Trong thị trường chứng khoán, giá tăng khối lượng giảm có phải là trò lừa đảo không? 5 tín hiệu giá lớn khối lượng lớn giúp bạn nhận biết ý đồ thực sự của thị trường

Các nhà đầu tư mới làm quen thường bị nhầm lẫn bởi trực giác rằng “bạn nên mua khi giá cổ phiếu tăng”, nhưng các nhà giao dịch có kinh nghiệm biết rằng điều họ thực sự cần chú ý là những thay đổi về khối lượng giao dịch đằng sau nó.Khi giá cổ phiếu tăng nhưng khối lượng giao dịch giảm, đây là hiện tượng nổi tiếng về tăng giá và thu hẹp khối lượng - một mức tăng có vẻ tích cực che giấu sự chờ đợi và thờ ơ của thị trường. Đây là một trong những tín hiệu bị bỏ qua nhiều nhất trong phân tích kỹ thuật, nhưng nó tiết lộ tốt nhất ý định thực sự của thị trường.

Tín hiệu thị trường đằng sau sự tăng và thu hẹp giá: Tại sao khối lượng giao dịch thu hẹp lại là một dấu hiệu cảnh báo?

Trên thị trường chứng khoán, giá cả và khối lượng giống như một cặp bạn nhảy, và cách họ tương tác quyết định hướng của điệu nhảy.Mối quan hệ khối lượng-giáNó đề cập đến mối tương quan sâu sắc giữa biến động giá cổ phiếu và các hoạt động giao dịch đi kèm. Khi các bạn nhảy bắt đầu không đồng bộ, đó là một tín hiệu từ thị trường.

Ý nghĩa cốt lõi của việc tăng giá và thu hẹp là mặc dù giá cổ phiếu đang tăng nhưng số lượng người mua tham gia vào đợt tăng này đang giảm. Điều này thường có nghĩa là gì? Ngày càng có nhiều người phục vụ trên thị trường, và các nhà đầu tư thực sự sẵn sàng mua đang dần rời đi. Điều này có thể thấy từ xu hướng của Tesla vào đầu năm 2017 - giá cổ phiếu tiếp tục tăng trong khi khối lượng giao dịch tiếp tục giảm, và cuối cùng làn sóng tăng này đã phát triển thành một sự phục hồi kỹ thuật chứ không phải là một xu hướng bền vững.

Xu hướng lịch sử của Alibaba cũng cho thấy hiện tượng này. Khi giá cổ phiếu tăng không còn đi kèm với khối lượng giao dịch, nó thường phải đối mặt với áp lực điều chỉnh trong tương lai.Hiện tượng tăng giá và thu hẹp này có thể phản ánh rằng sự ủng hộ của những người tham gia thị trường đối với việc tăng giá đang suy yếu và đà mua bền vững đang suy yếu.

Khung giải thích mối quan hệ khối lượng-giá: Làm thế nào để theo dõi những thay đổi trong tâm lý thị trường từ khối lượng giao dịch?

Hiểu được mối quan hệ khối lượng-giá đòi hỏi một khuôn khổ có hệ thống. Chúng ta có thể chia nó thành năm mô hình điển hình, mỗi mô hình đại diện cho các trạng thái tâm lý thị trường khác nhau và kỳ vọng xu hướng tiếp theo:

Dao động đi ngang và thu hẹp khối lượng: ba ý nghĩa thị trường chính của ngang giá và thu hẹp khối lượng

Đây là khi giá cổ phiếu di chuyển qua lại trong một phạm vi nhất định trong khi hoạt động giao dịch trở nên yên tĩnh hơnGiá ngang giá thu hẹpđiển hình của . Nvidia đã trải qua tình huống này trong một số điều chỉnh nhất định - giá cổ phiếu dao động ở một số dải giá nhất định, nhưng sự tham gia đang giảm, phản ánh sự mơ hồ của những người tham gia thị trường về hướng đi của thị trường trong tương lai.

Xu hướng của Boeing cũng chứng kiến chuyển động đi ngang tương tự và khối lượng giao dịch đã dần thu hẹp. Tình huống này thường báo hiệu một lựa chọn định hướng sắp xảy ra trên thị trường, nhưng trước đó, cả lực mua và bán đều đang tích lũy. Các nhà đầu tư cần cảnh giác ở giai đoạn này và chờ đợi sự kích hoạt lại của khối lượng.

Bán hàng hoảng loạn hay cơ hội? Giải thích ý nghĩa kép của sự suy giảm bùng nổ

Vụ nổ rơi xuốngMột trong những hiện tượng kích thích nhất trên thị trường là giá cổ phiếu giảm nhanh chóng trong một khoảng thời gian ngắn, kèm theo đó là khối lượng giao dịch tăng đột biến. Tác động thị trường của dịch bệnh đầu năm 2020 cho thấy cảnh này. Vào thời điểm đó, các cổ phiếu liên quan đến du lịch như Hilton đã trải qua một đợt bán tháo hoảng loạn và các nhà đầu tư bỏ trốn vì lo ngại rằng dịch bệnh sẽ ảnh hưởng lâu dài đến hiệu suất.

Tuy nhiên, những giọt thuốc nổ không phải lúc nào cũng là khởi đầu của thảm họa. Gã khổng lồ làm đẹp Estee Lauder cũng trải qua sự sụp đổ của giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch tăng vọt sau khi công bố báo cáo thu nhập vào quý III/2023, nhưng phản ứng của thị trường sau đó đã chứng minh rằng sự sụt giảm hoảng loạn này đã khuếch đại sự tiêu cực - các nhà đầu tư thực sự sành điệu đã mua vào thời điểm này và cuối cùng nhận được lợi nhuận đáng kể.

Khối lượng thu hẹp và giảm giá và tăng khối lượng: cách phân biệt giữa tín hiệu điều chỉnh và đảo chiều

Xu hướng của Netflix trong năm 2018 cho thấyKhối lượng thu hẹp và giảmGiá cổ phiếu liên tục giảm, nhưng khối lượng giao dịch tương đối bình tĩnh. Điều này tương tự như thị trường giảm “âm thầm”, thiếu tính cấp bách để bán và sự nhiệt tình mua. Sự suy thoái dài hạn của Facebook vào giữa năm 2022 cũng cho thấy sự sụt giảm tương tự về khối lượng.

Ngược lại,Sự sụt giảm giá tăng lênđại diện cho một động lực thị trường hoàn toàn khác. Trong nửa cuối năm 2018, giá cổ phiếu của Apple giảm nhanh chóng do đòn kép của doanh số bán iPhone kém và tranh chấp thương mại Trung-Mỹ, nhưng khối lượng giao dịch đi kèm với nó đang tăng vọt. Điều này phản ánh thái độ giảm giá rõ ràng trên thị trường. Sự sụt giảm dài hạn của Blackberry trong năm 2012 cũng đi kèm với khối lượng giao dịch tăng dần - khi điện thoại thông minh làm xói mòn thị trường điện thoại phổ thông, sự bi quan của nhà đầu tư dần mở rộng.

Điều thú vị là sự gia tăng giảm giá cũng có thể báo hiệu đáy. Khi một số lượng lớn các nhà đầu tư liên tục bán ra ở các mức giá khác nhau, sự bi quan trên thị trường có thể đã được giải tỏa hoàn toàn, nhưng nó đã đặt nền móng cho làn sóng tăng giá tiếp theo.

Ứng dụng thực tế: Sử dụng mối quan hệ khối lượng-giá để xây dựng các chiến lược giao dịch thông minh hơn

Hiểu được ý nghĩa sâu sắc của năm mối quan hệ giá chính này có thể giúp bạn nắm bắt thời điểm chính xác hơn trên thị trường.Tăng và thu hẹp giá nhắc nhở chúng ta không nên mù quáng theo dõi sự tăng giá mà hãy quan sát xem có đủ hỗ trợ mua hay không; Sự ngang giá và khối lượng thu hẹp cho thấy thị trường đang trên đà ra quyết định và cần kiên nhẫn chờ đợi; Sự sụt giảm bùng nổ có thể vừa là tín hiệu rủi ro vừa là tín hiệu cơ hội, và điều quan trọng là đánh giá mức độ hoảng loạn.

Các quyết định đầu tư không nên chỉ dựa vào mối quan hệ giữa khối lượng và giá cả, mà nên được kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật và phân tích cơ bản khác. Khi bạn thấy giá tăng và thu hẹp, bạn cũng có thể tự hỏi mình ba câu hỏi: Ai đang mua? Số lượng người mua nó có giảm không? Cuộc biểu tình này có thể kéo dài bao lâu? Bằng cách phân tích thị trường với những câu hỏi này, bạn có thể thấy rõ hơn câu chuyện thực sự đằng sau giá cổ phiếu.

Nắm bắt sâu sắc các tín hiệu khối lượng và giá này sẽ nâng cao đáng kể độ nhạy của thị trường và giúp bạn đưa ra lựa chọn sáng suốt hơn giữa rủi ro và cơ hội.