rr là điều cần biết để đưa ra quyết định đầu tư thông minh

Khi đối mặt với hai lựa chọn đầu tư, bạn sẽ chọn lựa nào? Một khoản đầu tư có 20% cơ hội lợi nhuận nhưng lỗ 50% hoặc một khoản đầu tư có kỳ vọng lợi nhuận 10% với rủi ro thua lỗ 5%. Bạn có thể chọn tùy chọn đầu tiên, nhưng khi sử dụng công cụ phân tích có tên RR, bạn sẽ thấy rằng nó có thể không phải là lựa chọn tốt nhất.

Từ một ví dụ thực tế: Tại sao RR lại quan trọng đối với lợi nhuận của bạn

Giả sử bạn đang phân tích cổ phiếu của BTS Group Holdings Public Company Limited, giá đóng cửa là 7,45 baht mỗi cổ phiếu. Bạn dự đoán rằng giá sẽ tăng lên 10,50 baht, nhưng đặt mức cắt lỗ của bạn ở mức 4,50 baht. Lợi nhuận sẽ cao hơn khoảng 1,03 lần so với rủi ro.

Nhưng hãy so sánh nó với hai loại đầu tư: khoản đầu tư đầu tiên kỳ vọng lợi nhuận 20% nhưng rủi ro thua lỗ 50% (RR = 0,4), trong khi khoản đầu tư thứ hai kỳ vọng lợi nhuận 10% với rủi ro lỗ 5% (RR = 2). Khoản đầu tư đầu tiên có vẻ tốt hơn, nhưng nếu bạn sử dụng RR như một thước đo, bạn có thể thấy rằng khoản đầu tư thứ hai đáng giá hơn nhiều. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp ưu tiên công cụ này.

RR là một tỷ lệ thay đổi cách suy nghĩ của các nhà đầu tư chuyên nghiệp.

Chính xác thì RR là gì? Tỷ lệ phần thưởng rủi ro (RR) là sự so sánh giữa phần thưởng dự kiến của bạn và số tiền bạn sẵn sàng mạo hiểm (Rủi ro).

RR cao hơn có nghĩa là khoản đầu tư đáng giá hơn vì bạn sẽ nhận được lợi nhuận cao hơn số tiền bạn mạo hiểm. Tuy nhiên, RR chỉ là công cụ đo lường chứ không phải là tư vấn ra quyết định, vì nó phải được kết hợp với các yếu tố đầu tư khác.

Sử dụng RR trong đánh giá giá trị thực tế

Quản lý rủi ro hiệu quả như thế nào phụ thuộc vào mức độ bạn sử dụng RR. Khi bạn đặt mức cắt lỗ dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của chính mình, RR sẽ giúp bạn xem liệu khoản đầu tư có xứng đáng hay không. Nếu bạn sẵn sàng mạo hiểm 50% khoản đầu tư của mình và đầu tư vào một tài sản có RR = 2.0, điều đó có nghĩa là nếu bạn đầu tư thành công, bạn sẽ kiếm được 100% lợi nhuận, trong khi rủi ro tối đa chỉ là 50%.

Tính toán RR cơ bản và nâng cao

Công thức chính để tính RR như sau:

RR = (Giá mục tiêu - Giá vào lệnh) / (Giá vào lệnh - Giá cắt lỗ)

• Giá mục tiêu: Giá mà bạn mong đợi tài sản đạt được.
• Giá vào lệnh: Điểm vào vị thế của bạn
• Giá cắt lỗ: Thời điểm bạn quyết định rời đi để giảm thua lỗ.

Ví dụ tính toán RR từng bước

Sử dụng BTS ở mức 7,45 baht, giá mục tiêu 10,50 baht, cắt lỗ 4,50 baht:

Từ công thức RR = (Giá mục tiêu - Giá vào lệnh) / (Giá vào lệnh - Giá cắt lỗ)

RR = (10.50 – 7.45) / (7.45 – 4.50) RR = 3.05 / 2.95 RR ≈ 1.03

Kết quả cho chúng ta biết rằng khi đầu tư thành công, Lợi nhuận sẽ lớn hơn 1,03 lần so với rủi ro.

Sự khác biệt giữa RR và chọn tham gia

RR = 1:1 Cho biết rằng phần thưởng và rủi ro là bằng nhau. Thích hợp cho các nhà đầu tư bảo thủ, nhưng lợi nhuận không cao.

RR > 1 Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường chọn RR = 1,5 đến 3 trở lên.

RR > 2 trở lên Nó được coi là khoản đầu tư tốt nhất vì nó rõ ràng sẽ vượt trội hơn rủi ro. Nhưng bạn cũng cần xem xét liệu giá mục tiêu đặt ra có thực tế hay không.

Mối quan hệ ẩn giữa RR và Tỷ lệ thắng

RR và tỷ lệ thắng Có một mối quan hệ ngược lại. Nếu bạn muốn RR cao, Tỷ lệ thắng sẽ thấp hơn và ngược lại.

Ví dụ tính toán: RR = 3:1 với Tỷ lệ thắng = 25%

Giả sử 100 giao dịch, với 25 trận thắng và 75 trận thua:

• Thắng 25 giao dịch, lợi nhuận: 25 × 3 = 75 Đơn vị
• 75 giao dịch thua lỗ, thua lỗ: 75 × 1 = 75 đơn vị
• Kết quả ròng: 75 - 75 = 0 (Không lãi, không lỗ)

Do đó, để có được lợi nhuận thực sự, bạn phải có Tỷ lệ thắng từ 26% trở lên.

Bảng cho thấy mối quan hệ giữa RR và Tỷ lệ thắng tối thiểu.

RR (Tỷ lệ) | Tỷ lệ thắng tối thiểu | |—|—|—| | 0,2 : 1 | 1 / (1 + 0,2) | 83,34% | | 0,5 : 1 | 1 / (1 + 0,5) | 66,67% | | 1 : 1 | 1 / (1 + 1) | 50.00% | | 1.5 : 1 | 1 / (1 + 1.5) | 40.00% | | 2 : 1 | 1 / (1 + 2) | 33.34% | | 3 : 1 | 1 / (1 + 3) | 25.00% | | 5 : 1 | 1 / (1 + 5) | 16.67% | | 10 : 1 | 1 / (1 + 10) | 9.10% |

Bảng này chỉ ra rằng RR càng cao, Tỷ lệ thắng tối thiểu cần thiết càng thấp, cho phép các nhà đầu tư có Tỷ lệ thắng thấp vẫn kiếm được lợi nhuận.

Bạn chọn RR phù hợp với loại nhà đầu tư nào?

Nhà đầu tư bảo thủ Nó phù hợp với RR = 1: 1 đến 1,5: 1 vì nó muốn giảm rủi ro.

Nhà đầu tư vừa phải Nên chọn RR = 2:1 đến 3:1 vì nó có khả năng chấp nhận rủi ro vừa phải và yêu cầu lợi nhuận nhất quán.

Nhà đầu tư tích cực Bay với RR > 3:1 trở lên vì hệ thống giao dịch chính xác, tỷ lệ thắng cao và sẵn sàng chấp nhận rủi ro để đạt được lợi nhuận cao.

Quan trọng: RR chỉ là một chỉ số, không phải là quyết định duy nhất. Nó cũng phải được xem xét với Tỷ lệ thắng cơ bản của doanh nghiệp. Biến động thị trường và chiến lược đầu tư cá nhân của bạn

Đánh giá rủi ro: Đầu tư đa chiều

Ngoài RR, nhà đầu tư cần hiểu các loại rủi ro khác. Với:

Rủi ro thanh khoản - Vấn đề không thể bán tài sản vào thời điểm yêu cầu

Rủi ro tương quan - Khi nhiều tài sản di chuyển theo cùng một hướng. Điều này làm cho việc đa dạng hóa không hiệu quả.

Rủi ro tiền tệ - Giá trị của khoản đầu tư giảm khi giá trị của đồng tiền thay đổi.

Rủi ro lãi suất - Thay đổi lãi suất có thể ảnh hưởng tiêu cực đến lợi suất trái phiếu hoặc các tài sản khác.

Rủi ro lạm phát - Giá trị thực của tiền giảm theo nền kinh tế.

Rủi ro chính trị - Các sự kiện chính trị ảnh hưởng đến giá trị tài sản.

Phân tích RR chuyên nghiệp: Cách chọn đúng

Khi RR = 1: 1 Nếu bạn phân tích trong một thời gian dài, hệ thống này phải có tỷ lệ thắng từ 50% trở lên mới có lãi. Chọn RR = 1: 1 phải tốt với Tỷ lệ thắng cao.

Khi RR = 1,5:1 đến 2:1 Mức này được coi là tốt đối với hầu hết các nhà đầu tư và tỷ lệ thắng 33-40% có thể tạo ra lợi nhuận bền vững. Đó là sự cân bằng giữa thua lỗ và lợi nhuận.

RR > 2:1 Đây là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư có hệ thống giao dịch đã được chứng minh. Ngay cả tỷ lệ thắng thấp (giảm 25%) vẫn mang lại lợi nhuận liên tục. Nhưng nó đòi hỏi sự kiên nhẫn và lập kế hoạch cẩn thận.

Kết luận: RR là cửa ngõ dẫn đến đầu tư thông minh.

RRIS Một tỷ lệ cho biết mức độ đáng giá của một chiến lược đầu tư hoặc giao dịch. Nó trả lời một câu hỏi quan trọng: “Bao nhiêu số tiền tôi có nguy cơ mất sẽ được trả lại?”

RR cao (2:1 hoặc cao hơn) cho thấy khoản đầu tư hoặc chiến lược đó rất đáng giá. RR thấp có nghĩa là rủi ro nhiều hơn phần thưởng. Do đó, cần phải có tỷ lệ thắng cao hơn để đạt được lợi nhuận ròng.

Các nhà đầu tư và nhà giao dịch chuyên nghiệp đánh giá RR là một trong những người ra quyết định đầu tiên vì nó dễ tính toán và cung cấp thông tin rõ ràng về giá trị của nó. Tuy nhiên, RR chỉ là một công cụ nên được sử dụng kết hợp với các chỉ số khác như Tỷ lệ thắng cơ bản của doanh nghiệp. Biến động thị trường và hệ thống quản lý tiền cá nhân để đưa ra các quyết định đầu tư chu đáo và có hệ thống hơn.