Vàng hiện có thể mua được chưa? Hướng dẫn bạn cách vào lệnh chính xác dựa trên phân tích cơ bản và kỹ thuật

Có thể mua vàng ngay bây giờ không? Đây là mối quan tâm hàng đầu hiện nay của nhiều nhà đầu tư. Bắt đầu từ tháng 10 năm 2023, giá vàng đã bắt đầu một làn sóng tăng đáng kinh ngạc, vượt qua nhiều mức quan trọng như 2.700 USD và 4.000 USD, và các chuyên gia thị trường nhìn chung lạc quan về triển vọng trung và dài hạn. Nhưng giá đã đạt mức cao nhất mọi thời đại, làm thế nào để đánh giá xem đây có phải là thời điểm thích hợp để tham gia thị trường hay không? Bài viết này sẽ cung cấp phân tích chuyên sâu về các nguyên tắc cơ bản và các khía cạnh kỹ thuật để giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt.

Tại sao giá vàng đạt mức cao kỷ lục – ba yếu tố đẩy giá vàng lên

Lý do tại sao vàng đạt mức cao kỷ lục về cơ bản là do sự thay đổi mạnh mẽ về cung và cầu. Khi sức hấp dẫn của tiền tệ hoặc trái phiếu fiat giảm, các nhà đầu tư (bao gồm ngân hàng trung ương, tổ chức và cá nhân) chuyển sang các tài sản thay thế như vàng. Có ba yếu tố cốt lõi thúc đẩy sự chuyển đổi này:

Thứ nhất, cơn lũ thanh khoản toàn cầu đã làm dấy lên lo ngại về giá trị của tiền mặt

Mỹ đã thực hiện nới lỏng định lượng không giới hạn kể từ năm 2020, điều này đã giải quyết được vấn đề thanh khoản trong nước nhưng lại xuất khẩu áp lực lạm phát ra thế giới. Tiếp theo là các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ vào năm 2022 để kiểm soát lạm phát, một loạt các hoạt động dẫn đến nợ toàn cầu mất giá mạnh. Niềm tin vào đồng đô la Mỹ và trái phiếu Mỹ tiếp tục giảm, và ngày càng có nhiều nhà đầu tư nhận ra rằng sức mua tiền mặt và trái phiếu truyền thống liên tục cạn kiệt, vì vậy họ chuyển sang vàng để bảo toàn giá trị.

Thứ hai, sự cạnh tranh cho các tài sản thay thế đã tăng lên, nhưng vàng vẫn có một vị trí độc đáo

Sự trỗi dậy của các loại tiền điện tử như Bitcoin về cơ bản phản ánh cùng một tư duy thị trường - sự không tin tưởng vào các tài sản tài chính truyền thống. Giá Bitcoin đã vượt qua mức cao nhất mọi thời đại mới là 100.000 đô la và ngay cả ban lãnh đạo Hoa Kỳ cũng chỉ ra rằng đó là một khoản dự trữ chiến lược. Sức mạnh của những tài sản mới nổi này đã củng cố hơn nữa nhu cầu của các nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro và tài sản thay thế, điều này đã đẩy giá vàng lên cao. So với sự biến động cao của Bitcoin, sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn với lịch sử lâu đời và thanh khoản dồi dào không hề giảm.

Thứ ba, các quy tắc tài chính quốc tế đã được điều chỉnh và tình trạng của vàng đã được nâng cao

Hiệp định Basel xác định lại vàng từ vốn loại 3 thành vốn loại 1, có nghĩa là tính thanh khoản của vàng được đánh đồng với trái phiếu kho bạc và tiền mặt. Sự thay đổi này đã thúc đẩy đáng kể các tổ chức ngân hàng toàn cầu tăng lượng vàng nắm giữ. So với tiền mặt in liên tục, sự khan hiếm vàng không thay đổi, chi phí khai thác tăng lên qua từng năm và khả năng lưu trữ giá trị mạnh hơn.

Cơ hội và thách thức khi đầu tư vào vàng trong môi trường hiện nay

Cơ hội là các nguyên tắc cơ bản dài hạn vẫn hỗ trợ

Theo một cuộc khảo sát của các nhà phân tích của Reuters, giá trung bình của vàng dự kiến sẽ đạt khoảng 4.275 USD vào năm 2026. Điều này phản ánh sự lạc quan của thị trường về triển vọng trung và dài hạn của vàng. Chừng nào Mỹ tiếp tục nới lỏng chính sách, đồng đô la phải đối mặt với áp lực mất giá và rủi ro địa chính trị toàn cầu vẫn tồn tại, sức hấp dẫn của vàng sẽ không phai nhạt. Đối với các nhà đầu tư có kế hoạch nắm giữ các vị thế dài hạn, vàng vẫn có giá trị phân bổ.

Thách thức là: rủi ro giá cao

Vàng hiện đang ở mức cao nhất mọi thời đại và đà tăng tương đối hạn chế. Đồng thời, sự cạnh tranh gia tăng - thị trường trái phiếu đã lấy lại sức hấp dẫn do cắt giảm lãi suất và Bitcoin đã hấp thụ tiền do hỗ trợ chính sách - tất cả những yếu tố này có thể làm chuyển hướng nhu cầu của nhà đầu tư đối với vàng. Dự kiến, đà tăng của vàng sẽ chậm lại trong tương lai và sự biến động của thị trường có thể mở rộng, điều này không tốt cho các nhà đầu tư ngắn hạn.

Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư bảo thủ

So sánh vàng với Bitcoin, có thể thấy Bitcoin đã vượt xa vàng trong năm qua và biến động nhiều hơn. Đối với các nhà đầu tư bảo thủ đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định, vàng vẫn là một lựa chọn tương đối đáng tin cậy. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận ra rằng vàng hoàn toàn không phải là một tài sản không có rủi ro và đòi hỏi thời điểm thận trọng hơn khi tham gia thị trường ở mức cao.

Nắm bắt chính xác thời điểm mua - sử dụng cả khía cạnh kỹ thuật và cơ bản

Có thể mua vàng ngay bây giờ không? Câu trả lời phụ thuộc vào việc bạn có thể tìm thấy một điểm vào lệnh hợp lý hay không. Theo đuổi cao hơn một cách mù quáng có thể khuếch đại rủi ro, trong khi sử dụng phân tích kỹ thuật và phán đoán cơ bản có thể cải thiện đáng kể tỷ lệ thành công.

Tín hiệu điểm mua được cung cấp bởi các kỹ thuật

Từ góc độ kỹ thuật, giá vàng hiện đang trong kênh tăng. Theo phân tích của chỉ báo Bollinger Bands, giá vàng dao động trong phạm vi Bollinger và dải dưới của kênh là một vị trí vào lệnh tương đối an toàn. Khi giá vàng giảm trở lại Bollinger Bands thấp hơn, đó thường là một tín hiệu mua tốt. Về các hoạt động cụ thể, nhà đầu tư có thể giao dịch dọc theo kênh Bollinger Bands và mở các vị thế vừa phải khi giá gần với dải dưới, tránh mù quáng đuổi theo mức tăng ở mức cao.

Các nguyên tắc cơ bản cung cấp thời gian

Từ góc độ cơ bản, chúng ta cần tập trung vào ba chỉ số: Thứ nhất, định hướng chính sách của Hoa Kỳ, chu kỳ cắt giảm lãi suất thường tốt cho vàng; thứ hai, rủi ro địa chính trị, khi rủi ro gia tăng, nhu cầu trú ẩn an toàn tăng, đẩy giá vàng lên cao; Thứ ba là xu hướng của đồng đô la Mỹ và môi trường mất giá của đồng đô la Mỹ có lợi cho vàng bằng đô la Mỹ.

Khi các yếu tố trên đồng thời chỉ ra sự thuận lợi, bạn nên tham gia điều độ ngay cả khi giá cao. Ngược lại, nếu lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, đồng đô la Mỹ mạnh lên và rủi ro địa chính trị hạ nhiệt, chúng ta nên đứng ngoài cuộc.

Gợi ý đầu vào thực tế

Đối với các nhà đầu tư quyết định tham gia thị trường, nên mở các vị thế trả góp thay vì các vị thế nặng cùng một lúc. Triển khai theo lô gần Bollinger Band thấp hơn không chỉ có thể giảm rủi ro mà còn nắm bắt đầy đủ cơ hội phục hồi. Đặt điểm cắt lỗ rõ ràng (thường thấp hơn 3-5% so với điểm vào lệnh) trong khi đặt mục tiêu lợi nhuận hợp lý (có thể được đặt thành dải Bollinger trên hoặc mức cao trước đó, tùy thuộc vào mô hình kỹ thuật).

Kế hoạch chi phí thấp nhất để đầu tư vào vàng

Có nhiều cách khác nhau để đầu tư vào vàng và điều quan trọng là chọn các công cụ có chi phí thấp nhất và tính thanh khoản tốt nhất.

Vàng vật chất: chi phí cao và thanh khoản kém

Sự chênh lệch giữa vàng miếng và đồ trang sức bằng vàng là rất lớn, và có thêm chi phí liên quan đến việc bảo quản chúng. Nó không đủ hiệu quả cho các nhà đầu tư cá nhân. Ngân hàng trung ương có ý nghĩa chiến lược trong việc mua vàng vật chất vì nó có kho tiền và tài nguyên bảo mật, nhưng nó không phù hợp với các nhà đầu tư bình thường.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn: Rào cản cao và yêu cầu kỹ thuật

Hợp đồng tương lai vàng có tính thanh khoản tốt và chênh lệch thấp, nhưng chúng có ngưỡng mở tài khoản và yêu cầu ký quỹ cao, dẫn đến việc sử dụng tiền không hiệu quả. Lợi nhuận của quyền chọn vàng là phi tuyến tính và các nhà đầu tư không chuyên nghiệp dễ bị thua lỗ. Hai công cụ phái sinh này phù hợp hơn cho các nhà giao dịch tổ chức và chuyên nghiệp.

CFD: Cân bằng giữa chi phí và tính linh hoạt

CFD là các công cụ phái sinh theo dõi giá vàng giao ngay, cho phép các nhà đầu tư giao dịch với đòn bẩy dựa trên sự tăng và giảm của giá vàng. Ưu điểm của nó là thuận tiện để giao dịch và không cần phải đối phó với quá trình di chuyển vị thế rườm rà để thay đổi vị thế như hợp đồng tương lai và nó không phức tạp như quyền chọn. Quan trọng nhất, CFD có chi phí giao dịch tương đối tối thiểu, khiến chúng trở thành lựa chọn có lợi nhất về chi phí cho các nhà đầu tư bán lẻ.

Ba cách so sánh chi phí

Chênh lệch trên vàng vật chất có thể cao tới 3-5%, hợp đồng tương lai cần được tính toán hiệu quả trên ký quỹ, trong khi chi phí giao dịch CFD thường khoảng 0,1%, cao hơn đáng kể. Đối với các nhà đầu tư cá nhân có vốn vừa phải, CFD chắc chắn là cách kinh tế nhất để tham gia thị trường.

Đầu tư vàng phù hợp với ai - logic đầu tư của các đối tượng khác nhau

Vàng là tài sản ba trong một của tiền tệ, hàng hóa và tài sản chính, vì vậy từ ngân hàng trung ương đến các nhà đầu tư cá nhân, tất cả các loại chủ thể đều có thể tham gia, nhưng logic đầu tư rất khác nhau.

Ngân hàng trung ương: dự trữ chiến lược và phòng ngừa lạm phát

Ngân hàng trung ương có hai mục đích cốt lõi để phân bổ vàng. Một là đối phó với lạm phát, vì sức mua của vàng tương đối ổn định trong dài hạn và có thể bảo vệ sự giàu có của quốc gia. Thứ hai là dự trữ chiến lược, trong đó vàng có uy tín cao nhất trong các cuộc khủng hoảng tài chính và rủi ro địa chính trị, khiến nó đáng tin cậy hơn bất kỳ tài sản giấy nào.

Nhà đầu tư tổ chức: quản lý rủi ro và phân bổ tài sản

Các quỹ phòng hộ và nhà quản lý tài sản toàn cầu coi vàng là tài sản bắt buộc phải có. Vì biến động giá vàng ít tương quan hơn với cổ phiếu và trái phiếu, nên việc nắm giữ vàng có thể làm dịu các biến động về giá trị tài sản ròng và giảm rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư một cách hiệu quả. Đây là logic cốt lõi của phân bổ vàng thể chế.

Nhà đầu tư cá nhân: Đa dạng hóa tài sản và bảo vệ tài sản

Đối với cá nhân, ý nghĩa của đầu tư vàng nằm ở việc đa dạng hóa tài sản và bảo toàn giá trị lâu dài. Phân bổ vàng vừa phải có thể làm giảm tổn thất do rủi ro của một tài sản duy nhất, trong khi các đặc tính chống lạm phát của vàng có lợi cho việc tăng giá tài sản. Điều quan trọng là chọn công cụ đầu tư phù hợp dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro và chu kỳ đầu tư của bạn.

Ai là người tốt nhất để mua vàng ngay bây giờ?

Các nhà đầu tư bảo thủ, nhà đầu tư dài hạn và các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro khác hiện là những người thích hợp nhất để can thiệp. Đối với các nhà đầu tư tích cực hoặc các nhà đầu cơ ngắn hạn, bạn nên đợi tín hiệu điểm mua rõ ràng từ Bollinger Band thấp hơn thay vì mù quáng theo đuổi cao hơn.

Tóm tắt: Có thể mua vàng ngay bây giờ không? Thực hiện tốt ba điểm này trước khi vào

Có thể mua vàng ngay bây giờ không? Câu trả lời không phải là “có” hay “không” đơn giản, mà là “có trong một số điều kiện nhất định”.

Đầu tiên, hãy xác nhận rằng hỗ trợ cơ bản vẫn còn đó

Chừng nào chính sách của Mỹ vẫn nới lỏng, đồng đô la phải đối mặt với áp lực mất giá và bất ổn kinh tế toàn cầu vẫn tồn tại, giá trị dài hạn của vàng sẽ không phai nhạt. Trừ khi chính phủ Mỹ buộc các ngân hàng trung ương nắm giữ một tỷ lệ trái phiếu Mỹ cụ thể, vị trí chiến lược của vàng sẽ không thay đổi.

Thứ hai, nắm chặt điểm mua kỹ thuật

Đừng mù quáng theo đuổi sự gia tăng ở cấp độ cao. Hãy kiên nhẫn chờ đợi một đợt thoái lui gần dải Bollinger thấp hơn hoặc tận dụng đà tăng khi rủi ro địa chính trị đột ngột nóng lên và nhu cầu trú ẩn an toàn tăng vọt. Điều này có thể làm tăng đáng kể biên độ an toàn khi vào cửa.

Thứ ba, chọn công cụ đầu tư với chi phí tốt nhất

Nếu bạn quyết định tham gia thị trường, hãy đảm bảo chọn công cụ có chi phí thấp nhất và thanh khoản tốt nhất. Đối với các nhà đầu tư cá nhân, CFD vàng là lựa chọn thiết thực nhất do chi phí thấp và tính linh hoạt cao.

Có thể mua vàng ngay bây giờ không? Chìa khóa không phải là giá cả, mà là liệu bạn có khả năng nắm bắt chính xác thời gian hay không. Làm tốt công tác nghiên cứu cơ bản, phân tích kỹ thuật và quản lý rủi ro, đầu tư vàng vẫn là một phân bổ tài sản quan trọng để đối phó với sự bất ổn của thị trường.