Bùng nổ đợt tăng trần trong ngành công nghiệp phospho hóa học! Mỹ đưa phospho và glyphosate vào danh sách các ưu tiên an ninh quốc gia

Ngày giao dịch đầu tiên của năm Mậu Tuất, ngày 24 tháng 2, ngành công nghiệp phospho trong thị trường A shares tiếp tục tăng trưởng, nhiều cổ phiếu đạt mức trần. Đến cuối phiên, Yun Tianhua (600096), Liu Guo Chemical (600470), Hubei Yihua (000422), Xingfa Group (600141), Chuan Heng Shares (002895) đều đạt mức trần trong phiên, Chuan Jinnuo (300505) tăng hơn 13%, Jiangshan Shares (600389), Xin’an Shares (600596) và các cổ phiếu khác tăng trưởng mạnh.

Về mặt tin tức, ngày 18 tháng 2, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã ký sắc lệnh hành pháp dựa trên Luật Sản xuất Quốc phòng, nâng cao các yếu tố phospho và thuốc trừ sâu glyphosate lên ưu tiên quốc gia về an ninh, chỉ rõ rằng thiếu hụt hai loại vật tư này sẽ gây ra mối đe dọa trực tiếp đến an ninh quốc gia. Ngoài ra, từ tháng 11 năm 2025, Cục Địa chất Mỹ (USGS) đã lần đầu tiên đưa phosphate vào danh sách khoáng sản quan trọng.

Xét về chuỗi ngành công nghiệp phospho, cân bằng cung cầu trong thị trường quặng phospho trong nước đã hỗ trợ cho mức độ sôi động cao của toàn bộ chuỗi ngành. Tài nguyên phospho của Trung Quốc có đặc điểm giàu khoáng sản hiếm, phần lớn là khoáng nghèo, sau nhiều năm khai thác cường độ cao, chất lượng khai thác liên tục giảm, độ khó khai thác và chi phí ngày càng tăng. Đồng thời, chính sách bảo vệ môi trường chặt chẽ hơn và quản lý an toàn sản xuất nghiêm ngặt thúc đẩy nhiều công suất nhỏ và vừa rút lui, thời gian đưa công suất mới vào thị trường dài, dẫn đến tăng cung hiệu quả gặp khó khăn.

Theo dữ liệu của Longzhong Information, tính đến tháng 1 năm 2026, giá thị trường của quặng phospho có hàm lượng 30% đã duy trì ở mức cao khoảng 1000 nhân dân tệ/tấn trong gần ba năm.

Thuốc trừ sâu glyphosate là sản phẩm cuối cùng quan trọng trong chuỗi ngành công nghiệp phospho. Quá trình sản xuất bắt đầu từ quặng phospho, qua xử lý để thu được phosphor vàng, sau đó tổng hợp trung gian như trichlorphosphine, cuối cùng sản xuất thuốc trừ sâu glyphosate nguyên liệu, có ưu điểm hiệu quả cao, độc tính thấp, phổ rộng diệt trừ sinh vật, là loại thuốc trừ cỏ ưu tiên cho các cây trồng chính như ngô, đậu tương, bông, lúa mì, đồng thời là vật tư nông nghiệp quan trọng.

Trung Quốc là trung tâm sản xuất glyphosate lớn nhất thế giới, cung cấp khoảng 70% sản lượng toàn cầu. Theo dữ liệu của China Pesticide Information Network, ngành glyphosate của Trung Quốc có độ tập trung cao, bốn doanh nghiệp lớn nhất chiếm hơn 70% công suất. Trong đó, Xingfa Group với công suất 230.000 tấn/năm đứng đầu trong nước và thứ hai toàn cầu.

Longzhong Information cho biết, hiện tại thị trường glyphosate đang duy trì giá thấp, cung ứng liên tục khan hiếm cộng với áp lực tăng chi phí, các doanh nghiệp sản xuất chính thường giữ hàng ở mức giá thấp để chờ thời điểm thích hợp, giá thị trường thuốc nguyên liệu glyphosate 95% duy trì trong khoảng 23.5 nghìn nhân dân tệ/tấn đến 24 nghìn nhân dân tệ/tấn.

Ngoài ra, phân bón phospho, là một trong ba loại phân bón chứa nguyên tố đơn quan trọng, là sản phẩm tiêu thụ lớn nhất của quặng phospho. JINLianChuang cho biết, do giá nguyên liệu chính như lưu huỳnh duy trì cao, chi phí sản xuất phân bón phospho trong nước chịu áp lực rõ rệt, các doanh nghiệp có xu hướng giữ giá, trong khi nhu cầu đang dần phục hồi do mùa vụ xuân chuẩn bị, dự kiến thị trường phân bón phospho sẽ tiếp tục duy trì mức cao trong trung và dài hạn. Cần chú ý đến biến động giá nguyên liệu và hiệu quả chính sách điều chỉnh.

Đáng chú ý, nhờ sự bùng nổ của thị trường xe điện và lưu trữ năng lượng, nhu cầu về vật liệu mới chứa phospho tăng rõ rệt. Theo tính toán của Guoxin Securities, giả sử từ 2025 đến 2027, lượng xuất kho pin lưu trữ toàn cầu lần lượt tăng lên 600GWh, 800GWh, 983GWh, nhu cầu quặng phospho của Trung Quốc sẽ chiếm tỷ lệ lần lượt là 4.7%, 5.9% và 7% so với dự kiến sản lượng nội địa. Yêu cầu về độ tinh khiết của nguyên liệu cho phosphat sắt lưu trữ năng lượng rất cao, nguồn quặng phospho chất lượng cao phù hợp còn khan hiếm hơn nhiều so với tổng lượng, điều này giúp các doanh nghiệp sở hữu nguồn quặng tốt và khả năng “khoáng hóa tích hợp” có lợi thế rõ rệt trong cạnh tranh vật liệu mới.

（Nguồn: Tin tức Pengpai）