Phân tích dự báo giá vàng: Kim loại quý thử thách các mức mới trong bối cảnh bất ổn địa chính trị

Thị trường vàng đang chứng kiến sự biến động đáng kể trong thời gian gần đây, khi kim loại quý này duy trì mức cao kỷ lục và vượt qua mốc 5.100 USD/ounce, trong bối cảnh phản ứng của nhà đầu tư trước những phức tạp ngày càng gia tăng về địa chính trị và kinh tế. Dự báo giá vàng hiện tại cho thấy xu hướng tiếp tục tăng, được thúc đẩy bởi một loạt áp lực cấu trúc tăng cường sức hấp dẫn của vàng như một công cụ phòng hộ chiến lược trong danh mục đầu tư.

Các yếu tố chính thúc đẩy dự báo giá vàng tăng

Gia tăng căng thẳng thương mại và lo ngại chiến tranh thương mại

Khủng hoảng thương mại tái diễn đã đưa các rủi ro liên quan đến chính sách thuế quan trở lại hàng đầu trong tâm điểm thị trường, sau khi có thông báo về việc áp thuế 25% đối với một số sản phẩm từ các quốc gia châu Á. Tình hình căng thẳng thương mại này phản ánh một mức độ bất ổn kinh tế toàn cầu mới, khiến nhà đầu tư tìm kiếm các nơi trú ẩn an toàn hơn, qua đó thúc đẩy nhu cầu về kim loại quý như một công cụ phòng hộ chống biến động tiềm năng của các tài sản liên quan đến hoạt động kinh tế.

Áp lực đối với các tổ chức tiền tệ và nghi ngờ về tính độc lập của các tổ chức này

Các ngân hàng trung ương, đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, đang đối mặt với áp lực chính trị chưa từng có trong những năm gần đây, khi các quyết định chính sách tiền tệ diễn ra cùng với các cuộc điều tra và tranh luận về tính độc lập của tổ chức này khỏi ảnh hưởng chính trị. Những tranh luận về tính độc lập của ngân hàng trung ương này làm tăng niềm tin của nhà đầu tư vào việc phòng hộ bằng các tài sản an toàn, không liên quan đến một đồng tiền cụ thể, qua đó tích cực ảnh hưởng đến dự báo giá vàng.

Suy yếu của đồng USD và tác động của chính sách tiền tệ

Đồng USD đã chịu áp lực ngày càng tăng do căng thẳng chính trị nội bộ và các can thiệp phối hợp vào thị trường tiền tệ, làm giảm sức hấp dẫn của nó như một đồng tiền dự trữ. Sự yếu đi này nâng cao vị thế của vàng, đặc biệt khi vàng được định giá bằng USD, khiến kim loại quý trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế tìm kiếm biện pháp phòng hộ khỏi sự mất giá của đồng USD.

Xu hướng mua vào trong ngành khai thác vàng

Các thương vụ mua lại lớn trong ngành khai thác vàng, bao gồm các giao dịch trị giá hàng triệu đô la, thể hiện niềm tin chiến lược sâu sắc của các nhà chơi lớn rằng vàng sẽ vẫn là trung tâm trong các khoản đầu tư toàn cầu. Những thương vụ này phản ánh niềm tin dài hạn vào khả năng duy trì mức giá cao, đồng thời giúp giảm cung trong tương lai và tăng cường kỷ luật đầu tư trong ngành, qua đó tạo nền tảng cấu trúc hỗ trợ giá vàng dài hạn.

Phân tích kỹ thuật và xu hướng giá vàng

Vàng duy trì cấu trúc kỹ thuật tích cực chung, khi vẫn đứng trên các đường xu hướng chính tăng. Giao dịch hiện tại phản ánh trạng thái cân bằng động giữa các nỗ lực phá vỡ tăng và các điều chỉnh kỹ thuật nhẹ, cho thấy thị trường vẫn do phe mua kiểm soát dù có một số dấu hiệu làm dịu đà tăng tạm thời.

Các chỉ số kỹ thuật cho thấy các vùng kháng cự chính quanh mức 5.150 và 5.250 USD, trong khi vùng 4.882 USD đóng vai trò hỗ trợ mạnh mẽ về phía giảm. Chỉ số RSI duy trì xu hướng mua vào, nhưng có dấu hiệu yếu tạm thời của đà tăng có thể báo hiệu một giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn mà không làm thay đổi xu hướng tăng chung.

Về chiến lược giao dịch, nên theo dõi cẩn thận hành vi giá quanh vùng kháng cự hiện tại. Phá vỡ rõ ràng và đóng cửa trên 5.083 USD sẽ là tín hiệu hỗ trợ hướng tới các mức cao hơn, trong khi thất bại vượt qua kháng cự này có thể dẫn đến điều chỉnh về mức 5.000 USD như một mức hỗ trợ tâm lý chính.

Các kịch bản dự báo giá vàng trong những tháng tới

Các dự báo giá vàng từ các tổ chức đầu tư hàng đầu cho thấy triển vọng tăng trưởng đa dạng. Một số nhà phân tích thị trường độc lập cho rằng các áp lực cấu trúc liên tục, đặc biệt là nhu cầu từ các ngân hàng trung ương và các rủi ro địa chính trị kéo dài, có thể đẩy vàng lên mức 6.000 USD hoặc cao hơn trong năm nay nếu tình hình hiện tại tiếp tục duy trì.

Trong khi đó, các khảo sát thị trường chuyên biệt cho thấy dự báo thận trọng hơn, trung bình khoảng 4.700 USD trong năm, với các kịch bản lạc quan lên tới 7.150 USD nếu các bất ổn kéo dài. Các tổ chức đầu tư lớn đã nâng dự báo giá vàng rõ rệt, trong đó một ngân hàng đầu tư lớn đã nâng dự báo cuối năm lên 5.400 USD/ounce, cao hơn dự báo trước đó khoảng 500 USD, dựa trên việc duy trì dòng tiền từ các ngân hàng trung ương và gia tăng nhu cầu phòng thủ.

Trong ngắn hạn, triển vọng tích cực nhưng thận trọng, khi dự đoán đà tăng sẽ tiếp tục miễn là các yếu tố hiện tại như đồng USD yếu, căng thẳng địa chính trị và nhu cầu phòng thủ còn tồn tại. Tuy nhiên, chính sách tiền tệ toàn cầu thay đổi vẫn là rủi ro chính có thể ảnh hưởng đến xu hướng giá.