Làm thế nào để mua vàng một cách tiết kiệm? 5 kênh đầu tư chính và ưu nhược điểm của chúng một lần nhìn rõ

Bạn muốn tham gia thị trường đầu tư vàng nhưng không biết bắt đầu từ đâu? Khi xung đột địa chính trị nóng lên và các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới mua vàng, làm thế nào để mua vàng đã trở thành câu hỏi chung của nhiều nhà đầu tư. Trên thực tế, đầu tư vàng không chỉ mua vàng miếng vật chất mà còn mua sổ tiết kiệm vàng, ETF, hợp đồng tương lai, CFD và các kênh khác, mỗi kênh đều có ngưỡng, chi phí và rủi ro riêng. Bài viết này sẽ phân tích đầy đủ ưu nhược điểm của 5 phương pháp đầu tư vàng để giúp bạn tìm ra phương thức vào lệnh phù hợp nhất dựa trên phong cách đầu tư của mình.

Có đáng mua vàng vào năm 2026 không?

Giá vàng đã tăng mạnh trong những năm gần đây. Từ biến động 2.000 USD trong giai đoạn 2022-2023 đến kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vào năm 2024 và các ngân hàng trung ương trên thế giới mua vàng kỷ lục, giá vàng đã vượt qua mức cao kỷ lục. Đến cuối năm 2025, vàng đã đứng trên 3.700 USD và Goldman Sachs dự đoán rằng nó sẽ thách thức 4.000 USD/ounce vào giữa năm 2026.

Tuy nhiên, xu hướng ngắn hạn rất khó dự đoán và chìa khóa để quyết định cách mua vàng là mục tiêu đầu tư của bạn:

Nhà đầu tư bảo toàn giá trị lâu dài: Điều quan trọng là tìm được giá vào lệnh tốt, bạn có thể xem xét vàng vật chất, sổ tiết kiệm vàng hoặc ETF vàng và chờ thời gian để mang lại lợi nhuận.

Nhà đầu tư chênh lệch ngắn hạn: Nếu bạn có thể chịu rủi ro thị trường và hiểu phân tích kỹ thuật, hợp đồng tương lai vàng và CFD có thể khuếch đại cơ hội lợi nhuận thông qua giao dịch hai chiều, nhưng rủi ro tương đối cao hơn.

So sánh chi phí 5 phương pháp đầu tư vàng

Chi phí đầu tư dài hạn thấp nhất là ETF vàng và chi phí giao dịch ngắn hạn thấp nhất là CFD vàng.

Giao dịch vàng vật chất: Bảo toàn giá trị nhưng chú ý đến chi phí

Mua vàng vật chất như vàng miếng và tiền xu là một phương pháp phòng ngừa rủi ro truyền thống, có thể được mua bởi cả ngân hàng Đài Loan và các tòa nhà bạc. Nhưng vàng vật chất có hai điểm khó khăn chính:

Chi phí cao: Đầu tiên, có phí xử lý và phí xử lý khi mua, và thứ hai, bạn cần phải trả phí lưu kho và phí bảo hiểm sau đó. Vàng vật chất không phải là tài sản chịu lãi suất và những khoản phí bổ sung này có thể làm xói mòn lợi nhuận đầu tư.

Thanh khoản kém: Khi bán, nó thường phải đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan “dễ mua nhưng khó bán”, và giá cả không lý tưởng. Đặc biệt, đồ trang sức bằng vàng và tiền kỷ niệm phải chịu phí mài mòn và chiết khấu khi bán ra khiến chúng không phù hợp để đầu tư.

Nhắc nhở về thuế: Các giao dịch vượt quá 5 Đài tệ cần kê khai thu nhập thương mại tạm thời cá nhân và phần lợi nhuận được tính theo tỷ lệ lợi nhuận ròng là 6% và được tính vào thuế thu nhập toàn diện cho năm tiếp theo.

Phù hợp với: Người sưu tập đang tìm kiếm tài sản vật chất hoặc người phân bổ tài sản dài hạn.

Giao dịch sổ tiết kiệm vàng: giải pháp lưu ký ngân hàng không lo lắng

Sổ tiết kiệm vàng (vàng giấy) cho phép bạn tận hưởng sự gia tăng của giá vàng mà không cần giữ vật phẩm và ngân hàng sẽ thay mặt bạn giữ nó. Nhiều ngân hàng như Ngân hàng Đài Loan, Ngân hàng SinoPac và Ngân hàng E.SUN cung cấp dịch vụ này.

Ba cách để mua hàng: Mua đô la Đài Loan (rủi ro tỷ giá hối đoái giảm), mua ngoại tệ (phát sinh chi phí hối đoái), sổ tiết kiệm vàng hai tiền tệ (hưởng lợi từ tỷ giá hối đoái và giá vàng thay đổi cùng một lúc).

Cân nhắc chi phí: Dù bằng cách nào, chi phí là chi phí ma sát vừa phải, nhưng việc mua và bán thường xuyên có thể tích lũy phí và rủi ro trao đổi. Nên tập trung vào giao dịch tần suất thấp và tránh ra vào ngắn hạn thường xuyên.

Xử lý thuế: Lợi nhuận được coi là giao dịch tài sản và được tính vào tờ khai thuế thu nhập toàn diện cá nhân cho năm sau, lỗ có thể được khấu trừ theo từng năm.

Phù hợp với: Các nhà đầu tư bảo thủ muốn tham gia thị trường nhưng không muốn giao dịch thường xuyên.

Giao dịch ETF vàng: tùy chọn tham gia thị trường với số tiền nhỏ

ETF vàng là quỹ chỉ số theo dõi giá vàng, với ngưỡng đầu tư thấp nhất và tính thanh khoản tốt nhất. Có 00635U ở Đài Loan, và GLD và IAU trong kho của Mỹ.

Cơ cấu chi phí: Tỷ lệ phí hàng năm của ETF vàng chứng khoán Đài Loan là khoảng 1,15% + phí giao dịch và tỷ lệ hàng năm của ETF vàng chứng khoán Mỹ chỉ là 0,25-0,4%, nhưng nó cần phải chịu chi phí ngoại hối. Ngược lại, ETF chứng khoán Mỹ có phí thấp hơn.

Đặc điểm giao dịch: Bạn chỉ có thể mua và không bán, phù hợp với đầu tư cố định thường xuyên dài hạn, không thích hợp đầu cơ ngắn hạn.

Phù hợp với: Nhà đầu tư bán lẻ mới làm quen, người phân bổ tài sản dài hạn và những người muốn tham gia thị trường với chi phí thấp.

Giao dịch hợp đồng tương lai vàng: Theo đuổi chênh lệch ngắn hạn

Hợp đồng tương lai vàng là hợp đồng dựa trên vàng quốc tế, có thể giao dịch theo cả hai hướng (mua/bán), với thời gian giao dịch dài và chi phí nắm giữ thấp. Sau khi thanh toán ký quỹ, bạn có thể khuếch đại tỷ lệ sử dụng tiền thông qua đòn bẩy.

Điểm rủi ro: Hợp đồng tương lai có ngày hết hạn và các vị thế mở sẽ buộc phải được giao vào ngày hết hạn, phát sinh chi phí trao đổi. Đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ, đòi hỏi kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt.

Lợi thế về thuế: Thuế thu nhập đối với các giao dịch hợp đồng tương lai bị đình chỉ và chỉ áp dụng thuế giao dịch hợp đồng tương lai là 0,0000025, đây là gánh nặng thuế nhẹ nhất.

Giờ giao dịch: Các sàn giao dịch tương lai Đài Loan có giờ làm việc ngắn hơn, nhưng các thương gia hoa hồng tương lai ở nước ngoài giao dịch gần như 24 giờ một ngày, với tính thanh khoản tốt hơn.

Phù hợp với: Nhà đầu tư có kinh nghiệm giao dịch phái sinh, muốn hoạt động trong ngắn hạn, có số vốn trung bình.

CFD vàng: Nhập lệnh nhanh với rào cản gia nhập thấp nhất

CFD vàng là hợp đồng theo dõi vàng giao ngay, không yêu cầu nắm giữ vật chất, không có ngày hết hạn và linh hoạt hơn hợp đồng tương lai. Ưu điểm lớn nhất là ngưỡng đầu vào cực kỳ thấp, với một số nền tảng chỉ cần 18-50 đô la để bắt đầu giao dịch.

Đặc điểm giao dịch: Mua và bán hai chiều, giao dịch T + 0 suốt ngày đêm và tính linh hoạt cao trong việc lựa chọn đòn bẩy. Phí xử lý chủ yếu đến từ chênh lệch và phí giữ qua đêm.

Cảnh báo rủi ro: Đòn bẩy sẽ khuếch đại lãi và lỗ. Người mới bắt đầu không nên sử dụng đòn bẩy để luyện cảm giác đĩa với chi phí thấp.

Thông báo thuế: Thu nhập kiếm được thông qua giao dịch vàng quốc tế là thu nhập ở nước ngoài và hơn 100 Đài tệ trong một năm phải được tính vào thu nhập cơ bản.

Hợp đồng tương lai so với CFD: CFD không có giới hạn quy mô hợp đồng tối thiểu (ký quỹ thấp hơn), không có ngày hết hạn, thuế giao dịch tốt hơn, nhưng tính thanh khoản hợp đồng tương lai sâu hơn.

Phù hợp với: Nhà đầu tư muốn tham gia thị trường nhanh chóng, có số tiền đầu tư nhỏ và sẵn sàng học cách giao dịch.

Làm thế nào để mua vàng? Chọn kế hoạch phù hợp nhất theo mục tiêu đầu tư của bạn

Cốt lõi của đầu tư vàng không nằm ở bản thân kênh, mà nằm ở mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Ưu tiên bảo toàn giá trị và phòng ngừa rủi ro: Chọn vàng vật chất (truyền thống, vật chất, tâm lý an tâm) hoặc vàng ETF (chi phí thấp, thanh khoản tốt, phân bổ dài hạn).

Tìm kiếm thu nhập ổn định: Sổ tiết kiệm vàng mang lại sự tiện lợi cho việc lưu ký ngân hàng, tránh gánh nặng lưu ký vàng vật chất.

Theo đuổi chênh lệch ngắn hạn: Hợp đồng tương lai vàng và CFD là lựa chọn của bạn, nhưng bạn cần có kỹ năng phân tích kỹ thuật và nhận thức về rủi ro. Trong số đó, CFD phù hợp hơn với các nhà khai thác ngắn hạn mới bắt đầu vì ngưỡng thấp nhất và giao dịch 24 giờ.

Bất kể bạn mua vàng bằng cách nào, hãy nhớ một điều: đừng đợi giá tăng trước khi bạn muốn tham gia thị trường. Đầu tư tốt bắt đầu bằng việc tìm ra điểm vào phù hợp và những gì phù hợp với bạn. Các ngân hàng trung ương toàn cầu tiếp tục mua vàng, rủi ro địa chính trị vẫn chưa biến mất và các nhà đầu tư tổ chức vẫn phân bổ 10-15% vàng làm tài sản trú ẩn an toàn trong danh mục đầu tư của họ.