Vàng và đô la Mỹ: Cuộc đấu tranh gần mốc 5000 đô la

Hiện nay, thị trường đang chứng kiến cuộc chiến hấp dẫn giữa kim loại quý và đồng đô la Mỹ, khi vàng nhanh chóng lấy lại vị thế sau khi giảm xuống mức thấp hàng tuần. Hôm nay, vàng lại gần mức tâm lý 5.000 USD, mức độ thực sự thử thách các nhà mua và bán. Tất cả các diễn biến này diễn ra trong bối cảnh dự đoán về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang và các động thái dự kiến của giá đồng USD.

Câu chuyện bắt đầu từ báo cáo dữ liệu việc làm của Mỹ đã làm bất ngờ thị trường vào giữa tuần, khi cho thấy sức mạnh vượt mong đợi, buộc các nhà đầu tư phải xem xét lại kỳ vọng về khả năng giảm lãi suất. Kết quả là, chỉ số USD tăng mạnh, theo dõi giá trị của đồng USD so với rổ các đồng tiền chính, khiến vàng giảm mạnh về mức 4877-4878 USD.

Ảnh hưởng của dữ liệu thị trường lao động đến xu hướng đồng USD

Tuy nhiên, hình ảnh đã trở nên phức tạp hơn nhanh chóng sau khi công bố số liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần, cho thấy sự yếu đi bất ngờ của thị trường lao động Mỹ. Số đơn xin trợ cấp mới đạt 227 nghìn, vượt dự báo 222 nghìn, trong khi số người tiếp tục nhận trợ cấp tăng lên 1.862 triệu. Những con số này cho thấy sức mạnh của thị trường lao động đang giảm dần, làm tăng kỳ vọng rằng Fed có thể cần phải hành động để giảm lãi suất nhanh hơn dự kiến trước đó.

Sự yếu đi tương đối của dữ liệu tuyển dụng này hỗ trợ thêm cho vàng, vốn hưởng lợi từ áp lực của đồng USD. Khi kỳ vọng tăng lãi suất Mỹ giảm, đồng USD mất đi phần nào sức hút đối với nhà đầu tư quốc tế, khiến vàng, không sinh lãi, trở thành lựa chọn hấp dẫn hơn. Ngoài ra, yếu tố cơ bản yếu của thị trường lao động còn thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn như kim loại quý.

Chỉ số CPI sắp tới: Chìa khóa thúc đẩy biến động vàng

Tầm nhìn của các nhà giao dịch hiện tập trung mạnh vào việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), sẽ là điểm chuyển biến quyết định cho động thái của thị trường. Các số liệu lạm phát tiêu dùng sẽ trực tiếp định hướng cuộc thảo luận về chính sách của Fed, từ đó ảnh hưởng đến xu hướng của đồng USD và vàng cùng lúc.

Nếu dữ liệu lạm phát yếu hơn dự kiến, có thể sẽ thấy đồng USD yếu thêm và vàng tăng trở lại hướng mức 5000 USD hoặc cao hơn. Ngược lại, nếu dữ liệu cho thấy sự linh hoạt của lạm phát, khả năng sẽ phải xem xét lại khả năng giảm lãi suất, điều này có thể hỗ trợ đồng tiền Mỹ và gây áp lực giảm giá vàng.

Hầu hết các nhà phân tích đều đồng thuận rằng đồng USD sẽ là yếu tố chính quyết định xu hướng ngắn hạn của vàng. Các biến động tỷ giá USD sẽ là điệu nhảy chính mà các nhà giao dịch theo dõi sát sao.

Thay đổi tâm lý rủi ro toàn cầu: Hỗ trợ thêm cho tài sản trú ẩn an toàn

Bên cạnh các yếu tố tiền tệ, vàng còn nhận được sự hỗ trợ từ sự thay đổi rõ rệt trong tâm lý rủi ro toàn cầu. Thị trường chứng khoán có dấu hiệu yếu đi, nhà đầu tư có xu hướng rút khỏi các tài sản rủi ro và chuyển sang các nơi trú ẩn an toàn. Sự chuyển biến địa chính trị và kinh tế này tạo điều kiện thuận lợi cho giá vàng.

Các tín hiệu kỹ thuật hỗn hợp: Cơ hội và thách thức cho nhà giao dịch

Về mặt kỹ thuật, các biểu đồ cho thấy tín hiệu trái chiều có thể gây nhầm lẫn cho các nhà giao dịch muốn mở vị thế mua. Việc giảm mạnh đêm qua qua phạm vi giao dịch hàng tuần là cảnh báo rõ ràng cho phe gấu vàng, nhưng việc thiếu sự tiếp tục bán ra và giá gần mức 4900 USD mà chưa phá vỡ cho thấy sức mua vẫn còn mạnh.

Ở mặt tích cực, chỉ số MACD bắt đầu phân kỳ và hội tụ hướng lên trên, vượt qua đường tín hiệu, trong khi histogram chuyển sang tích cực. Chỉ số RSI cũng đã bật khỏi vùng quá bán tại mức 44.72, duy trì trạng thái trung lập. Những dấu hiệu này cho thấy khả năng hình thành đà tăng giá tiềm năng.

Tuy nhiên, cần cảnh giác: miễn là RSI còn dưới mức 50, các đợt tăng giá có thể gặp kháng cự. Ngoài ra, nếu MACD phân kỳ và hội tụ dưới đường tín hiệu trở lại, khả năng sẽ xác nhận áp lực giảm giá trở lại. Để duy trì đà tăng, cần MACD duy trì trên mức 0 và histogram dương mở rộng.

Tổng thể, các nhà giao dịch đang đối mặt với thời điểm quan trọng khi nhiều yếu tố hỗ trợ vàng hội tụ, nhưng vẫn còn thiếu rõ ràng về mặt kỹ thuật. Tình hình đòi hỏi sự thận trọng và khôn ngoan, chờ đợi dữ liệu CPI để có thể làm rõ hơn về hướng đi của đồng USD và kim loại quý.