Trong dịp Tết Nguyên Đán, tồn kho các khâu trong ngành năng lượng mặt trời tăng, dự kiến sẽ được cải thiện sau kỳ nghỉ

Phóng viên Yin Gaofeng của chúng tôi

Vào ngày 24 tháng 2, Mạng lưới kim loại màu Thượng Hải đã công bố báo cáo phân tích giá đầu tiên của chuỗi ngành công nghiệp quang điện sau Lễ hội mùa xuân. Trong Lễ hội mùa xuân, giá tấm silicon vẫn ổn định và các đơn đặt hàng giá thấp trên thị trường đang giảm.

Trước Lễ hội mùa xuân, giá bánh xốp đã có xu hướng giảm trong nhiều tuần. "Trước Lễ hội mùa xuân, giá tấm silicon tiếp tục giảm, chủ yếu là do mùa đông là mùa thấp điểm của việc lắp đặt quang điện, nhu cầu hạ nguồn giảm, hàng tồn kho của các nhà sản xuất tiếp tục tăng và áp lực dòng tiền tăng lên từng ngày. Qu Fang, một nhà tư vấn đầu tư tại Wanlian Securities, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với phóng viên của Securities Daily.

Theo báo cáo của Shanghai Nonferrous Metals, sản lượng wafer đã giảm hơn 3% vào tháng 2 năm 2026 và mức giảm thực tế cao hơn một chút so với dự kiến. Trong Lễ hội mùa xuân, hàng tồn kho của các công ty silicon wafer tiếp tục tăng, và sau biến động của giá bạc, dự kiến các công ty pin sẽ hoạt động trở lại sau kỳ nghỉ lễ và silicon wafer có thể bước vào chu kỳ giải kho.

“Hiện tại, tình hình giao dịch thị trường của tấm silicon không tốt, tỷ lệ hoạt động thấp, và sau Lễ hội mùa xuân, các doanh nghiệp hạ nguồn lần lượt bắt đầu xây dựng, điều này dự kiến sẽ thúc đẩy một số lượt mua.” Một nhân viên của một công ty quang điện nói với phóng viên Securities Daily.

Trong lĩnh vực tế bào, Mạng lưới kim loại màu Thượng Hải báo cáo rằng trong tháng Hai, lịch trình sản xuất tế bào toàn cầu của các công ty Trung Quốc trong mẫu đã giảm 11% so với tháng trước và lịch trình sản xuất trong nước giảm 12% so với tháng trước.

Theo phân tích của báo cáo, bị ảnh hưởng bởi nhu cầu về các mô-đun hạ nguồn và biến động giá bạc, nhu cầu thị trường yếu và sự sẵn sàng bắt đầu hoạt động của các nhà máy sản xuất pin đã giảm. Các nhà sản xuất sẽ ưu tiên tiêu hóa hàng tồn kho hiện có vào tháng Hai, sau đó đánh giá kế hoạch tăng sản lượng theo nhu cầu và chi phí kỳ vọng vào tháng Ba, để giảm thiểu tổn thất hoạt động do độ trễ trong việc truyền chi phí.

Theo báo cáo, tâm lý mua sắm hạ nguồn trong Lễ hội mùa xuân không cao, giao dịch thực tế tại thị trường nội địa nhẹ và có rất ít đơn hàng hiệu quả. Khi cửa sổ chính sách giảm thuế đến gần vào tháng Tư, dự kiến mức tồn kho tế bào sau Lễ hội mùa xuân sẽ được cải thiện.

Theo thông báo của Bộ Tài chính và Cục Quản lý Nhà nước về việc điều chỉnh chính sách hoàn thuế xuất khẩu đối với quang điện và các sản phẩm khác, từ ngày 01/4/2026, việc hoàn thuế GTGT xuất khẩu đối với quang điện và các sản phẩm khác sẽ được bãi bỏ.

“Trước khi hủy bỏ các khoản giảm thuế xuất khẩu, các doanh nghiệp cảng ở nước ngoài sẽ nhanh chóng tăng nhu cầu đặt hàng trong giai đoạn cửa sổ và khi ngày đến gần, khối lượng xuất khẩu ngắn hạn của các mô-đun dự kiến sẽ tăng và lịch trình sản xuất mô-đun dự kiến sẽ tăng, thúc đẩy nhu cầu của ngành.” Zheng Tianhong, nhà phân tích cấp cao về quang điện tại Shanghai Nonferrous Metals Network, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Securities Daily.

“Được thúc đẩy bởi các yếu tố như giá nguyên liệu thô tiếp tục cao như bột bạc, nhu cầu hạ nguồn chậm lại và giá sản phẩm liên tục thấp, việc giải phóng mặt bằng công suất của ngành quang điện có thể được đẩy nhanh hơn nữa.” Qu Fang nói.

Wang Bohua, cố vấn của Hiệp hội Công nghiệp Quang điện Trung Quốc, cho biết tại “Đánh giá Phát triển Công nghiệp Quang điện 2025 và Hội thảo Triển vọng Tình hình 2026” được tổ chức trước Lễ hội mùa xuân rằng dự kiến công suất lắp đặt quang điện mới của Trung Quốc vào năm 2026 sẽ là 180GW đến 240GW.

Theo dữ liệu từ Cơ quan Năng lượng Quốc gia, công suất lắp đặt quang điện mới của Trung Quốc sẽ là 315GW vào năm 2025, có nghĩa là so với năm 2025, công suất lắp đặt quang điện vào năm 2026 sẽ giảm đáng kể.

“Điều này sẽ buộc các doanh nghiệp phải giảm chi phí hơn nữa và tăng hiệu quả thông qua đổi mới công nghệ và các biện pháp khác, và các doanh nghiệp hàng đầu có lợi thế toàn diện sẽ dựa vào sự khác biệt về kỹ thuật và quy mô, kênh, vốn và các lợi thế khác, đồng thời thị phần của họ có thể được tăng lên hơn nữa.” Qu Fang nói rằng ngành công nghiệp quang điện đang chuyển đổi từ “cạnh tranh quy mô” sang “cạnh tranh giá trị”, và mô hình công nghiệp đang đẩy nhanh quá trình định hình lại, và những doanh nghiệp thiếu lợi thế kỹ thuật và khả năng kiểm soát chi phí sẽ bị loại bỏ với tốc độ nhanh chóng.

“Các sản phẩm quang điện chất lượng cao, tiêu chuẩn cao và cao cấp đang trở thành con đường ‘đột phá’ chính hiện nay và tác động của cạnh tranh giá thấp sẽ tiếp tục giảm.” Zheng Tianhong nói.

(Biên tập viên Cai Shandan)