Chúng tôi đang mua 2 cổ phiếu trong lĩnh vực tài chính đang gặp khó khăn — và hạ cấp một mã công nghệ

Chúng tôi đang mua 30 cổ phiếu của Capital One với giá khoảng 192 USD, tăng tỷ trọng trong Quỹ Từ Thiện của Jim Cramer lên 3% từ 2,85% và tăng số lượng cổ phiếu COF lên 610. Chúng tôi đang mua 25 cổ phiếu của Wells Fargo với giá khoảng 84 USD, tăng tỷ trọng trong Quỹ Từ Thiện của Jim Cramer lên 3,47% từ 3,41% và tăng số lượng cổ phiếu WFC lên 1.625. Sau lần mua mới 30 cổ phiếu Capital One này, chúng tôi sẽ mua lại toàn bộ 60 cổ phiếu đã bán vào cuối tháng 12 với giá khoảng 242 USD mỗi cổ phiếu. Lần đầu tiên chúng tôi mua nửa số cổ phiếu vào thứ Tư tuần trước với giá 208 USD mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu bị giảm mạnh vào thứ Hai sau khi một báo cáo từ Citrini Research đề cập đến khả năng AI có thể ảnh hưởng tiêu cực đến American Express. Sự gián đoạn này có hai yếu tố: sự mềm mại của thị trường lao động và sự phát triển của thương mại đại lý, có thể về lý thuyết bỏ qua phí chuyển đổi mà các công ty thẻ tín dụng thu trên mỗi giao dịch bằng cách sử dụng stablecoin thay thế. Báo cáo nhấn mạnh American Express, nhưng cũng kéo giảm cổ phiếu của Capital One. Sẽ mất thời gian để hiểu rõ tác động của AI đến thị trường lao động, nhưng phần liên quan đến stablecoin trong câu chuyện này có thể là phản ứng quá mức, đó là lý do tại sao chúng tôi đang mua thêm Capital One. Các nhà phân tích tại Wells Fargo nhanh chóng bảo vệ American Express hôm qua, nhấn mạnh rằng “stablecoin sẽ không phải là mối đe dọa đáng kể đối với mô hình doanh thu thanh toán của AmEx, trừ khi các quy định cho phép loại bỏ hoàn toàn các khoản tiền gửi ngân hàng của Mỹ. Chúng tôi không thấy điều này xảy ra ở Mỹ.” Việc bán tháo gần đây đã khiến cổ phiếu Capital One giảm xuống còn chưa đến 10 lần dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu năm 2026 và chưa đến 8 lần dự báo năm 2027. Với chương trình mua lại cổ phiếu lớn, chúng tôi kỳ vọng ban quản lý sẽ tích cực mua lại cổ phiếu ở các mức giá thấp này. Ngoài ra, chúng tôi đang mua lại một phần cổ phiếu Wells Fargo mà chúng tôi đã bán với giá cao hơn nhiều vào tháng 10 và tháng 1, lần lượt khoảng 86 USD và 94 USD mỗi cổ phiếu. Chúng tôi nâng cấp xếp hạng của mình lên mức mua tương đương 1, cổ phiếu giảm khoảng 13% so với mức đóng cửa kỷ lục 96,39 USD. Các ngân hàng lớn đã bị ảnh hưởng nặng nề trong đợt bán tháo AI này, nhưng chúng tôi vẫn giữ quan điểm rằng AI sẽ là một yếu tố tích cực, thúc đẩy năng suất và hiệu quả, mang lại tác động tích cực ròng đến lợi nhuận. Cuối cùng, chúng tôi hạ cấp Palo Alto Networks xuống mức 3, từ mức 1, nghĩa là bán ra khi cổ phiếu tăng giá. Thay đổi xếp hạng này không dựa trên quan điểm của chúng tôi về tác động của AI đối với thị trường an ninh mạng. Chúng tôi hoàn toàn phản đối ý kiến cho rằng các công cụ AI dựa trên mô hình ngôn ngữ lớn (LLMs) sẽ thay thế các nhà cung cấp an ninh hàng đầu, và chúng tôi vẫn tin rằng việc mở rộng sử dụng AI sẽ chỉ làm tăng nhu cầu về các giải pháp an ninh mạng. Vậy tại sao lại hạ cấp, trong khi cổ phiếu Palo Alto đã giảm 21% trong năm nay? Như Jim đã giải thích trong Cuộc họp sáng, đây là quyết định quản lý danh mục dựa trên việc sở hữu hai công ty an ninh mạng — Palo Alto và CrowdStrike — trong danh mục gồm 33 cổ phiếu. Nếu đợt giảm giá phần mềm tiếp tục, chúng tôi muốn tập trung vào một cổ phiếu duy nhất. (Quỹ Từ Thiện của Jim Cramer đang nắm giữ COF, WFC và PANW. Xem danh sách đầy đủ các cổ phiếu tại đây.) Là thành viên của CNBC Investing Club cùng Jim Cramer, bạn sẽ nhận được cảnh báo giao dịch trước khi Jim thực hiện một giao dịch. Jim chờ 45 phút sau khi gửi cảnh báo giao dịch trước khi mua hoặc bán cổ phiếu trong danh mục quỹ từ thiện của mình. Nếu Jim đã thảo luận về một cổ phiếu trên CNBC, ông sẽ chờ 72 giờ sau khi phát hành cảnh báo giao dịch trước khi thực hiện giao dịch đó. THÔNG TIN VỀ CÂU LẠC BỘ ĐẦU TƯ TRÊN ĐƯỢC ĐIỀU CHỈNH THEO ĐIỀU KHOẢN VÀ ĐIỀU KIỆN CỦA CHÚNG TÔI, CHÍNH SÁCH RIÊNG TƯ VÀ BẢO ĐẢM CỦA CHÚNG TÔI. KHÔNG CÓ NGHĨA VỤ TỪ PHÍA NGHĨA VỤ TỪ CHỐI HOẶC TRÁCH NHIỆM NÀO ĐƯỢC TẠO RA, HOẶC CÓ, THEO VIỆC BẠN NHẬN BẤT KỲ THÔNG TIN NÀO CÓ LIÊN QUAN ĐẾN CÂU LẠC BỘ ĐẦU TƯ. KHÔNG ĐẢM BẢO KẾT QUẢ CỤ THỂ HOẶC LỢI NHUẬN NÀO.