Hướng dẫn thực chiến bán cổ phần nhỏ lẻ: Từ thời gian giao dịch đến kỹ năng giao dịch, hiểu rõ tất cả

Đối với các nhà đầu tư tiểu tư sản, bán cổ phần lẻ đã trở thành một chủ đề không thể thiếu trong lập kế hoạch tài chính. Với việc mở giao dịch cổ phiếu lẻ trong ngày vào ngày 26 tháng 10 năm 2020, tính linh hoạt của giao dịch cổ phiếu lẻ đã tăng lên đáng kể. Ngày nay, các nhà đầu tư không còn bị giới hạn ở một lựa chọn duy nhất để giao dịch ngoài giờ và cơ chế bán cổ phiếu lẻ đã trở nên minh bạch và thuận tiện hơn. Bài viết này sẽ giới thiệu chi tiết cho bạn những kiến thức cốt lõi và kỹ năng thực hành khi bán cổ phiếu lẻ

Cổ phiếu lẻ là gì và bối cảnh đằng sau việc bán chúng

Cổ phiếu lẻ đề cập đến phần rải rác của ít hơn một (1.000 cổ phiếu) và đơn vị giao dịch tối thiểu là 1 cổ phiếu. Những cổ phiếu lẻ này thường phát sinh từ việc lệnh của nhà đầu tư không được thực hiện đầy đủ, phân phối cổ phiếu hoặc phân mảnh cổ phiếu được tạo ra trong quá trình nắm giữ dài hạn. Cổ phiếu lẻ cung cấp ngưỡng đầu tư thấp hơn so với giao dịch toàn bộ cổ phiếu, cho phép các nhà đầu tư có sức mạnh tài chính hạn chế tham gia vào thị trường chứng khoán.

Tuy nhiên, việc bán cổ phiếu lẻ phải đối mặt với những thách thức riêng so với việc bán toàn bộ cổ phiếu. Do thanh khoản giao dịch yếu và ít người tham gia hơn, nhà đầu tư có thể gặp phải các vấn đề như khó khăn trong giao dịch và thời gian dài khi bán cổ phiếu lẻ. Vì lý do này, điều đặc biệt quan trọng là phải hiểu các quy tắc và kỹ thuật giao dịch để bán cổ phiếu lẻ.

Nắm bắt thời gian giao dịch bán cổ phiếu lẻ và tăng tỷ lệ giao dịch hiệu quả

Bán cổ phiếu lẻ chủ yếu được chia thành hai giai đoạn giao dịch và nhà đầu tư cần lựa chọn linh hoạt theo các tình huống khác nhau:

Phiên bán cổ phiếu lẻ trong ngày (9:00 sáng đến 1:30 chiều)

Trong phiên giao dịch trong ngày, nhà đầu tư có thể gửi lệnh bán cổ phiếu lẻ thông qua ủy thác điện tử thông qua các nền tảng giao dịch môi giới. Hệ thống sẽ tiến hành trận đấu đầu tiên lúc 9:10 sáng, sau đó là trận đấu đấu giá cuộc gọi cứ sau 1 phút. Lệnh giao dịch tuân theo nguyên tắc “giá đầu tiên và thời gian đặt lệnh được ưu tiên khi giá bằng nhau”.

Ưu điểm của giờ trong ngày là tần suất giao dịch cao và nhiều cơ hội giao dịch. Nếu lệnh bán cổ phiếu lẻ của nhà đầu tư không được thực hiện trong phiên, phần chưa được khớp sẽ được lấp đầyNó không được tự động giữ lạiSau khi thị trường kết thúc, nhà đầu tư cần gửi lại lệnh trong phiên ngoài giờ.

Phiên bán cổ phiếu lẻ sau giờ làm việc (1:40 chiều đến 2:30 chiều)

Phiên sau giờ làm việc cung cấp một cách linh hoạt hơn để đặt lệnh. Nhà đầu tư có thể đặt hàng thủ công thông qua ủy thác điện tử, điện thoại hoặc trực tiếp tại bộ phận kinh doanh. Không giống như nhiều trận đấu trong ngày, giao dịch ngoài giờ chỉ được thực hiện lúc 2:30 chiềuPhiên đấu giá cuộc gọi duy nhất。 Các lệnh chưa được thực hiện sẽ tự động bị hủy và sẽ không được giữ cho đến ngày hôm sau.

Thứ tự giao dịch ngoài giờ cũng tuân theo nguyên tắc “giá trước”, nhưng trong trường hợp cùng một mức giá, nó được máy tính sắp xếp ngẫu nhiên thay vì thời gian đặt hàng.

Cơ cấu chi phí bán cổ phiếu lẻ: Bạn biết bao nhiêu về phí xử lý?

Tương tự như giao dịch toàn bộ cổ phiếu, phí xử lý liên quan đến việc bán cổ phiếu lẻ được tính bằng 0,1425% số tiền bán. Tuy nhiên, chi phí thực tế thường cao hơn so với giao dịch toàn bộ cổ phiếu vì hai lý do chính:

Giới hạn phí xử lý tối thiểu

Mỗi công ty môi giới thường đặt tiêu chuẩn phí xử lý tối thiểu từ 20 nhân dân tệ đến 1 nhân dân tệ. Điều này có nghĩa là ngay cả khi một số lượng nhỏ cổ phiếu lẻ được bán, các nhà đầu tư vẫn cần phải trả một khoản phí xử lý tối thiểu. Lấy ví dụ bán 100 cổ phiếu với giá cổ phiếu là 100 nhân dân tệ, phí xử lý thực tế phải trả là 100×100×0,1425% = 14,25 nhân dân tệ, nhưng nếu phí xử lý tối thiểu của công ty môi giới là 20 nhân dân tệ, các nhà đầu tư cuối cùng sẽ phải trả 20 nhân dân tệ.

Sự khác biệt trong ưu đãi giảm giá

Các chiết khấu đặt hàng trực tuyến được cung cấp bởi các công ty môi giới khác nhau rất khác nhau. Mức chiết khấu phí bán cổ phiếu lẻ của các công ty môi giới chính thống trên thị trường đại khái như sau: Fubon Securities (giảm 1,8%), SinoPac Securities (giảm 20%), Shin Kong Securities (giảm 1%), Uni-President Securities (giảm 1,68), KGI Securities (giảm 60%). Chọn một công ty môi giới có chiết khấu mạnh có thể giảm chi phí giao dịch một cách hiệu quả.

Để tăng lợi nhuận, nhà đầu tư nên bán đủ cùng một lúc (thường khuyến nghị hơn 100 cổ phiếu) để giảm tỷ lệ phí xử lý. Lấy bán 500 cổ phiếu của một cổ phiếu với giá cổ phiếu là 200 nhân dân tệ làm ví dụ:

• Số tiền bán: 500×200 = 100.000 nhân dân tệ
• Phí xử lý phải trả: 100.000×0,1425% = 142,5 nhân dân tệ
• Nếu bạn được giảm giá 20%: 142,5×20% = 28,5 nhân dân tệ

Chiến lược giá và kỹ thuật bán cổ phiếu lẻ

Logic bán ở mức giá giới hạn

Bán cổ phiếu lẻ trong phiên ngoài giờ chỉ được đấu giá một lần, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội chiến lược duy nhất. Nếu các nhà đầu tư mong muốn bán cổ phiếu lẻ trong tay, họ có thể cân nhắc niêm yết giá giới hạn. Vì đấu giá cuộc gọi tuân thủ nguyên tắc “khối lượng giao dịch tối đa”, nên việc đặt lệnh ở mức giá giới hạn có thể làm tăng đáng kể xác suất giao dịch. Kỹ thuật này đặc biệt hữu ích cho các cổ phiếu riêng lẻ có tính thanh khoản kém.

Giải pháp tối ưu để biến số không thành tổng thể

Khi cổ phiếu lẻ không thể giao dịch trong một thời gian dài, nhà đầu tư có thể cân nhắc chiến lược “biến số không thành tổng thể”. Giả sử rằng một nhà đầu tư nắm giữ 700 cổ phiếu riêng lẻ kém thanh khoản, trước tiên anh ta có thể mua 300 cổ phiếu và tạo ra 1.000 cổ phiếu (1 cổ phiếu nguyên vẹn) với vị thế hiện tại của mình, sau đó bán tất cả chúng cùng một lúc thông qua giao dịch toàn bộ cổ phiếu có tính thanh khoản cao hơn. Mặc dù cần đầu tư thêm trong ngắn hạn, nhưng hiệu quả giao dịch của giao dịch toàn bộ cổ phiếu cao hơn nhiều so với cổ phiếu lẻ và thường có thể hoàn thành việc bán với mức giá lý tưởng hơn.

Chiến lược kiên nhẫn để bán hàng theo lô

Đối với các cổ phiếu không phổ biến, nhà đầu tư cũng có thể bán theo lô. Gửi lệnh riêng biệt trong và sau phiên để tăng cơ hội giao dịch thông qua cơ chế khớp lệnh trong các khoảng thời gian khác nhau. Đặc biệt đối với những nhà đầu tư nắm giữ trong thời gian dài và không vội bán, kiên nhẫn chờ đợi thường có thể dẫn đến giá tốt hơn.

Những thách thức về thanh khoản phải đối mặt khi bán cổ phiếu lẻ

Trở ngại lớn nhất đối với việc bán cổ phiếu lẻ là thiếu thanh khoản. Khối lượng giao dịch cổ phiếu lẻ đối với các cổ phiếu không phổ biến tương đối khan hiếm và các nhà đầu tư có thể không thể giao dịch trong ngày hoặc thậm chí không tìm được người mua trong các cuộc đấu giá cuộc gọi sau giờ làm việc. Tại thời điểm này, các nhà đầu tư phải đối mặt với một tình thế tiến thoái lưỡng nan: hoặc tiếp tục chờ đợi hoặc chấp nhận mức giá không mong muốn.

Phương pháp đánh giá tính thanh khoản của các cổ phiếu riêng lẻ

Các nhà đầu tư có thể quan sát khối lượng giao dịch thông qua hệ thống tiết lộ thị trường cổ phiếu lẻ trong ngày. Nếu thấy lệnh bán lớn hơn nhiều so với lệnh mua, điều đó có nghĩa là thanh khoản phân đoạn của cổ phiếu không tốt và việc bán có thể gặp khó khăn. Lúc này, bạn nên chuẩn bị tinh thần trước và áp dụng các chiến lược định giá tích cực hơn (chẳng hạn như giá giới hạn) để tăng xác suất chốt giao dịch.

Đánh giá hợp lý về ưu nhược điểm của việc bán cổ phiếu lẻ

Lợi ích cốt lõi

Bán cổ phiếu lẻ cho phép các nhà đầu tư có số vốn nhỏ rút tiền mặt linh hoạt, với ngưỡng vốn thấp và không cần nắm giữ toàn bộ cổ phiếu. Điều này vô cùng thuận tiện cho các nhà đầu tư có nhu cầu tạm giải ngân. Đồng thời, bán cổ phiếu lẻ cũng đảm bảo tính thanh khoản của nhà đầu tư và ngăn chặn các quỹ bị ràng buộc quá mức.

Hạn chế chính

Thứ nhất, gánh nặng phí xử lý khi bán cổ phiếu lẻ tương đối nặng, đặc biệt là khi số lượng cổ phiếu bán ra ít. Thứ hai, thời gian giao dịch không chắc chắn và bạn có thể phải đợi nhiều ngày giao dịch để hoàn tất giao dịch. Cuối cùng, giá bán cổ phiếu lẻ thường không lý tưởng bằng toàn bộ cổ phiếu, đặc biệt là ở các cổ phiếu riêng lẻ có tính thanh khoản kém.

Tóm tắt: Đối xử với việc bán cổ phiếu lẻ một cách hợp lý

Bán cổ phần lẻ đã trở thành một mắt xích quan trọng trong hệ sinh thái đầu tư tiểu tư sản của Đài Loan. Bằng cách nắm vững giờ giao dịch, hiểu cấu trúc phí và sử dụng các chiến lược định giá, các nhà đầu tư có thể cải thiện đáng kể tỷ lệ thành công và hiệu quả của việc bán cổ phiếu lẻ. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng bán cổ phiếu lẻ là phù hợp nhất với các nhà đầu tư trung và dài hạn như một công cụ để thanh lý thường xuyên; Nếu bạn vào và thoát thường xuyên, việc mất phí và chênh lệch có thể bù đắp lợi nhuận đầu tư.

Trước khi bán cổ phiếu lẻ, trước tiên nhà đầu tư nên đánh giá tính thanh khoản của từng cổ phiếu, xây dựng kế hoạch bán rõ ràng và linh hoạt điều chỉnh chiến lược theo điều kiện thị trường. Luôn nhớ rằng sự kiên nhẫn và hợp lý là chìa khóa để bán cổ phiếu thành công.