Vàng mua ở đâu là hợp lý nhất? So sánh chi phí và lợi ích của 5 kênh đầu tư

Với tình hình quốc tế hỗn loạn và giá cả tiếp tục tăng, vàng một lần nữa trở thành trọng tâm đầu tư như một tài sản trú ẩn an toàn truyền thống. Nhưng câu hỏi đặt ra là, tôi nên mua vàng ở đâu để đưa ra lựa chọn có lãi? Ngoài vàng vật chất từ các ngân hàng và ngân hàng, còn có nhiều lựa chọn khác nhau như sổ tiết kiệm vàng, ETF vàng, hợp đồng tương lai vàng và CFD vàng. Làm thế nào để nhà đầu tư có thể tìm ra giải pháp phù hợp nhất cho mình thông qua các kênh mua vàng khác nhau? Bài viết này sẽ phân tích từng đặc điểm chi phí, rủi ro và lợi nhuận của 5 kênh đầu tư vàng để giúp bạn tìm ra cách mua vàng tiết kiệm chi phí nhất.

Có đáng để đầu tư vào vàng ngay bây giờ không? Cách tính chi phí và lợi ích

Giá vàng biến động đáng kể. Từ năm 2022 đến năm 2023, giá vàng đã trải qua những biến động nghiêm trọng, tăng vọt từ mức thấp dưới 1.700 USD lên trên 2.000 USD, chủ yếu do xung đột địa chính trị và chính sách tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Bước sang năm 2024, xu hướng của vàng đã mạnh lên đáng kể. Khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất ở Hoa Kỳ dần nóng lên và việc mua của ngân hàng trung ương toàn cầu đạt mức cao mới - mua ròng của ngân hàng trung ương toàn cầu đạt 1.045 tấn vào năm 2024, vượt quá 1.000 tấn trong năm thứ ba liên tiếp - giá vàng tiếp tục vượt qua mức cao lịch sử, thành công ở mức 2.700 USD. Tính đến tháng 9 năm 2025, giá vàng đã vượt qua mốc 3.700 USD và Goldman Sachs đã đưa ra mức giá mục tiêu là 4.000 USD vào giữa năm 2026.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng rất phức tạp và xu hướng ngắn hạn rất khó dự đoán. Do đó,Cho dù đó là bảo toàn giá trị dài hạn hay giao dịch ngắn hạn, việc lựa chọn thời điểm vào lệnh và kênh đầu tư phù hợp là chìa khóa。

Nếu mục tiêu của bạn làNắm giữ tài sản tích lũy vàng trong thời gian dàiNên chọn phương thức có chi phí tương đối ổn định, chẳng hạn như mua vàng vật chất, sổ tiết kiệm vàng hoặc ETF vàng. Nếu bạnHy vọng kiếm được lợi nhuận nhanh chóng thông qua biến động giá, bạn có thể xem xét các công cụ có đòn bẩy cao như hợp đồng tương lai vàng hoặc CFD vàng - nhưng làm tốt công việc kiểm soát rủi ro, vì đòn bẩy có thể khuếch đại cả lãi và lỗ.

So sánh hiệu quả chi phí của 5 kênh đầu tư vàng chính

Như bạn có thể thấy từ bảng,Vàng vật chất có chi phí giao dịch cao nhất là 1% ~ 5%, trong khi CFD vàng có chi phí thấp nhất chỉ khoảng 0,04%。 Nhưng chi phí thấp không nhất thiết là lựa chọn tốt nhất – nó cũng cần được đánh giá dựa trên mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Mua vàng ở đâu tiết kiệm chi phí nhất? Sự lựa chọn phụ thuộc vào mục đích đầu tư

Các câu hỏi cốt lõi trong việc quyết định mua vàng ở đâu là:Bạn muốn bảo toàn giá trị của mình và phòng ngừa rủi ro trước nó, hay bạn muốn kiếm chênh lệch thông qua giao dịch?

Nhà đầu tư bảo toàn giá trịBạn nên chọn phương pháp có chi phí tương đối cố định và rủi ro biến động thấp. Nên ưu tiên vàng vật chất gram lớn (đến ngân hàng), sổ tiết kiệm vàng hoặc ETF vàng. Mặc dù các phương thức này có chi phí giao dịch cao hơn một chút nhưng chúng có rủi ro và phù hợp để nắm giữ lâu dài.

Nhà đầu tư kiếm lợi nhuậnHãy xem xét hợp đồng tương lai vàng hoặc CFD vàng. Hai loại công cụ này cho phép bạn kiểm soát các vị thế vàng lớn hơn với ít vốn hơn, kiếm chênh lệch thông qua phân tích kỹ thuật chính xác và phán đoán thị trường. Tuy nhiên, tiền đề là bạn phải có kinh nghiệm giao dịch và phẩm chất tâm lý nhất định để chịu được rủi ro khuếch đại đòn bẩy.

Cách 1: Mua vàng vật chất, chi phí đơn lẻ là cao nhất

Vàng vật chất bao gồm vàng miếng, thỏi vàng, đồ trang sức bằng vàng và tiền kỷ niệm, có thể mua tại các ngân hàng hoặc tòa nhà bạc. Tuy nhiên, bạn nên mua trực tiếpVàng miếngHãy thận trọng với đồ trang sức vàng và tiền kỷ niệm - giá của hai loại sản phẩm này đã bao gồm phí gia công, và khi bán, phí xử lý và phí hao mòn cũng được khấu trừ, khá tốn kém.

Những nhược điểm chính của vàng vật chất là:Không có lợi nhuận đầu tư(Bản thân vàng không chịu lãi), và phí lưu kho bổ sung và phí bảo hiểm là bắt buộc. Thanh khoản không đủ tốt, và có tình thế tiến thoái lưỡng nan là “dễ mua nhưng khó bán”. Tuy nhiên, nếu bạn chỉ muốn phân bổ tài sản và đối phó với lạm phát hoặc rủi ro địa chính trị, vàng vật chất vẫn có giá trị như một công cụ phòng ngừa rủi ro.

Nhắc nhở về thuế: Nếu giao dịch vàng vật chất vượt quá 5 Đài tệ, phần lợi nhuận phải được đưa vào tờ khai thuế thu nhập toàn diện cho năm tiếp theo, được tính theo tỷ lệ lợi nhuận ròng là 6%.

Cách tốt nhất để mua vàng miếng ở đâu?

Ngân hàng Đài Loan là lựa chọn tốt nhất để mua vàng vật chất - đây là ngân hàng duy nhất ở Đài Loan có giao dịch vàng vật chất và vàng miếng đến từ ngân hàng Thụy Sĩ UBS AG, có chất lượng đảm bảo và phí tương đối thấp. Các thỏi vàng của Ngân hàng Đài Loan có đơn đặt hàng tối thiểu là 100 gram, và cũng có thông số kỹ thuật là 250 gram, 500 gram và 1 kg.

Nếu bạn chỉ muốn mua những gam vàng nhỏ, bạn có thể xem xét Tòa nhà bạc. Đặc biệt chú ý khi mua hàngĐộ tinh khiết của vàngĐó là chìa khóa - bởi vì nó được cân nhắc khi bạn bán hàng, đừng để bị lừa bởi vẻ ngoài hoặc thương hiệu.

Thích hợp cho mọi người: Bảo quản tài sản, những người đam mê sưu tầm, phòng ngừa rủi ro dài hạn

Ưu điểm

• Rủi ro tối thiểu và có thể được tổ chức trong thực tế
• Quy trình mua bán dễ dàng
• Đảm bảo uy tín thương hiệu (đặc biệt là ngân hàng)

Nhược điểm

• Đơn giá cao và chi phí đầu vào cao
• Phí lưu trữ và lưu ký bổ sung là bắt buộc
• Thanh khoản kém, bán hàng nhanh có thể mất tiền

Cách 2: Giao dịch sổ tiết kiệm vàng, chi phí trung bình, rủi ro trung bình

Sổ tiết kiệm vàng (hay còn gọi là “vàng giấy”) là một sản phẩm giao dịch vàng ảo do các ngân hàng tung ra. Bạn không cần phải thực sự nắm giữ vàng, chỉ cần mở tài khoản với ngân hàng để mua và bán. So với vàng vật chất, ưu điểm của sổ tiết kiệm vàng là ngưỡng thấp hơn và giao dịch thuận tiện hơn.

Hiện tại, Ngân hàng Đài Loan, China Trust, First Bank, South China Bank, v.v. đều cung cấp dịch vụ sổ tiết kiệm vàng. Tùy thuộc vào phương thức giao dịch, phí xử lý cũng khác nhau. Bạn có thể chọn sử dụng nóMua bằng đô la Đài Loan(tùy thuộc vào rủi ro biến động tỷ giá), sử dụngMua bằng ngoại tệ(Cần đổi tiền trước, phát sinh chi phí ban đầu) hoặc mới nhất do Ngân hàng Đài Loan tung raSổ tiết kiệm vàng hai tiền tệ(Bạn có thể tận hưởng thu nhập thay đổi tỷ giá hối đoái của đô la Đài Loan và ngoại tệ cùng một lúc).

Dù bằng cách nào, chi phí tổng thể thuộc vềCấp độ trung bình, nhưng các giao dịch thường xuyên sẽ tích lũy chi phí trao đổi cao hơn. Nên áp dụng hạn ngạch cố định thường xuyên hoặc các chiến lược giao dịch tần suất thấp để tránh xói mòn chi phí lợi nhuận.

Nhắc nhở về thuế: Lợi nhuận từ việc mua bán sổ tiết kiệm vàng được coi là thu nhập từ giao dịch tài sản và cần được tính vào tờ khai thuế toàn diện cho năm sau. Nếu có lỗ thì có thể khấu trừ trong năm hiện tại và 3 năm tiếp theo.

Ngân hàng nào tiết kiệm chi phí nhất để mua sổ tiết kiệm vàng?

Ngân hàng Đài Loan, Ngân hàng SinoPac và Ngân hàng E.SUN đều là những lựa chọn tốt. Bạn nên so sánh tỷ giá xử lý và chiết khấu tỷ giá hối đoái của các ngân hàng khác nhau và chọn ngân hàng đáp ứng tốt nhất nhu cầu của bạn.

Thích hợp cho mọi người: Nhà đầu tư nhỏ, giao dịch tần suất thấp, muốn duy trì thanh khoản

Ưu điểm

• Rào cản đầu tư tương đối thấp
• Có sẵn các giao dịch nhỏ
• Hỗ trợ chuyển đổi sang vàng vật chất

Nhược điểm

• Giờ giao dịch tùy thuộc vào giờ làm việc của ngân hàng
• Bạn chỉ có thể mua tăng và không thể mua xuống
• Chi phí đổi tiền khó kiểm soát

Phương thức 3: Đầu tư ETF vàng, phân bổ dài hạn chi phí thấp

Gold ETF (Gold Index Funds) là sản phẩm quỹ theo dõi giá vàng quốc tế. Bạn có thể đầu tư vào ETF vàng cổ phiếu Đài Loan (chẳng hạn như 00635U) thông qua các nhà môi giới trong nước hoặc ETF vàng chứng khoán Hoa Kỳ (chẳng hạn như GLD và IAU) thông qua các nhà môi giới nước ngoài.

Chi phí giao dịch của ETF vàng là doPhí quản lý hàng năm + phí xử lý + thuế + phí trao đổiThành phần. Ví dụ: tổng chi phí hàng năm của ETF vàng chứng khoán Hoa Kỳ (GLD) là khoảng 0,72% (phí quản lý 0,4% + phí xử lý + trao đổi 0,32%), thấp hơn nhiều so với chi phí vàng vật chất 1% ~ 5%.

Ưu điểm lớn nhất của ETF vàng là tính thanh khoản mạnh, ngưỡng đầu tư thấp và có thể giao dịch trực tiếp thông qua tài khoản chứng khoán。 Tuy nhiên, nhược điểm là bạn chỉ có thể mua (mua lên) chứ không thể bán (mua xuống), và giao dịch bị giới hạn bởi giờ mở cửa của sàn. Nhìn chung, ETF vàng phù hợp nhất cho người mới và nhà đầu tư bán lẻ như một công cụ phân bổ tài sản dài hạn.

Mua ETF vàng ở đâu tiết kiệm chi phí hơn?

Nếu bạn đầu tư vào ETF chứng khoán Đài Loan, bạn có thể trực tiếp thông qua các công ty môi giới trong nước. Nếu bạn muốn đầu tư vào ETF vàng chứng khoán Mỹ, bạn cần mở tài khoản chứng khoán Mỹ, có chi phí tương đối thấp và lỗi theo dõi nhỏ, nhưng bạn cần phải đối mặt với vấn đề trao đổi tiền tệ. Chọn theo quy mô vốn và thói quen giao dịch của bạn.

Thích hợp cho mọi người: Nhà đầu tư mới làm quen, phân bổ tài sản dài hạn, chấp nhận rủi ro trung bình

Ưu điểm

• Giao dịch dễ dàng và nhanh chóng
• Rào cản đầu tư thấp nhất
• Có thể giao dịch trực tiếp với các nhà môi giới

Nhược điểm

• Phí quản lý hàng năm cần lưu ý
• Giao dịch tùy thuộc vào giờ giao dịch
• Không có khả năng bán lợi nhuận

Phương pháp 4: Giao dịch hợp đồng tương lai vàng, đòn bẩy khuếch đại rủi ro và lợi nhuận

Hợp đồng tương lai vàng là hợp đồng tương lai với vàng quốc tế làm hợp đồng cơ sở. Lợi nhuận và thua lỗ của nhà đầu tư phụ thuộc vào chênh lệch giá vàng giữa việc vào và ra, và cần phải thanh toán vật chất hoặc giao tiền mặt để giao hàng.

Ưu điểm của hợp đồng tương lai là:Nó có thể giao dịch theo cả hai hướng, 24 giờ một ngày và liên kết quốc tế, thời gian giao dịch dài và chi phí nắm giữ thấp。 Chỉ cần một tỷ lệ ký quỹ nhất định để kiểm soát vị thế vàng lớn hơn thông qua đòn bẩy. Nó rất thích hợp cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp để thực hiện giao dịch ngắn hạn.

Nhưng hợp đồng tương lai cũng có những nhược điểm rõ ràng: hợp đồngNgày hết hạn, yêu cầu hợp đồng chuyển nhượng, phát sinh thêm chi phí. Nếu vị thế vẫn được giữ trong tháng giao hàng, vị thế sẽ bị buộc đóng. Do sự tồn tại của đòn bẩy, lợi nhuận có thể nhanh chóng được khuếch đại khi có lãi, nhưng rủi ro cũng được phóng đại khi thua lỗ được phóng đại - phải có ý thức nghiêm ngặt về kiểm soát vốn.

Nhắc nhở về thuế: Thuế thu nhập đối với các giao dịch vàng tương lai đã bị đình chỉ và chỉ nộp thuế giao dịch hợp đồng tương lai (0,0000025, tức là 25/10 triệu) và gánh nặng thuế rất nhỏ.

Giao dịch hợp đồng tương lai vàng ở đâu hiệu quả hơn về chi phí?

Giao dịch hợp đồng tương lai Đài Loan được thực hiện thông qua Sàn giao dịch tương lai Đài Loan, nhưng thời gian giao dịch chỉ là 4 ~ 6 giờ. Ngược lại,Hợp đồng tương lai vàng từ các thương gia hoa hồng hợp đồng tương lai ở nước ngoài được giao dịch gần như 24 giờ một ngày, thanh khoản và khối lượng giao dịch tốt hơn và các hoạt động hai chiều dài hạn có thể được thực hiện bất cứ lúc nào. Nhiều thương gia hoa hồng tương lai ở nước ngoài cung cấp giao diện và dịch vụ khách hàng của Trung Quốc, điều này cũng rất thuận tiện để vận hành.

Thích hợp cho mọi người: Nhà giao dịch ngắn hạn, nhà đầu tư chuyên nghiệp, số tiền đầu tư lớn

Ưu điểm

• Giao dịch T+0 suốt ngày đêm
• Hỗ trợ cả hai hướng của vị thế mua và bán
• Đòn bẩy khuếch đại việc sử dụng vốn

Nhược điểm

• Rủi ro đòn bẩy cao, dễ dàng thanh lý
• Cần hoán đổi vị thế, phát sinh chi phí
• Yêu cầu cao về sức mạnh giao dịch của nhà đầu tư

Phương pháp 5: CFD vàng, số lượng nhỏ và nhập lệnh nhanh chóng

CFD vàng là hợp đồng phái sinh theo dõi giá vàng giao ngay. Không giống như hợp đồng tương lai,CFD không có quy mô hợp đồng cố định và không có ngày hết hạn, vì vậy nó linh hoạt hơn. Lợi nhuận của bạn đến từ chênh lệch giữa hợp đồng mua và bán, rào cản gia nhập rất thấp và có nhiều tùy chọn đòn bẩy.

Trên các nền tảng như Mitrade, bạn có thể giao dịch 0,01 lô vàng với giá chỉ khoảng 18 đô la - thấp hơn nhiều so với yêu cầu tối thiểu đối với hợp đồng tương lai. Đòn bẩy có thể được chọn từ 1X, 10X, 20X, 50X hoặc thậm chí 100X, được điều chỉnh hoàn toàn theo khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Ưu điểm của CFD cũng bao gồm:Giao dịch 24 giờ, hỗ trợ mua và ngắn hai chiều, quy trình mở tài khoản dễ dàng。 So với hợp đồng tương lai, CFD có ngưỡng thấp hơn và linh hoạt hơn, đặc biệt phù hợp với các nhà giao dịch muốn tham gia thị trường nhanh chóng nhưng có số tiền hạn chế.

Nhắc nhở về thuế: Thu nhập vàng quốc tế kiếm được thông qua CFD là thu nhập ở nước ngoài. Khi vượt quá 100 Đài tệ trong một năm, nó phải được đưa vào tính toán thu nhập cơ bản cá nhân và được đưa vào hệ thống gánh nặng thuế tối thiểu.

Sự khác biệt cốt lõi giữa CFD và hợp đồng tương lai là gì?

Nơi tốt nhất để mua CFD vàng là gì?

Thị trường CFD toàn cầu rất lớn, với các nền tảng ở nước ngoài chiếm đa số. Hiện tại, không có sàn giao dịch CFD hợp pháp ở Đài Loan và giao dịch thường được thực hiện thông qua các nền tảng ngoại hối. IG Markets, Plus500, eToro và Mitrade đều là những lựa chọn tốt, tất cả đều có giấy phép quản lý từ các tổ chức tài chính quốc tế.

Nhưng bạn phảiĐặc biệt chú ý đến rủi ro của nền tảng đen- Khi chọn một nhà môi giới, hãy đảm bảo xác nhận xem nó có được quản lý chính thức bởi các tổ chức tài chính nổi tiếng quốc tế như ASIC, CIMA hoặc FSC hay không. Mitrade nắm giữ các giấy phép này và hỗ trợ gửi và rút tiền bằng đô la Đài Loan cũng như dịch vụ khách hàng 24 giờ bằng tiếng Trung, rất thân thiện với các nhà đầu tư Đài Loan. Trên Mitrade, bạn có thể bắt đầu giao dịch vàng với số tiền gửi tối thiểu chỉ 18 đô la và các tùy chọn đòn bẩy rất linh hoạt.

Thích hợp cho mọi người: Nhà giao dịch ngắn hạn, đầu tư nhỏ và theo đuổi mục nhập nhanh chóng

Ưu điểm

• Giao dịch nhỏ, rào cản gia nhập thấp nhất
• Hỗ trợ giao dịch dài hạn, ngắn hạn, hai chiều
• Giao dịch T+0 suốt ngày đêm
• Quy trình mở tài khoản đơn giản và nhanh chóng

Nhược điểm

• Đòn bẩy cực kỳ rủi ro và dễ thanh lý
• Yêu cầu kinh nghiệm và kỹ năng giao dịch nhất định
• Lựa chọn nền tảng cần thận trọng để tránh nền tảng màu đen

Chọn theo mục tiêu đầu tư của bạn: bảo toàn giá trị hay kiếm chênh lệch?

Mua vàng ở đâu tiết kiệm chi phí nhất, vào cuối ngày, phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư của bạn.

Nếu bạn muốn bảo toàn giá trị lâu dài và chống lạm phát, bạn nên chọn:

1. Gam vàng vật chất lớn(Mua từ ngân hàng Đài Loan) — rủi ro thấp nhất và phù hợp để phân bổ tài sản
2. Sổ tiết kiệm vàng hoặc ETF vàng - Chi phí vừa phải, dễ giao dịch hơn Nên áp dụng chiến lược “hạn ngạch thông thường” để mua hàng loạt khi giá vàng giảm trở lại và không cố gắng giẫm lên điểm một cách chính xác.

Nếu bạn muốn kiếm lợi nhuận nhanh chóng từ biến động giá, bạn nên chọn:

1. Hợp đồng tương lai vàng(Giao dịch 24 giờ ở nước ngoài) - Thanh khoản tốt nhất phù hợp với các nhà đầu tư chuyên nghiệp có vốn
2. CFD vàng - Ngưỡng thấp nhất, thích hợp cho việc nhập cảnh nhỏ và nhanh chóng Tuy nhiên, bạn phải học cách đọc và phân tích thị trường và làm quen với các khía cạnh kỹ thuật và cơ bản để tiến hành giao dịch ngắn hạn hiệu quả.

Hãy nhớ một điều: Lợi tức đầu tư dài hạn vào giá vàng thường không cao lắm và cơ hội lợi nhuận thực thường xuất hiện trong các biến động ngắn hạn. Hợp đồng tương lai và CFD là công cụ hiệu quả hơn nếu nắm bắt được các cơ hội giao dịch phù hợp.

Tại sao nên mua vàng? Giá trị cốt lõi của các công cụ phòng ngừa rủi ro

Bạn có thể hỏi, tại sao rất nhiều nhà đầu tư và tổ chức quan tâm đến đầu tư vàng? Câu trả lời rất đơn giản -Vàng là tài sản trú ẩn an toàn được công nhận trên toàn cầu。

Giá trị cốt lõi của vàng nằm ở:

• Hàng hóa bảo toàn giá trị - Sức mua tương đối ổn định trong dài hạn
• Thanh khoản toàn cầu — Mua và bán bất cứ lúc nào với độ sâu thị trường lớn
• Nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ hỗn loạn – Vàng có xu hướng tăng khi rủi ro địa chính trị leo thang
• Hàng rào chống lại sự suy yếu của đồng đô la - Khi đồng đô la yếu, vàng thường mạnh lên

Bất cứ khi nào thế giới phải đối mặt với khủng hoảng kinh tế, xung đột địa chính trị hoặc lạm phát cao, các nhà đầu tư tổ chức sẽ mua vàng với số lượng lớn. Lấy cuộc chiến Nga-Ukraine năm 2022 làm ví dụ, giá vàng đã tăng vọt lên 2.069 USD. Gần đây, các ngân hàng trung ương toàn cầu đã ghi nhận lượng mua vàng kỷ lục và rủi ro địa chính trị leo thang, và vàng một lần nữa vượt qua mức cao mới, từ 2.700 USD vào năm 2024 lên 3.700 USD.

Mặc dù vàng không mang lại lợi nhuận không giới hạn như cổ phiếu hoặc thu nhập cố định như tiền gửi cố định, nhưng nó có thể mang lại sự ổn định và an toàn cho danh mục đầu tư. Hầu hết tất cả các tổ chức đầu tư đều khuyến nghị phân bổ vàng vào danh mục đầu tư của họ, thường khuyến nghị vàng chiếm ít nhất 10% tổng vốn đầu tư.

Do đó, bất kể phương thức mua vàng nào, điều quan trọng là phải tham gia thị trường kịp thời và tìm ra kênh phù hợp với mình. Câu hỏi bây giờ không còn là “có nên mua vàng hay không”, mà là “mua ở đâu và mua như thế nào một cách tiết kiệm chi phí nhất”. Dựa trên những phân tích trong bài viết này, tôi tin rằng bạn đã tìm ra câu trả lời.