Hiểu rõ ý nghĩa của nội và ngoại bảng trong cổ phiếu: Từ khái niệm cơ bản đến ứng dụng giao dịch

Trong đầu tư chứng khoán, nhiều người mới bắt đầu sẽ thấy hai dữ liệu “đĩa trong” và “đĩa ngoài” khi mở phần mềm xem thị trường, và họ thường nghe các chuyên gia đầu tư thảo luận về “tỷ lệ thị trường bên trong và bên ngoài”. Tại sao chúng lại quan trọng như vậy? Trên thực tế, nắm vững ý nghĩa của thị trường bên trong và bên ngoài tương đương với việc nắm vững tâm lý thời gian thực của người mua và người bán trên thị trường, điều này có thể giúp bạn nhanh chóng đánh giá xu hướng ngắn hạn và xu hướng vốn.

Tại sao các nhà đầu tư nhỏ lẻ phải nắm bắt ý nghĩa của thị trường bên trong và bên ngoài

Giao dịch chứng khoán không xảy ra một cách tự nhiên, mà là kết quả của sự đồng thuận giữa người mua và người bán ở một mức giá cụ thể. Khi bạn hiểu ý nghĩa của thị trường bên trong và bên ngoài, bạn có thể giải thích sự cấp bách của những người tham gia thị trường - người mua háo hức tham gia thị trường hơn hay người bán háo hức thoát ra? Điều này đặc biệt quan trọng đối với các nhà đầu tư trong các hoạt động ngắn hạn. Ý nghĩa của đĩa bên trong và bên ngoài phản ánh tâm lý thị trường này, cho phép bạn nắm bắt được sự thay đổi của nhiều nhà đầu tư.

Tiết lộ ý nghĩa cốt lõi của đĩa trong và ngoài

Để hiểu ý nghĩa của giao dịch nội bộ và bên ngoài, trước tiên chúng ta phải hiểu logic của “mua chủ động” và “bán chủ động”.

Có hai loại lệnh chờ trên thị trường: người bán sẽ niêm yết giá mà anh ta muốn bán ở “giá hoa hồng” và người mua sẽ niêm yết giá anh ta muốn mua ở “giá hoa hồng”. Khi các nhà đầu tư không muốn chờ đợi và sẵn sàng chủ động thực hiện giao dịch, sự cân bằng này sẽ bị đảo lộn.

Ý nghĩa thực sự của đĩa bên trong: Khi giá cổ phiếu được “giao dịch theo giá hoa hồng”, điều đó có nghĩa là người bán sẵn sàng bán theo giá của người mua và các giao dịch này được đưa vào thị trường nội bộ. Ý nghĩa của thị trường nội bộ tương đương với “sự cấp bách của người bán” - người bán tích cực hơn và sẵn sàng giảm giá để tìm kiếm một thỏa thuận, điều này thường đưa ra tín hiệu giảm giá.

Ý nghĩa thực sự của đĩa ngoài: Khi giá cổ phiếu được “giao dịch theo giá hoa hồng”, đồng nghĩa với việc người mua sẵn sàng chủ động tăng giá để mua, và các giao dịch này được đưa vào thị trường bên ngoài. Ý nghĩa của thị trường bên ngoài tương đương với “sự khẩn trương của người mua” - người mua tích cực hơn và sẵn sàng theo đuổi cao hơn, điều này thường đưa ra tín hiệu tăng giá.

Lấy báo giá của TSMC làm ví dụ, giả sử lệnh mua hoa hồng là 1.160 nhân dân tệ / 1.415 hợp đồng và giá bán hoa hồng là 1.165 nhân dân tệ / 281 hợp đồng. Nếu nhà đầu tư muốn bán ngay lập tức, anh ta giao dịch trực tiếp 50 hợp đồng với 1160 lệnh, có nghĩa là người bán chủ động phục vụ người mua và 50 hợp đồng này được đưa vào thị trường nội bộ. Ngược lại, nếu nhà đầu tư muốn mua ngay và giao dịch trực tiếp 30 hợp đồng với 1165 lệnh, đây là sáng kiến của người mua để phục vụ cho người bán, và 30 hợp đồng này được đưa vào thị trường bên ngoài. Qua những ví dụ này, bạn có thể hiểu rằng ý nghĩa của thị trường bên trong và bên ngoài không chỉ là những con số lạnh lùng, mà là biểu hiện của tâm lý thực sự của những người tham gia thị trường.

Làm thế nào để năm trích dẫn tiết lộ xu hướng của đĩa bên trong và bên ngoài

Khi nói đến ý nghĩa của giao dịch nội bộ và bên ngoài, chúng ta không thể bỏ qua công cụ quan trọng là “báo giá năm tầng”. Năm báo giá bao gồm đĩa bên trong và bên ngoài, đại diện cho năm giá mua hàng đầu theo thời gian thực và năm giá bán hàng đầu của thị trường chứng khoán, đây là màn hình đầu tiên mà hầu hết mọi nhà đầu tư Đài Loan sẽ nhìn thấy khi họ mở ứng dụng môi giới.

Ở bên trái là “Mua 5” (thường được hiển thị bằng màu xanh lá cây), đại diện cho 5 lệnh mua hàng đầu có giá thầu cao nhất hiện tại, tức là giá và số lượng vé mà người mua sẵn sàng cung cấp. Bên phải là “Bán 5” (thường được hiển thị bằng màu đỏ), đại diện cho 5 lệnh bán hàng đầu có giá thầu thấp nhất, tức là giá và số lượng vé mà người bán sẵn sàng bán.

Trong số đó, “mua một” là lệnh mua có giá mua cao nhất thị trường và “bán một” là lệnh bán có giá mua thấp nhất. Khoảng cách giữa hai được gọi là “chênh lệch giá mua-bán”. Cần lưu ý rằng năm báo giá cho thấy cam kết lệnh chờ, không phải giao dịch thực và lệnh chờ có thể bị thu hồi bất cứ lúc nào, vì vậy sự thay đổi ý nghĩa của đĩa bên trong và bên ngoài cũng sẽ được điều chỉnh cho phù hợp.

Sức mua và sức bán được thể hiện đằng sau dữ liệu tỷ lệ thị trường bên trong và bên ngoài

Bây giờ bạn đã hiểu ý nghĩa của đĩa bên trong và bên ngoài, bạn phải học cách tính toán và ứng dụng “tỷ lệ đĩa bên trong và bên ngoài”.

Tỷ lệ đĩa trong và đĩa ngoài đề cập đến tỷ lệ số của đĩa trong và đĩa ngoài, được sử dụng để đo sức mạnh của lực mua và lực bán, và công thức tính toán là:

Tỷ lệ giao dịch nội bộ và bên ngoài = khối lượng giao dịch nội bộ ÷ khối lượng giao dịch bên ngoài

Dựa trên quy mô của tỷ lệ, xu hướng thị trường có thể được đánh giá:

• Tỷ lệ > 1: Khối lượng nội bộ lớn hơn khối lượng bên ngoài, tâm lý giảm giá trên thị trường cao và người bán sẵn sàng mặc cả để bán, đây là một tín hiệu giảm giá
• Tỷ lệ < 1： Khối lượng bên trong nhỏ hơn khối lượng bên ngoài, tâm lý tăng giá trên thị trường cao và người mua sẵn sàng theo đuổi giá, đây là một tín hiệu tăng giá
• Tỷ lệ = 1: Lực mua và bán bằng nhau, thị trường đang trong tình trạng tích lũy bế tắc, hướng tiếp theo không rõ ràng, chờ tín hiệu rõ ràng hơn

Mục tiêu cuối cùng của việc hiểu ý nghĩa của đĩa bên trong và bên ngoài là nhanh chóng đánh giá xu hướng mua và bán của thị trường thông qua tỷ lệ này, nhưng hãy nhớ rằng chỉ báo này không được chỉ dựa vào, bởi vì thị trường phức tạp hơn nhiều so với vẻ ngoài của nó.

Cẩn thận với các tín hiệu sai: bẫy thu hút dài và ngắn

Sau khi nắm bắt được ý nghĩa của thị trường bên trong và bên ngoài, sai lầm phổ biến nhất mà các nhà đầu tư mắc phải là quá tin tưởng vào một chỉ báo duy nhất. Có rất nhiều tình huống trên thị trường dường như phù hợp với lý thuyết về đĩa bên trong và bên ngoài, nhưng thực tế chúng được ẩn giấu trong bí ẩn.

Bẫy của “đa đảng giả”: Thị trường bên ngoài lớn hơn đĩa trong, và có vẻ như người mua mạnh, nhưng giá cổ phiếu không tăng mà đã giảm, khối lượng giao dịch dao động giữa lớn và nhỏ. Điều này có thể là do lực lượng chính cố tình đặt một số lượng lớn lệnh bán để lôi kéo các nhà đầu tư nhỏ lẻ chủ động mua, nhưng thực tế lại bí mật bán lặng lẽ ở mức thấp, tạo ra hiện tượng sai lầm về ý đồ bên trong và bên ngoài. Ví dụ, khi giá cổ phiếu đi ngang, thị trường bên ngoài lớn hơn đáng kể so với thị trường bên trong, nhưng số lượng lệnh chờ từ một đến ba tiếp tục tăng, sau đó giá cổ phiếu đột ngột giảm, đây là một động lực điển hình để mua vào.

Bẫy của “mặt ngắn giả”: Thị trường nội bộ lớn hơn thị trường bên ngoài, và có vẻ như người bán đang vội vàng, nhưng giá cổ phiếu không giảm mà đã tăng, khối lượng giao dịch biến động giữa lớn và nhỏ. Điều này đồng nghĩa với việc lực lượng chính cố tình đặt một số lượng lớn lệnh mua để lôi kéo các nhà đầu tư nhỏ lẻ chủ động bán ra, nhưng thực tế lại bí mật tích lũy tiền. Ví dụ, giá cổ phiếu tăng nhẹ, thị trường nội bộ lớn hơn thị trường bên ngoài, nhưng các lệnh chờ từ mua 1 đến mua 3 tiếp tục tích lũy, và cuối cùng là giá cổ phiếu tiếp tục tăng, đây là một động lực bán khống điển hình.

Sự tồn tại của những cái bẫy này nhắc nhở chúng ta rằng hiểu ý nghĩa của thị trường bên trong và bên ngoài chỉ là bước đầu tiên, và cũng cần phải đưa ra phán đoán toàn diện dựa trên nhiều yếu tố như vị trí giá cổ phiếu, thay đổi khối lượng giao dịch và cấu trúc lệnh chờ của thị trường.

Ứng dụng nâng cao: Chiến thuật kết hợp của đĩa bên trong và bên ngoài và áp lực hỗ trợ

Các bậc thầy thực sự sẽ kết hợp ý nghĩa của thị trường bên trong và bên ngoài với “vùng hỗ trợ” và “vùng áp lực” trong phân tích kỹ thuật để tạo thành một công cụ ra quyết định giao dịch mạnh mẽ hơn.

Sử dụng các vùng hỗ trợ: Mặc dù thị trường bên trong lớn hơn thị trường bên ngoài, điều đó có nghĩa là người bán lo lắng hơn người mua, nhưng khi giá cổ phiếu giảm xuống một mức giá nhất định thì không thể giảm, cho thấy nhiều người nghĩ ở đây rẻ và sẵn sàng mua ở mức giá đó, đó là vùng hỗ trợ. Trong vùng hỗ trợ, ngay cả khi tỷ lệ bên trong và bên ngoài cho thấy áp lực bán lớn hơn, lực hỗ trợ đủ để hấp thụ lực bán và các nhà đầu tư có thể xem xét các hoạt động dài hạn trong vùng hỗ trợ.

Sử dụng vùng áp suất: Mặt khác, nếu thị trường bên ngoài lớn hơn thị trường nội bộ nhưng tiếp tục bị phong tỏa ở một mức giá nhất định, đồng nghĩa với việc nhiều người bị mắc kẹt sau khi mua ở mức cao. Một khi những nhà đầu tư bị mắc kẹt này thấy giá cổ phiếu phục hồi, họ muốn bán và giải thoát, tạo thành áp lực bán mạnh, đó là vùng áp lực. Ngay cả khi thị trường bên trong và bên ngoài cho thấy đà mua mạnh, áp lực bán trong vùng áp lực cũng đủ để ngăn chặn đà tăng hoặc thậm chí đảo ngược xu hướng.

Chiến lược thực tế:

• Khi cổ phiếu dao động giữa vùng hỗ trợ và vùng áp lực, hãy mua khi giảm xuống vùng hỗ trợ và bán kiếm lợi nhuận khi tăng lên vùng áp lực
• Khi một cổ phiếu phá vỡ dưới vùng hỗ trợ, điều đó cho thấy rằng việc mua không thể tiêu hóa được đợt bán tháo của thị trường, thường báo hiệu sự sụt giảm đến vùng hỗ trợ tiếp theo
• Một khi cổ phiếu thoát ra khỏi vùng áp lực, điều đó cho thấy động lượng mua đủ để hấp thụ áp lực bán, thường báo hiệu sự tăng cho đến lần tiếp theo

Ưu điểm và hạn chế của đĩa trong và ngoài làm công cụ giao dịch

Sau khi hiểu ý nghĩa của đĩa bên trong và bên ngoài, chúng ta cần đánh giá khách quan giá trị ứng dụng của chỉ số này.

Ưu điểm cốt lõi của đĩa trong và ngoài:

• Tính tức thời cao: Dữ liệu thị trường bên trong và bên ngoài được cập nhật đồng thời với giao dịch, có thể phản ánh chủ động của người mua và người bán trong ngày nhanh nhất có thể và phù hợp với các hoạt động ngắn hạn
• Rào cản gia nhập thấp: Khái niệm đĩa bên trong và bên ngoài tương đối đơn giản và dễ hiểu, không cần tính toán phức tạp và người mới có thể nhanh chóng bắt đầu
• Phân tích Handicap phụ trợ: Sự kết hợp của đĩa bên trong và bên ngoài với mua và bán các lệnh chờ và khối lượng giao dịch có thể cải thiện đáng kể độ chính xác của việc đánh giá xu hướng ngắn hạn

Những hạn chế quan trọng của đĩa trong và ngoài:

• Tính nhạy cảm với thao tác: Lực lượng chính có thể tạo ra một cách giả tạo các ý định sai lầm bên trong và bên ngoài thông qua “lệnh chờ-giao dịch đang hoạt động-hủy bỏ”, và chỉ dựa vào một mình sẽ đi sai hướng
• Hạn chế ngắn hạn: Các đĩa bên trong và bên ngoài chỉ phản ánh hành vi giao dịch hiện tại, không thể đánh giá xu hướng trung và dài hạn, dễ bị nhầm lẫn bởi tâm lý thị trường
• Dễ bị biến dạng khi sử dụng một mình: Nó phải được quan sát cùng với khối lượng giao dịch, kỹ thuật và nguyên tắc cơ bản để đưa ra kết luận đáng tin cậy

Phán đoán toàn diện: Bạn không thể chỉ nhìn vào ý nghĩa của đĩa bên trong và bên ngoài

Tóm lại, đĩa bên trong và bên ngoài là những chỉ số thiết thực để đo lường sức mạnh của người mua và người bán trên thị trường. Bằng cách so sánh dữ liệu của đĩa bên trong và bên ngoài, bạn có thể nhanh chóng hiểu được tâm lý của người mua và người bán. Khi thị trường bên trong lớn hơn thị trường bên ngoài, điều đó có nghĩa là người bán háo hức bán trực tiếp với giá hoa hồng và giá có nhiều khả năng giảm; Khi thị trường bên ngoài lớn hơn đĩa bên trong, điều đó có nghĩa là người mua háo hức mua với giá bán hoa hồng và giá có nhiều khả năng tăng hơn.

Nhưng thực tế của đầu tư tài chính là không có chỉ số nào có thể đi khắp thế giới. Đầu tư cũng cần xem xét nhiều yếu tố như nguyên tắc cơ bản của các công ty niêm yết, những thay đổi trong môi trường kinh tế tổng thể và biến động tâm lý thị trường. Chỉ khi bạn kết hợp dữ liệu đĩa bên trong và bên ngoài với các công cụ như vùng áp suất hỗ trợ, khối lượng giao dịch, mô hình K-line và phân tích cơ bản, bạn mới có thể hình thành một hệ thống ra quyết định tương đối hoàn chỉnh và cải thiện tỷ lệ thắng giao dịch của mình.

Nhà đầu tư nên sử dụng tài khoản mô phỏng để thực hành đầy đủ trước khi thực hành để tích lũy những hiểu biết thực tế và cảm nhận về ý nghĩa của thị trường bên trong và bên ngoài, từ đó có thể áp dụng tự do trên thị trường thực.