Hiệp hội Chứng khoán Thị trường Chứng khoán Thượng Hải thông báo về tình hình kiểm tra thực tế quy chuẩn tự quản của các tổ chức tư vấn đầu tư khu vực Thượng Hải năm 2025

Ngày 24 tháng 2, theo thông tin từ Hiệp hội Chứng khoán Thượng Hải, hiệp hội đã tiến hành kiểm tra thực địa về việc thực hiện quy chuẩn tự quản đối với một số tổ chức tư vấn đầu tư tại khu vực Thượng Hải vào tháng 4 và tháng 11 năm 2025. Dưới đây là báo cáo các vấn đề chính phát hiện trong quá trình kiểm tra:

一、Vấn đề về hệ thống kiểm soát nội bộ và quản lý tuân thủ

Kiểm tra cho thấy các tổ chức được kiểm tra chưa hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội bộ, khả năng thực thi các quy định còn yếu, ý thức tuân thủ chưa cao. Trong quá trình hoạt động, các tổ chức chưa thực sự chú trọng quản lý tuân thủ. Ví dụ, tỷ lệ nhân viên phụ trách tuân thủ còn thấp, một số tổ chức chỉ có khoảng 1.9% nhân viên là nhân viên tuân thủ; phân bổ nhân viên tư vấn và khách hàng không cân đối, có tổ chức tỷ lệ nhân viên tư vấn và khách hàng thấp nhất là 11.4%, có tổ chức trung bình mỗi nhân viên phục vụ tới 2383 khách hàng; tần suất đào tạo về tuân thủ cho nhân viên chưa đủ, nội dung chưa gắn kết chặt chẽ với thực tế kinh doanh, ảnh hưởng đến hiệu quả đào tạo.

二、Vấn đề về quản lý tính phù hợp của nhà đầu tư

Kiểm tra phát hiện các tổ chức chưa hoàn thiện hệ thống quản lý tính phù hợp và đào tạo về vấn đề này. Ví dụ, chưa xây dựng quy định quản lý tính phù hợp; chưa phân loại, phân cấp các sản phẩm đang bán; chưa đánh giá mức độ rủi ro của sản phẩm hoặc dịch vụ, chưa xác định mức độ rủi ro; chưa thực hiện tự kiểm tra định kỳ về việc thực thi quy định quản lý tính phù hợp; một số khách hàng nhiều lần trong cùng ngày tự chỉnh sửa đánh giá rủi ro để đạt mức độ rủi ro mong muốn.

三、Vấn đề về quản lý khiếu nại của khách hàng

Kiểm tra cho thấy một số tổ chức có tỷ lệ khách hàng khiếu nại cao, có tổ chức tỷ lệ hoàn tiền khoảng 40%, có tổ chức chưa xây dựng cơ chế hoàn trả rõ ràng, phổ biến tồn tại tình trạng chú trọng tiếp thị hơn sản phẩm, nhân viên tư vấn và nhân viên tuân thủ không phù hợp với số lượng khách hàng, quy trình hoàn tiền phức tạp.

四、Vấn đề về hoạt động marketing và quảng bá

Kiểm tra phát hiện các tổ chức có hành vi quảng cáo sai sự thật, gây hiểu lầm cho khách hàng. Ví dụ, nội dung quảng cáo chưa qua kiểm duyệt đã phát tán ra ngoài; có hành vi phóng đại hoặc lừa dối khách hàng; quảng cáo về thành tích quá khứ của sản phẩm hoặc dịch vụ có dấu hiệu phóng đại; sử dụng các biểu đạt có thể khiến nhà đầu tư nghĩ rằng không có rủi ro như “an toàn”, “bảo đảm”, “cam kết”, “bảo hiểm”, “tránh rủi ro”, “đảm bảo”, “lợi nhuận cao”, “không rủi ro”; sử dụng các đánh giá tích cực của khách hàng làm quảng cáo.

五、Vấn đề về việc khảo sát lại khách hàng

Kiểm tra phát hiện các tổ chức chưa thực hiện đúng quy định về khảo sát lại khách hàng trong quá trình phục vụ. Ví dụ, chỉ gửi khảo sát điện tử qua email; không có nhân viên riêng thực hiện khảo sát; chưa có biện pháp kiểm soát sau khi phát hiện các trường hợp bất thường trong khảo sát; quy trình khảo sát chưa bao phủ toàn bộ quá trình dịch vụ; quy định về khảo sát chưa rõ ràng về thủ tục, nội dung và yêu cầu.

六、Vấn đề về hành vi nghề nghiệp của nhân viên

Kiểm tra cho thấy các tổ chức quản lý nhân viên còn lỏng lẻo, một số tổ chức có hành vi vi phạm quy định của nhân viên, một số chưa xây dựng hệ thống xử phạt phù hợp, xử lý mang tính hình thức. Ví dụ, nhân viên chứng khoán vi phạm trong việc mở tài khoản chứng khoán; chưa có sổ theo dõi số điện thoại của nhân viên sau khi tuyển dụng; chưa tự kiểm tra định kỳ về việc nhân viên vi phạm mở tài khoản chứng khoán hoặc làm việc bán thời gian trái phép; một số nhân viên marketing chưa có chứng chỉ hành nghề chứng khoán, thậm chí không có chứng chỉ tư vấn đầu tư nhưng vẫn thực hiện giới thiệu cổ phiếu trái phép.

七、Vấn đề về quản lý địa điểm kinh doanh

Kiểm tra phát hiện một số tổ chức có địa chỉ đăng ký kinh doanh, giấy phép kinh doanh không trùng khớp với địa chỉ thực tế hoạt động.

Hiệp hội sẽ tiếp tục tăng cường giám sát tự quản ngành, phối hợp với cơ quan quản lý thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của ngành, cùng nhau tạo dựng môi trường thị trường chứng khoán Thượng Hải công bằng, khách quan, minh bạch và chuẩn mực.