Đánh giá lại Ocular Therapeutix (OCUL) sau đợt giảm mạnh và tín hiệu định giá mâu thuẫn

Simply Wall St

Thứ Hai, ngày 23 tháng 2 năm 2026 lúc 9:20 sáng GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

OCUL

+10.67%

Nhận thông tin chi tiết về hàng nghìn cổ phiếu từ cộng đồng toàn cầu gồm hơn 7 triệu nhà đầu tư cá nhân tại Simply Wall St.

• Thắc mắc liệu Ocular Therapeutix ở mức khoảng 7,78 USD có đang định giá hợp lý hay không, hoặc liệu biến động gần đây có che giấu một điểm vào tốt hơn cho các nhà đầu tư dài hạn.

• Cổ phiếu đã giảm 12,4% trong 7 ngày qua và giảm 24,2% trong 30 ngày, nhưng vẫn có lợi nhuận 11,1% trong 1 năm và 31,4% trong 3 năm, với mức giảm 57,6% trong 5 năm, cung cấp thêm bối cảnh về hồ sơ rủi ro.

• Những kết quả hỗn hợp này có nghĩa là các tin tức gần đây và cập nhật của công ty càng trở nên quan trọng đối với các nhà đầu tư cố gắng hiểu điều gì đang thúc đẩy tâm lý và biến động. Trong các phần tiếp theo, chúng tôi sẽ liên kết các diễn biến đó với cách thị trường hiện đang xử lý cổ phiếu.

• Trong khuôn khổ của chúng tôi, Ocular Therapeutix đạt 2 điểm trên 6 trong kiểm tra định giá, cho điểm giá trị là 2. Tiếp theo, chúng tôi sẽ trình bày các công cụ định giá tiêu chuẩn trước khi kết thúc bằng một cách nhìn nhận giá trị vượt ra ngoài bất kỳ mô hình nào.

Ocular Therapeutix chỉ đạt 2/6 trong kiểm tra định giá của chúng tôi. Xem các dấu hiệu cảnh báo khác mà chúng tôi đã phát hiện trong phân tích định giá đầy đủ.

Phương pháp 1: Phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF) của Ocular Therapeutix

Mô hình DCF lấy ước tính dòng tiền trong tương lai của công ty và chiết khấu chúng về giá trị hiện tại. Nó nhằm mục đích cho thấy toàn bộ giá trị của doanh nghiệp có thể là bao nhiêu trong hiện tại.

Đối với Ocular Therapeutix, mô hình sử dụng là phương pháp dòng tiền tự do cho cổ phần theo hai giai đoạn, dựa trên dự báo dòng tiền bằng USD. Dòng tiền tự do trong 12 tháng gần nhất là lỗ 210,7 triệu USD. Các ước tính của nhà phân tích và dự báo trong mô hình chỉ ra dòng tiền tự do là 238,9 triệu USD vào năm 2030, với lộ trình chạy qua các con số dự kiến từ 2026 đến 2035 do các nhà phân tích và Simply Wall St dự đoán.

Kết hợp tất cả các dòng tiền dự kiến này và chiết khấu về hiện tại cho ra giá trị nội tại ước tính khoảng 86,45 USD mỗi cổ phiếu. So với giá cổ phiếu hiện tại khoảng 7,78 USD, kết quả DCF này ngụ ý cổ phiếu đang giao dịch với mức chiết khấu khoảng 91,0% so với ước tính đó. Điều này cho thấy, dựa trên giả định của mô hình này, cổ phiếu có vẻ đang bị định giá thấp một cách rõ ràng.

Kết quả: ĐỊNH GIÁ THẤP

Phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF) của chúng tôi gợi ý rằng Ocular Therapeutix đang bị định giá thấp 91,0%. Theo dõi trong danh sách theo dõi hoặc danh mục đầu tư của bạn, hoặc khám phá thêm 54 cổ phiếu có giá trị cao khác đang bị định giá thấp.

Dòng tiền chiết khấu của OCUL tính đến tháng 2 năm 2026

Hãy truy cập phần Định giá trong Báo cáo Công ty của chúng tôi để biết thêm chi tiết về cách chúng tôi xác định Giá trị Công bằng cho Ocular Therapeutix.

Tiếp tục câu chuyện

Phương pháp 2: Giá cổ phiếu so với Doanh thu của Ocular Therapeutix

Đối với các công ty chưa có lợi nhuận dương, tỷ lệ P/S thường hữu ích hơn P/E vì nó tập trung vào doanh thu thay vì lợi nhuận, vốn có thể bị ảnh hưởng nặng nề bởi chi tiêu nghiên cứu và phát triển hoặc các khoản mục một lần. Các nhà đầu tư vẫn xem xét kỳ vọng tăng trưởng và rủi ro để đánh giá mức P/S “bình thường”, vì tăng trưởng nhanh hơn, ít rủi ro hơn có thể hợp lý hóa một tỷ lệ cao hơn so với tăng trưởng chậm hoặc nhiều rủi ro hơn.

Ocular Therapeutix hiện giao dịch với tỷ lệ P/S là 32,60x. Mức này cao hơn nhiều so với trung bình ngành Dược phẩm là 4,40x và trung bình nhóm đồng nghiệp là 8,82x. Khung tỷ lệ hợp lý của Simply Wall St ước tính một tỷ lệ P/S có thể trông như thế nào sau khi tính đến các yếu tố như kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận, biên lợi nhuận, ngành, vốn hóa thị trường và rủi ro riêng của công ty.

Bởi vì nó tổng hợp các biến số này thành một con số duy nhất, tỷ lệ hợp lý 0,23x có thể cung cấp một chuẩn mực phù hợp hơn so với so sánh đơn thuần với các đối thủ hoặc toàn ngành. So với tỷ lệ P/S thực tế là 32,60x, Ocular Therapeutix có vẻ đang giao dịch cao hơn đáng kể so với ước tính tỷ lệ hợp lý này.

Kết quả: Định giá quá cao

NasdaqGM:OCUL Tỷ lệ P/S tính đến tháng 2 năm 2026

Tỷ lệ P/S kể một câu chuyện, nhưng điều gì nếu cơ hội thực sự nằm ở nơi khác? Bắt đầu đầu tư vào di sản, không phải các nhà điều hành. Khám phá 22 công ty sáng lập hàng đầu của chúng tôi.

Nâng cao quyết định của bạn: Chọn câu chuyện của Ocular Therapeutix

Trước đó, chúng tôi đã đề cập rằng còn có cách hiểu định giá tốt hơn nữa. Các câu chuyện trên Simply Wall St cho phép bạn biến quan điểm về Ocular Therapeutix thành một câu chuyện rõ ràng liên kết giả định về doanh thu, lợi nhuận và biên lợi nhuận trong tương lai với dự báo và giá trị hợp lý. Sau đó, họ so sánh giá trị hợp lý đó với giá cổ phiếu hiện tại để giúp bạn xem xét liệu cổ phiếu có hấp dẫn hay không. Câu chuyện cũng giữ cho quan điểm đó luôn cập nhật khi có tin tức hoặc kết quả mới. Đó là lý do tại sao một nhà đầu tư trên trang Cộng đồng có thể xây dựng một câu chuyện về Ocular Therapeutix thận trọng hơn dựa trên giá trị hợp lý là 14 USD, trong khi người khác lại thiên về câu chuyện lạc quan hơn với 31 USD, cả hai đều dựa trên cùng dữ liệu công ty nhưng kể những câu chuyện rất khác nhau về những gì họ nghĩ sẽ xảy ra tiếp theo.

Bạn có nghĩ rằng còn nhiều điều chưa kể về Ocular Therapeutix không? Truy cập cộng đồng của chúng tôi để xem người khác đang nói gì!

NasdaqGM:OCUL Biểu đồ giá cổ phiếu 1 năm

Bài viết này của Simply Wall St mang tính chất chung chung. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích chỉ bằng phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích đưa ra lời khuyên tài chính. Nó không phải là khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến việc cung cấp phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể chưa phản ánh các thông báo quan trọng về giá hoặc các yếu tố định tính mới nhất của công ty. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm OCUL.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi. hoặc gửi email tới editorial-team@simplywallst.com

Terms và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin