Swop: Chi phí ẩn tiêu hao lợi nhuận của nhà giao dịch

Các nhà giao dịch thành công sẽ nói với bạn rằng chìa khóa để giao dịch không chỉ là dự đoán hướng của giá. Nhiều chi phí vô hình đang âm thầm ăn mòn lợi nhuận của bạn. Hoán đổi Hoán đổi - Một khoản phí phát sinh khi giữ một vị thế qua đêm thường bị bỏ qua bởi các nhà giao dịch mới bắt đầu. Và đây là lý do tại sao đôi khi bạn thấy rằng giao dịch có lãi, nhưng khi bạn tính đến chi phí hoán đổi, lợi nhuận chỉ là một phần nhỏ trong số đó.

Hoán đổi ảnh hưởng đến lợi nhuận và thua lỗ như thế nào?

Hãy tưởng tượng: bạn giao dịch Mua EUR/USD và kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá 50 USD, nhưng nếu bạn giữ vị thế đó trong 3 đêm và tìm thấy mức hoán đổi âm khoảng -25 USD mỗi đêm, bạn sẽ không thể mua nó. Lợi nhuận ròng của bạn trở thành 50 - (25 × 3) = -25 USD, tức là thua lỗ.

Đây là một rủi ro mà khoảng thời gian vài tháng có thể biến thành một thảm họa, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế trong nhiều tuần hoặc vài tháng.

Cơ chế hoán đổi: Ký quỹ lãi suất luôn tồn tại

Hoán đổiNó không chỉ là phí mà các nhà môi giới thiết lập để tăng thêm phí. Nó có nguồn gốc từ thế giới thực của tài chính, đó là,Chênh lệch lãi suất (Chênh lệch lãi suất)

Khi bạn giao dịch EUR/USD, bạn thực sự đang “đi vay”. Một loại tiền tệ và “mua” một loại tiền tệ khác - nếu bạn Mua EUR/USD: Bạn vay USD (lãi suất 5,0%/năm do FED quy định) và mua EUR (4,0%/năm do ECB quy định).

• Tỷ suất lợi nhuận ròng: 4.0% - 5.0% = -1.0% mỗi năm → bạn Hỏng Hoán đổi
• Nếu bạn Bán EUR/USD: Bạn vay EUR và nắm giữ USD.
• Tỷ suất lợi nhuận ròng: 5.0% - 4.0% = +1.0% mỗi năm → bạn Kiếm tiền Hoán đổi

Nhưng các nhà môi giới không cung cấp cho bạn tỷ lệ “thực” đó. Họ thêm “đánh dấu” của họ vào đó, để ngay cả khi EUR/USD mua mất -1,0% mỗi năm, nhà môi giới có thể tính phí -3,0%/năm (cộng với đánh dấu của chính họ).

Đây là lý do tại sao. Swap Long và Swap Short không bao giờ giống nhau. - Cả hai bên đều được “cải thiện” bởi số tiền duy trì khác nhau.

Phân loại, hoán đổi và cách tìm thông tin

Loại 1: Swap Plus vs Swap âm

• Hoán đổi cộng (+): Bạn nhận được tiền vào danh mục đầu tư của mình mỗi đêm bạn nắm giữ một vị thế (hiếm, nhưng xảy ra).
• Xóa hoán đổi (-): Bạn phải thanh toán mỗi đêm khi vị thế được giữ (trường hợp phổ biến nhất).

Loại 2: Hoán đổi 3 ngày

Đây là một “cái bẫy” mà nhiều nhà giao dịch không biết. Thị trường ngoại hối đóng cửa vào thứ Bảy và Chủ nhật, nhưng sự quan tâm vẫn tăng lên mỗi ngày. Hầu hết thời gian vào tối thứ Tư, các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế giao nhau đến thứ Năm sẽ bị tính phí qua đêm gấp 3 lần.

Cách tìm thông tin hoán đổi

Trên nền tảng MT4/MT5:

1. Truy cập Market Watch
2. Nhấp chuột phải vào nội dung → chọn Thông số kỹ thuật.
3. Tìm các dòng “Swap Long” và “Swap Short” (tính bằng điểm).

Trên nền tảng Mitrade:

1. Chọn một tài sản
2. Trong hộp bên phải, hãy chuyển đến “Giới thiệu”.
3. Tìm thuật ngữ “phí qua đêm” (được biểu thị bằng % mỗi đêm).

Mitrade là một ví dụ về một nhà môi giới minh bạch trong việc hiển thị khoản phí này, cho phép bạn lập kế hoạch giao dịch của mình thành công.

Công thức tính toán, hoán đổi và kỹ thuật quản lý chi phí

Phương pháp 1: Tính từ điểm (MT4/MT5)

Công thức: Phí qua đêm (USD) = (Tỷ lệ hoán đổi tính bằng điểm) × (1 điểm)

Ví dụ:

• Mua 1 lô EUR/USD, hoán đổi Long = -8,5 điểm
• Đối với EUR/USD: 1 điểm = $1
• Phí qua đêm = -8,5 × 1 = -8,5 USD mỗi đêm
• Nếu là Swap 3 ngày: -8,5 × 3 = -25,5 USD

Phương pháp 2: Tính từ tỷ lệ phần trăm (Mitrade)

Công thức: Phí qua đêm (USD) = (Giá trị vị thế) × (Phí qua đêm% ÷ 100)

Ví dụ:

• Mua 1 Lô EUR/USD @ 1,0900, Phí qua đêm = -0,008% mỗi đêm
• Giá trị vị thế = 1 lô × 100.000 đơn vị × 1.0900 = 109.000 USD
• Phí qua đêm = 109.000 × (-0,008 ÷ 100) = -8,72 USD mỗi đêm
• Phí qua đêm trong 3 ngày: -8,72 × 3 = -26,16 USD

Những điểm quan trọng: Swap dựa trên toàn bộ giá trị (109.000 USD) chứ không phải từ ký quỹ (có thể chỉ 1.000 USD), vì vậy nếu đòn bẩy cao và thị trường không thuận lợi, swap có thể ăn hết tiền ký quỹ và tìm lý do cho một cuộc gọi ký quỹ.

Carry Trade: Tận dụng Swap Plus

Chiến lược Giao dịch chênh lệch lãi suất Đó là về việc tìm kiếm một “biên lãi suất” có lợi nhuận - vay một loại tiền tệ có lãi suất thấp (chẳng hạn như JPY Nhật Bản hoặc CHF Thụy Sĩ) để mua một loại tiền tệ có lãi suất cao (chẳng hạn như MXN của Mexico hoặc TRY của Thổ Nhĩ Kỳ).

Ví dụ: Mua AUD / JPY

• AUD lãi suất cao (~3-4%)
• JPY cung cấp lãi suất rất thấp (~0%)
• Nếu phí qua đêm dài là dương, bạn sẽ “nhận được” tiền mỗi đêm vị thế được giữ.

Nhưng một lời nhắc nhở: đó không phải là tiền miễn phí.

Nếu bạn mua AUD / JPY để ăn một khoản hoán đổi dương, nhưng đột nhiên AUD / JPY giảm 5%, khoản lỗ tỷ giá hối đoái có thể ăn hết phí qua đêm tích lũy trong vài tháng.

Tài khoản miễn phí qua đêm (Tài khoản Hồi giáo)

Nhiều nhà môi giới cung cấp “tài khoản miễn phí qua đêm”, hoàn toàn không bị tính phí, phù hợp với các nhà giao dịch swing hoặc các nhà giao dịch vị thế cần giữ các vị thế trong nhiều tuần/tháng.

Trao đổi là mức chênh lệch có thể rộng hơn hoặc các khoản phí khác có thể được áp dụng.

Quản lý chiến lược, hoán đổi và chọn nền tảng phù hợp

Mỗi nhà giao dịch bị ảnh hưởng khác nhau:

• Scalper (giao dịch 5 phút - 1 giờ): Không ảnh hưởng vì lệnh được đóng trước thời điểm hoán đổi.
• Swing Trader (giao dịch 1-7 ngày): Tác động trung bình, chỉ có thể cần chọn bên có Hoán đổi dương.
• Nhà giao dịch vị thế (Tháng/Y): Ảnh hưởng nghiêm trọng, cần nghiêm túc xem xét swap hoặc sử dụng tài khoản miễn phí swap.

Chọn một nhà môi giới Minh bạch Khi nói đến phí và có một nền tảng hiển thị rõ ràng dữ liệu hoán đổi (chẳng hạn như Mitrade, hiển thị % mỗi đêm), nó sẽ giúp bạn tính toán và lập kế hoạch chính xác.

Kết luận: Hoán đổi không chỉ là phí.

Hoán đổi là chi phí ẩn ảnh hưởng đến lãi/lỗ, tùy thuộc vào phong cách giao dịch của bạn. Một số coi nó như một “kẻ thù” ăn mòn lợi nhuận, trong khi những người khác tìm cách khai thác nó thông qua giao dịch chênh lệch lãi suất.

Điều quan trọng là Hãy hiểu nó trước. - Biết số tiền hoán đổi được thực hiện, ngày xảy ra, số tiền được tính trong Điều này sẽ ngăn các chi phí ẩn làm hỏng kế hoạch giao dịch của bạn.

Đầu tư có rủi ro, có thể không phù hợp với tất cả mọi người.