Làm thế nào để đọc biểu đồ tháng? Nắm vững chỉ số này từ cơ bản đến nâng cao trong hướng dẫn toàn diện

Nhiều nhà đầu tư thường gặp khó khăn khi lựa chọn thời điểm mua phù hợp – nhìn vào biểu đồ nến nhưng không biết có phải là thời điểm thích hợp để tham gia thị trường hay không. Trên thực tế, ngoài việc nghiên cứu các yếu tố cơ bản như hiệu quả hoạt động của công ty và tỷ suất lợi nhuận, việc sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như dòng hàng tháng và hàng quý có thể giúp bạn cải thiện đáng kể tỷ lệ thành công của việc ra quyết định. Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn hiểu sâu hơn về cách xem xét đường hàng tháng và cách kết hợp các chỉ báo chu kỳ này để suy nghĩ lại về chiến lược đầu tư của bạn.

Tại sao các nhà đầu tư lại chú ý đến các dòng hàng tháng và hàng quý?

Mở bất kỳ phần mềm chứng khoán nào và bạn sẽ thấy rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp luôn vẽ nhiều đường cong màu dày đặc trên biểu đồ của họ. Đây là mức trung bình của các chu kỳ khác nhau, với hàng tháng và hàng quý là hai dòng được theo dõi thường xuyên nhất.

Vai trò cốt lõi của họ thực sự rất đơn giản:Phản ánh vị thế chi phí tổng thể của các nhà đầu tư đã mua cổ phiếu trong giai đoạn vừa qua。 Khi giá cổ phiếu cao hơn các đường này, điều đó có nghĩa là hầu hết mọi người đều có lãi; Khi giá cổ phiếu thấp hơn các đường này, điều đó có nghĩa là những người nắm giữ đang mất tiền. Quan điểm này có thể giúp bạn nhanh chóng đánh giá điểm mạnh và điểm yếu của giá cổ phiếu hiện tại.

Cách xem đường hàng tháng: ba góc quan sát cơ bản

Bước 1: Hiểu logic tính toán của trung bình

Cơ sở của cách nhìn vào dòng hàng tháng là để hiểu nó được tạo ra như thế nào. Trên thực tế, phương pháp tính toán khá đơn giản - chọn giá đóng cửa trong một khoảng thời gian, tìm giá trị trung bình của nó, sau đó kết nối các mức trung bình này để có được giá trị trung bình.

Lấy dữ liệu của Nvidia (NVDA) cho nửa đầu năm 2024 làm ví dụ, cộng giá đóng cửa của 20 ngày giao dịch gần nhất (tương ứng với một tháng) và chia cho 20 để có được một điểm trên đường hàng tháng. Với mức đóng cửa hàng ngày, đường này cũng tiếp tục kéo dài sang bên phải.

Tùy thuộc vào chu kỳ tính toán, các nhà phân tích kỹ thuật thường tập trung vào các chu kỳ chính sau:

• Dòng 5 ngày(một tuần): Phản ánh mức độ phổ biến ngắn hạn
• Dòng thứ 20(Tháng Giêng): Phản ánh xu hướng trung hạn
• Dòng 60 ngày(Quý): Phản ánh định hướng của quý
• Dòng 120 ngày(nửa năm) vàDòng 240 ngày(cả năm) được sử dụng để quan sát xu hướng chung dài hạn

Bước 2: Quan sát mối quan hệ vị thế giữa giá cổ phiếu và đường hàng tháng

Bây giờ bạn đã hiểu nguồn của đường hàng tháng, bước tiếp theo là quan sát vị trí tương đối của giá cổ phiếu K-line và đường này.

Kịch bản lạc quan nhất: Đường K của giá cổ phiếu luôn nằm trên đường hàng tháng và thậm chí trên các đường 5 ngày, 20 ngày và 60 ngày. Điều này có nghĩa là cả nhà đầu tư ngắn hạn và nhà đầu tư dài hạn đều đang ở trạng thái sinh lời tại thời điểm này. Từ góc độ tâm lý, khả năng người bán xuất hiện là thấp và đà tăng tương đối mạnh.

Tình huống thận trọng nhất: Giá cổ phiếu K-line luôn nằm dưới nhiều đường trung bình. Tại thời điểm này, hầu hết các nhà đầu tư đang thua lỗ, và bầu không khí thị trường bi quan, hình thành một số lượng lớn các giao dịch chênh lệch giá. Nếu giá cổ phiếu tiếp tục giảm, áp lực bán từ những nhà đầu tư thua lỗ này sẽ tăng lên.

Bước 3: Xác định tín hiệu giao nhau giữa các đường hàng tháng và hàng quý

Khi cách nhìn nhận dòng hàng tháng trở thành một câu hỏi thực tế, điều quan trọng nhất thường không phải là bản thân các dòng, mà là sự tương tác giữa chúng.

Chữ thập vàngKhi nó xuất hiện, đường trung bình ngắn hạn (chẳng hạn như đường 5 ngày hoặc đường 20 ngày) cắt đường trung bình dài hạn (chẳng hạn như đường 60 ngày hoặc đường 120 ngày) từ bên dưới lên trên. Điều này thể hiện sự gia tăng sức mạnh của người mua ngắn hạn và hầu hết mọi người trên thị trường đang bắt đầu biến thua lỗ thành lợi nhuận, điều này thường được coi là tín hiệu cho thấy họ có thể chủ động mua vào.

Chữ thập tử thầnNgược lại, đường ngắn hạn cắt đường dài hạn đi xuống, cho thấy áp lực bán ngắn hạn gia tăng và nhiều nhà đầu tư thua lỗ hơn, đây là dấu hiệu cảnh báo giảm vị thế.

Sử dụng dòng hàng tháng để hướng dẫn các quyết định giao dịch thực tế

Cách nhìn vào đường hàng tháng cũng liên quan đến một kỹ thuật chính - quan sát mô hình sắp xếp của nhiều mức trung bình.

Hoán vị dài: Tín hiệu mua

Khi các đường 5 ngày, 20 ngày, 60 ngày và 120 ngày được sắp xếp theo thứ tự từ trên xuống dưới và tất cả đều cho thấy xu hướng tăng, đây là một sự sắp xếp tăng giá điển hình. Nó cho thấy rằng các xu hướng ngắn hạn, trung hạn và dài hạn đều đang hướng lên và giá cổ phiếu đã hoàn thành việc chạm đáy và sắp bắt đầu một chu kỳ tăng. Đây là phạm vi mua tích cực nhất.

Hoán vị ngắn: Tín hiệu thoát

Ngược lại, khi các đường này xuất hiện theo thứ tự ngược lại của các đường 120 ngày, 60 ngày, 20 ngày và 5 ngày từ trên xuống dưới và tất cả chúng đều bị uốn cong xuống, đó là một sự sắp xếp giảm giá. Các nhà đầu tư trong tất cả các chu kỳ đều chìm trong sắc đỏ, xu hướng giảm đã hình thành và rủi ro tiếp tục phá vỡ là cao.

Củng cố và vướng víu: Thời gian quan sát

Đôi khi đường mặt trăng sẽ đi vào một sự sắp xếp song song, với nhiều đường gần như dính vào nhau và di chuyển theo chiều ngang. Điều này có nghĩa là các lực mua và bán đang ở trạng thái cân bằng tạm thời và cần các chất xúc tác bên ngoài (chẳng hạn như báo cáo thu nhập quan trọng hoặc các sự kiện thị trường) để xác định hướng tiếp theo. Các nhà đầu tư nên kiên nhẫn và chờ đợi các tín hiệu rõ ràng xuất hiện.

Tại sao dòng hàng tháng lại hiệu quả như vậy? Những lý do sâu xa được thảo luận

Lý do tại sao các dòng hàng tháng và hàng quý được sử dụng rộng rãi là chúng kết hợp một lượng lớn dữ liệu hành vi của nhà giao dịch. Mỗi điểm trên một dòng hàng tháng đại diện cho kết quả của hàng nghìn giao dịch, cho phép nó phản ánh tâm lý thị trường một cách tương đối khách quan, thay vì các chuyển động mà những người thao túng cá nhân có thể dễ dàng thay đổi.

Đồng thời, vì mẫu thống kê đủ lớn (20 hoặc 60 ngày giao dịch), các dòng hàng tháng và hàng quý có thể lọc ra hiệu quả nhiễu ngắn hạn và biến động kỹ thuật, cho phép bạn nhìn rõ hướng thị trường thực sự.

Người mới bắt đầu phải biết: Ba hạn chế của phân tích hàng tháng

1. Vấn đề lag

Hố dễ giẫm lên nhất khi nhìn vào dòng hàng tháng là độ trễ. Đường này được tính toán dựa trên giá trong quá khứ, vì vậy khi xu hướng thực sự chuyển hướng, nó thường đã ở phía sau. Bạn có thể thấy một cây thánh giá tử thần chỉ nhận ra rằng sự suy giảm đã bắt đầu và bạn đã bỏ lỡ điểm thoát tốt nhất vào thời điểm này.

2. Tín hiệu sai về trường hợp khẩn cấp

Khi một cổ phiếu giảm mạnh trong ngắn hạn do xu hướng giảm giá đáng kể, chẳng hạn như thay đổi chính sách quy định, đường hàng tháng có thể đưa ra tín hiệu sai. Một đợt giảm mạnh có thể chỉ là một sự hoảng loạn ngắn hạn, nhưng đường hàng tháng sẽ bị kéo để tạo thành sự giao nhau, khiến bạn đánh giá sai xu hướng chung và thoát ra một cách không cần thiết.

3. Hạn chế của một công cụ duy nhất

Dòng hàng tháng không bao giờ nên là cơ sở duy nhất của bạn để ra quyết định. Kết hợp khối lượng giao dịch, sự biến động, những thay đổi cơ bản và điều kiện thị trường có thể đưa ra phán đoán đầy đủ hơn.

Áp dụng hiệu quả phân tích hàng tháng trong thực chiến

Thiết lập các quy tắc rõ ràng: Không ra vào theo ý muốn theo một dòng. Đặt ra các quy tắc giao dịch cụ thể, chẳng hạn như “chỉ cân nhắc mua khi chữ thập vàng xuất hiện và giá cổ phiếu vượt qua đường 20 ngày”.

Xác nhận nhiều chu kỳ: Đừng chỉ nhìn vào dòng hàng tháng. Quan sát hiệu suất của cả biểu đồ hàng tuần và hàng ngày cùng một lúc, đồng thời đợi chúng cộng hưởng trước khi hành động, điều này có thể làm tăng đáng kể tỷ lệ thành công.

Kết hợp các chỉ số khác: Đường hàng tháng nên được sử dụng cùng với các mô hình hành động giá (chẳng hạn như đáy kép, đầu và vai), thay đổi khối lượng, v.v., để tạo thành nhiều xác nhận.

Đặt điểm cắt lỗ: Ngay cả khi đường hàng tháng có vẻ lạc quan, hãy đặt lệnh cắt lỗ. Thị trường sẽ luôn có những tình huống mà bạn không ngờ tới.

Cách nhìn vào dòng hàng tháng Câu trả lời cuối cùng là:Hãy nghĩ về nó như một tấm gương phản ánh chi phí thực sự và trạng thái tâm lý của những người tham gia thị trường, thay vì một loại công cụ dự đoán tuyệt đối nào đó。 Kết hợp với các phương pháp phân tích khác, dòng hàng tháng và hàng quý có thể là trợ thủ đắc lực trong các quyết định đầu tư của bạn.