Những điều cần biết cho người mới bắt đầu! Hướng dẫn đầy đủ về việc bán cổ phiếu lẻ: Thời gian giao dịch, phí giao dịch, kỹ năng giao dịch thành công một lần là hiểu rõ

Cùng với quá trình dân chủ hóa thị trường chứng khoán Đài Loan, ngày càng nhiều nhà đầu tư mới bắt đầu quan tâm đến chủ đề bán lẻ cổ phiếu lẻ. So với các phương thức đầu tư khác, bán cổ phiếu lẻ có tính linh hoạt cao hơn, nhưng đồng thời cũng đối mặt với thách thức về tính thanh khoản thấp hơn và khó khăn trong việc giao dịch. Bài viết này sẽ bắt đầu từ kiến thức cơ bản về bán cổ phiếu lẻ, dần đi sâu vào các quy tắc giao dịch, cách tính phí giao dịch, cũng như các mẹo thực tiễn để nâng cao tỷ lệ thành công trong việc bán cổ phiếu lẻ.

Cổ phiếu lẻ là gì? Sự khác biệt căn bản với cổ phiếu nguyên vẹn

Giao dịch cổ phiếu nguyên vẹn có đơn vị tối thiểu là một lô (1000 cổ phiếu), còn cổ phiếu lẻ là các cổ phiếu còn lại ít hơn 1000 cổ phiếu. Đơn vị giao dịch tối thiểu của cổ phiếu lẻ là 1 cổ phiếu, loại cổ phiếu này thường phát sinh trong các trường hợp sau:

Các nguyên nhân chính gây ra cổ phiếu lẻ bao gồm:

• Giao dịch ủy thác chưa hoàn tất toàn bộ, dẫn đến các cổ phiếu rải rác còn lại
• Giá cổ phiếu biến động nhanh, không thể hoàn tất giao dịch ở mức giá mục tiêu
• Trong quá trình chia cổ tức, cổ phiếu lẻ phát sinh

Nói một cách đơn giản, giao dịch cổ phiếu lẻ là các giao dịch từ 1 đến 999 cổ phiếu, mỗi lệnh không được vượt quá 999 cổ phiếu. Hiểu rõ đặc điểm của cổ phiếu lẻ là điều cực kỳ quan trọng để thực hiện các thao tác bán cổ phiếu lẻ sau này.

Thời điểm vàng để bán cổ phiếu lẻ: Giao dịch trong phiên so với giao dịch sau giờ

Trước ngày 26 tháng 10 năm 2020, cổ phiếu lẻ chỉ có thể giao dịch sau giờ, không đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Từ ngày đó trở đi, nhà đầu tư có thể mua bán cổ phiếu lẻ trong giờ giao dịch bình thường, giúp nâng cao tính tiện lợi của giao dịch.

So sánh thời gian giao dịch cổ phiếu lẻ hiện nay:

Như bảng trên, thời gian giao dịch trong phiên hoàn toàn trùng khớp với khung giờ giao dịch cổ phiếu nguyên lô, nhà đầu tư có thể bắt đầu nộp lệnh từ 9 giờ sáng. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng trong phiên chỉ có thể đặt lệnh qua nền tảng giao dịch của công ty chứng khoán, không thể đặt qua điện thoại nhân viên.

Ảnh hưởng của quy tắc giao dịch trong và sau giờ đến việc bán

Quy tắc quan trọng trong phiên:

Các lệnh bán cổ phiếu lẻ của nhà đầu tư bắt đầu được khớp từ 9:10, sau đó mỗi phút sẽ có một lần khớp lệnh tập trung. Nếu lệnh chưa được khớp hoặc chỉ một phần chưa khớp, lệnh đó sẽ không tự động giữ lại để khớp sau giờ, mà nhà đầu tư phải nộp lại lệnh mới sau giờ. Điều này đặc biệt quan trọng đối với những ai muốn bán cổ phiếu lẻ — nếu giá bán đặt sáng hôm đó quá cao mà chưa khớp, buổi chiều phải xem xét lại thị trường và đặt lệnh mới.

Tính đặc thù của giao dịch sau giờ:

Thời gian giao dịch sau giờ từ 13:40 đến 14:30, nhà đầu tư có thể đặt lệnh qua điện tử hoặc gọi điện thoại để nhờ nhân viên đặt lệnh thủ công. Điểm mấu chốt là chỉ có một lần khớp lệnh tập trung vào lúc 14:30, các lệnh chưa khớp sẽ tự động bị hủy, không giữ lại cho ngày hôm sau. Điều này có nghĩa là nếu sau giờ không khớp, nhà đầu tư phải chờ đến ngày hôm sau để thực hiện lại.

Cách tính phí giao dịch cổ phiếu lẻ: Làm thế nào để không bị thiệt?

Phí giao dịch bán cổ phiếu lẻ hoàn toàn giống với cổ phiếu nguyên lô, là 0,1425% trên tổng giá trị giao dịch. Tuy nhiên, các công ty chứng khoán khác nhau sẽ đặt mức phí tối thiểu cho cổ phiếu lẻ (thường là 1 đồng) và có các chương trình giảm giá khi đặt lệnh điện tử.

Ví dụ cụ thể:

Giả sử nhà đầu tư muốn bán 200 cổ phiếu của TSMC, giá đóng cửa là 1065 đồng:

• Phí cơ bản = 200 × 1065 × 0,1425% ≈ 303,53 đồng
• Nếu công ty chứng khoán giảm 50%, phí thực tế = 303,53 × 50% ≈ 151,77 đồng

So sánh phí của 5 nhà môi giới chính:

Các chính sách giảm phí của các công ty chứng khoán có mức độ khác nhau rất lớn, nhà đầu tư nên so sánh kỹ trước khi chọn nền tảng phù hợp.

5 chiến lược nâng cao tỷ lệ thành công khi bán cổ phiếu lẻ

Nhiều cổ phiếu không phổ biến có lượng giao dịch cổ phiếu lẻ thấp, dẫn đến nhà đầu tư có thể không bán được trong ngày. Dưới đây là 5 phương pháp thực tiễn giúp nâng cao khả năng thành công khi bán cổ phiếu lẻ:

Chiến lược 1: Biến lẻ thành nguyên lô

Nếu lượng giao dịch cổ phiếu lẻ của bạn rất thấp, có thể cân nhắc mua thêm để ghép thành cổ phiếu nguyên lô (1000 cổ phiếu), rồi bán theo dạng nguyên lô có tính thanh khoản cao hơn. Ví dụ, bạn đang sở hữu 700 cổ của 信錦 (1582.TW), có thể mua thêm 300 cổ để đủ 1000 cổ, sau đó bán nguyên lô, tốc độ giao dịch sẽ nhanh hơn nhiều.

Chiến lược 2: Đặt lệnh bán tại giá sàn sau giờ

Trong giao dịch sau giờ, do chỉ có một lần khớp lệnh tập trung, nếu muốn bán nhanh, nhà đầu tư có thể đặt lệnh bán tại giá sàn. Quy trình khớp theo nguyên tắc “tối đa hóa khối lượng giao dịch”, lệnh bán tại giá sàn dễ được ưu tiên thực hiện nhất.

Chiến lược 3: Thử thăm dò trong phiên

Tận dụng đặc điểm khớp lệnh mỗi phút trong phiên, nhà đầu tư có thể điều chỉnh giá bán theo biến động thị trường. Nếu giá quá cao chưa khớp, có thể nhanh chóng điều chỉnh trước khi khớp trong phút kế tiếp để tăng khả năng thành công.

Chiến lược 4: Theo dõi độ sôi động của giao dịch

Trước khi đặt lệnh, xem xét lượng giao dịch cổ phiếu lẻ của mã đó. Nếu trong phiên cổ phiếu có nhiều người mua cổ phiếu lẻ, nhà đầu tư nên nắm bắt cơ hội để bán với giá hợp lý. Ngược lại, nếu thị trường yên ắng, có thể chờ đợi sau giờ hoặc ngày hôm sau để xem xét lại.

Chiến lược 5: Đặt kỳ vọng giá hợp lý

Tránh đặt giá bán quá cao so với thị trường. So với cổ phiếu nguyên lô, cổ phiếu lẻ thường cần nhiều kiên nhẫn hơn để giao dịch thành công, giá quá cao sẽ giảm khả năng khớp lệnh đáng kể. Nhà đầu tư nên dựa trên giá thị trường để đặt mức giá phù hợp.

Tại sao nên chọn bán cổ phiếu lẻ? Phân tích ưu nhược điểm sâu sắc

Ưu điểm chính của bán cổ phiếu lẻ:

Hiệu quả sử dụng vốn cao Điểm mạnh lớn nhất của giao dịch cổ phiếu lẻ là yêu cầu vốn thấp. Nhà đầu tư không cần bỏ ra một khoản lớn để mua nguyên lô cổ phiếu, mà có thể linh hoạt mua bán theo số vốn còn dư. Đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, điều này có nghĩa là giữ được nhiều tiền mặt để chi tiêu hoặc đầu tư vào các lĩnh vực khác.

Phù hợp với chiến lược đầu tư định kỳ

Vì mua cổ phiếu lẻ chỉ cần 1 cổ trở lên, rất phù hợp với chiến lược đầu tư định kỳ. Nhà đầu tư có thể mỗi tháng bỏ ra một khoản nhỏ để tích lũy tài sản dài hạn, không cần chờ đợi đủ 1000 cổ như cổ phiếu nguyên lô.

Thách thức thực tế khi bán cổ phiếu lẻ:

Tính thanh khoản thấp rõ rệt Đây là điểm đau lớn nhất của việc bán cổ phiếu lẻ. So với cổ phiếu nguyên lô, lượng lệnh mua bán cổ phiếu lẻ ít hơn rõ rệt, việc khớp lệnh sẽ mất nhiều thời gian hơn. Các mã cổ phiếu không phổ biến thậm chí có thể không khớp trong cả ngày giao dịch.

Chi phí giao dịch cao hơn tương đối Cổ phiếu lẻ phải trả phí tối thiểu, thường là 1 đồng. Khi số tiền giao dịch nhỏ, phí này chiếm tỷ lệ lớn. Ví dụ, với khoản đầu tư 1.000 đồng vào cổ phiếu lẻ, phí 20 đồng đã chiếm 2% tổng vốn, làm giảm lợi nhuận đáng kể. Ngoài ra, một số công ty chứng khoán còn thu thêm phí dịch vụ.

Quy trình bán bị hạn chế

Chỉ có thể đặt lệnh bán, không thể đặt lệnh mua. Khi bán, phải bán toàn bộ một lần, không thể chia nhỏ. Ngoài ra, nếu dùng phương pháp “đổi cổ phiếu lẻ thành nguyên lô” cũng có giới hạn thời gian, quá hạn sẽ mất hiệu lực. Do các cổ phiếu lẻ phát sinh mang tính ngẫu nhiên, môi giới không phải lúc nào cũng có sẵn đủ số lượng, nhà đầu tư đôi khi không thể mua đúng số lượng mong muốn.

Ngoài bán cổ phiếu lẻ: Giới thiệu hợp đồng chênh lệch CFD

Nếu nhà đầu tư lo lắng về phí cao và tính thanh khoản thấp của giao dịch cổ phiếu lẻ, hợp đồng chênh lệch (CFD) là một lựa chọn khác để giao dịch cổ phiếu với số vốn nhỏ.

CFD là một sản phẩm phái sinh tài chính, nhà đầu tư giao dịch dựa trên chênh lệch giá mua và bán, không sở hữu cổ phiếu thực tế. So với cổ phiếu lẻ, lợi thế chính của CFD là:

• Yêu cầu ký quỹ thấp: chỉ cần đặt cọc khoảng 5% để kiểm soát vị thế đầy đủ
• Không mất phí hoa hồng bổ sung: hầu hết các nhà môi giới chỉ thu phí spread (chênh lệch giá), minh bạch cao
• Thanh khoản dồi dào: không gặp vấn đề khớp lệnh cổ phiếu lẻ

So sánh chi phí CFD và cổ phiếu lẻ:

Giả sử mua 5 cổ Google, mỗi cổ 400 USD:

• Cổ phiếu lẻ truyền thống: cần 400 × 5 = 2000 USD
• Giao dịch CFD (ký quỹ 5%): chỉ cần 2000 × 5% = 100 USD

Lưu ý rằng, cổ phiếu lẻ phù hợp với đầu tư dài hạn, còn CFD phù hợp với giao dịch ngắn hạn. Nếu giữ vị thế CFD qua đêm, nhà môi giới sẽ tính lãi suất qua đêm, làm chi phí khác biệt hoàn toàn so với cổ phiếu.

Tổng kết những điểm cần biết khi mới bắt đầu bán cổ phiếu lẻ

Bán cổ phiếu lẻ đã trở thành phương thức quan trọng giúp các nhà đầu tư nhỏ lẻ tại Đài Loan thực hiện đầu tư chứng khoán. So với giao dịch cổ phiếu nguyên lô truyền thống, cổ phiếu lẻ không yêu cầu mua đủ 1000 cổ, nhà đầu tư có thể linh hoạt quyết định số lượng dựa trên khả năng tài chính, đáp ứng đa dạng nhu cầu đầu tư.

Tuy nhiên, để thành công trong thị trường bán cổ phiếu lẻ, nhà đầu tư cần trang bị các kiến thức sau:

Thứ nhất, hiểu rõ quy tắc giao dịch. Nắm rõ đặc điểm khớp lệnh trong mỗi phút của phiên, cũng như giới hạn khớp lệnh duy nhất sau giờ, để xây dựng chiến lược bán phù hợp.

Thứ hai, tính toán chính xác chi phí giao dịch. Các chính sách giảm phí của các công ty chứng khoán rất khác nhau, nhà đầu tư nên chọn nền tảng phù hợp dựa trên tần suất giao dịch dự kiến. Đặc biệt với số vốn nhỏ, cần chú ý tỷ lệ phí trên tổng số tiền giao dịch.

Thứ ba, học các mẹo bán hàng thực tiễn. “Biến lẻ thành nguyên lô”, “đặt lệnh tại giá sàn sau giờ”, “điều chỉnh giá linh hoạt” là các chiến lược giúp nâng cao khả năng khớp lệnh trong các điều kiện thị trường khác nhau.

Thứ tư, giữ vững quyết định hợp lý. Tránh theo đuổi đám đông hoặc phản ứng theo biến động ngắn hạn. Thành công trong bán cổ phiếu lẻ phụ thuộc vào việc chọn đúng nhịp độ đầu tư phù hợp với bản thân và kiên trì theo đuổi dài hạn.

Với sự tiến bộ của công nghệ và cải thiện hệ thống, giao dịch cổ phiếu lẻ ngày càng tiện lợi hơn, đã trở thành điểm khởi đầu lý tưởng cho hàng triệu nhà đầu tư tại Đài Loan bắt đầu hành trình làm giàu. Dù bạn là người mới lần đầu tiếp xúc thị trường chứng khoán hay là nhà đầu tư nhỏ lẻ muốn linh hoạt điều chỉnh dòng tiền, thị trường cổ phiếu lẻ đều có thể mang lại cơ hội phù hợp cho bạn.