Cổ phiếu Palantir giảm 38%. Nên mua PLTR cho năm 2026 hay tránh xa?

Biển hiệu Palantir xuất hiện trên tòa nhà văn phòng do Poetra_RH qua Shutterstock

Sneha Nahata

Thứ Tư, ngày 25 tháng 2 năm 2026 lúc 1:39 sáng GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

• Lựa chọn hàng đầu của StockStory
• PLTR -1.34%

Cổ phiếu của Palantir Technologies (PLTR) đang chịu áp lực, giảm hơn 38% so với đỉnh 52 tuần là 207,52 USD. Sự giảm giá phản ánh những lo ngại về định giá. Cổ phiếu của Palantir đã giao dịch với mức chiết khấu lớn so với các đối thủ cạnh tranh và các ông lớn công nghệ, khiến ít có khả năng thất vọng. Khi mối lo về cạnh tranh và khả năng gây gián đoạn xuất hiện, tâm lý thị trường đã thay đổi, và cổ phiếu đã giảm mạnh khỏi đỉnh.

Dù đã giảm, nhu cầu đối với Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo (AIP) của Palantir vẫn vững chắc. Công ty tiếp tục thêm khách hàng mới, và các khách hàng hiện tại đang mở rộng chi tiêu. Sự kết hợp giữa tăng trưởng khách hàng và doanh thu trung bình từ các khách hàng lớn hỗ trợ khả năng duy trì đà doanh thu đến năm 2026.

Thêm tin tức từ Barchart

• Tại sao các nhà phân tích của Citi nghĩ bạn nên mua cổ phiếu Microsoft ngay bây giờ
• Các nhà đầu tư Netflix thở phào nhẹ nhõm: Thỏa thuận trị giá 83 tỷ USD của WBD nằm trong tầm ngắm của DOJ
• Stanley Druckenmiller vừa thoái khỏi cổ phiếu Sandisk. Bạn có nên mua SNDK sau báo cáo lợi nhuận vượt mong đợi?
• Đừng bỏ lỡ các động thái thị trường: Nhận Barchart Brief MIỄN PHÍ – bản tin giữa ngày của bạn về các cổ phiếu di chuyển, ngành xu hướng, và ý tưởng giao dịch khả thi, gửi trực tiếp đến hộp thư của bạn. Đăng ký ngay!

Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư có nên mua cổ phiếu PLTR hay vẫn nên tránh xa?

www.barchart.com

Palantir dự kiến sẽ tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2026

Palantir bước vào năm 2026 với đà doanh thu vững chắc và mở rộng đòn bẩy hoạt động. Trong vài quý gần đây, doanh thu của công ty đã tăng trưởng đều đặn. Doanh thu quý IV năm 2024 tăng 36% so với cùng kỳ năm trước, và đà tăng trưởng tiếp tục duy trì trong suốt năm 2025, đạt khoảng 70% so với cùng kỳ. Xu hướng này cho thấy nhu cầu ổn định và rộng khắp cả trong lĩnh vực chính phủ lẫn thương mại.

Triển vọng cho năm 2026 vẫn rất khả quan, chủ yếu nhờ vào nhu cầu lớn tại thị trường Mỹ. Nhu cầu đối với AIP của công ty tiếp tục mở rộng, nhờ vào việc các cơ quan liên bang và doanh nghiệp ngày càng ứng dụng nhiều hơn. Doanh thu trong lĩnh vực Mỹ của PLTR lần đầu tiên vượt 1 tỷ USD trong một quý vào quý 4. Trong phân khúc này, doanh thu thương mại Mỹ tăng 137% so với cùng kỳ và 28% so với quý trước, trong khi doanh thu chính phủ Mỹ tăng 66% so với cùng kỳ và 17% so với quý trước. Những tỷ lệ tăng trưởng này cho thấy khả năng chuyển đổi mạnh mẽ của các dự án mới và thị phần mở rộng.

Hoạt động hợp đồng cũng hỗ trợ mạnh mẽ cho dự báo đầu tư. Palantir báo cáo tổng giá trị hợp đồng cao nhất trong quý là 4,3 tỷ USD, cho thấy nhu cầu vững chắc vào năm 2026. Số lượng khách hàng tăng 34% so với cùng kỳ và 5% so với quý trước, lên 954 khách hàng, phản ánh cả việc thu hút khách hàng mới và mở rộng nền tảng. Doanh thu từ các tài khoản lớn cũng đang tăng cao, với doanh thu trong 12 tháng gần nhất từ 20 khách hàng hàng đầu tăng 45% so với cùng kỳ, trung bình mỗi khách hàng đạt 94 triệu USD.

Câu chuyện tiếp tục

Dòng hợp đồng lớn vẫn duy trì mạnh mẽ. Trong quý IV, Palantir đã ký 180 hợp đồng trị giá 1 triệu USD trở lên, trong đó có 84 hợp đồng vượt 5 triệu USD và 61 hợp đồng trên 10 triệu USD. Sự đa dạng của các hợp đồng trị giá hàng triệu đô la này giúp tăng độ bền của doanh thu và nâng cao khả năng dự báo cho các quý tới.

Palantir dự kiến doanh thu năm 2026 khoảng 7,19 tỷ USD, tăng trưởng 61% so với cùng kỳ. Dự báo này phản ánh sự tăng tốc liên tục tại thị trường Mỹ và nhu cầu duy trì đối với AIP. Khi doanh thu mở rộng, đòn bẩy hoạt động cũng cải thiện, giúp mở rộng biên lợi nhuận. Các nhà phân tích Phố Wall dự báo lợi nhuận mỗi cổ phiếu đạt 1,05 USD vào năm 2026, tăng 67% so với cùng kỳ. Họ dự kiến lợi nhuận sẽ tiếp tục tăng trong năm 2027, thêm 43,8%.

Tổng thể, nhu cầu tăng, hoạt động hợp đồng kỷ lục, doanh thu từ khách hàng lớn mở rộng và biên lợi nhuận cải thiện giúp Palantir chuẩn bị cho một năm hiệu quả tài chính mạnh mẽ nữa vào năm 2026.

Nên mua cổ phiếu PLTR hay tránh xa?

Cổ phiếu PLTR đã giảm khỏi đỉnh 52 tuần. Tuy nhiên, đà kinh doanh nền tảng của công ty vẫn vững chắc. Tăng trưởng doanh thu đã tăng tốc, đặc biệt trong phân khúc thương mại Mỹ; giá trị hợp đồng đạt mức kỷ lục, và mở rộng khách hàng vẫn đều đặn. Với hướng dẫn của ban lãnh đạo về mức tăng trưởng doanh thu 61% trong năm 2026 và các dự báo lợi nhuận mạnh mẽ của các nhà phân tích, công ty dường như đang chuyển đổi nhu cầu AI thành kết quả tài chính khả quan.

Với đợt giảm gần đây, cổ phiếu PLTR hiện giao dịch với hệ số giá trên doanh thu là 71,8. Mặc dù định giá vẫn còn cao, nhưng đà tăng trưởng liên tục của doanh nghiệp trong các quý tới có thể hỗ trợ giá cổ phiếu.

Các nhà phân tích Phố Wall hiện xếp Palantir là “Mua trung bình” theo đồng thuận.

www.barchart.com

_ Vào ngày xuất bản, Sneha Nahata không nắm giữ (trực tiếp hoặc gián tiếp) bất kỳ vị thế nào trong các chứng khoán đề cập trong bài viết này. Tất cả thông tin và dữ liệu trong bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Bài viết này ban đầu được đăng trên Barchart.com _