảy và Chủ nhật, nhưng lãi suất vẫn đang tiếp tục.

Cách tính chi phí hoán đổi cho vị thế của bạn

Cách 1: Từ tỷ lệ phần trăm (%) mỗi đêm

Công thức thực tế:

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.