Tại sao ETF Thị trường Trái phiếu Tổng thể Vanguard là một lựa chọn thông minh để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn

Có lẽ có thể nói rằng trái phiếu đã dành phần lớn 20 năm qua để không đưa ra được một lý do đầu tư thực sự.

Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã giảm lãi suất xuống 0%. Các quỹ trái phiếu ngắn hạn chứng kiến lợi suất của chúng giảm gần như bằng 0. Các quỹ trái phiếu dài hạn vẫn có thể tạo ra lợi suất khoảng 2%, nhưng chúng không còn là nguồn thu nhập như trước nữa.

Những nỗ lực tăng lãi suất đã làm giảm giá cổ phiếu. Động thái này đạt đỉnh vào năm 2022, khi lạm phát tăng lên khoảng 9%, Fed buộc phải tăng lãi suất mạnh mẽ, và Vanguard Total Bond Market ETF (BND +0.21%) giảm gần 20%.

Dữ liệu giá trị tổng lợi nhuận của BND theo YCharts.

Hiện tại, điều kiện đã được cải thiện nhiều. Lợi suất dài hạn đã ổn định, và lợi suất 4,2% của quỹ này khiến nó trở thành một phần góp phần trong danh mục đa dạng hóa một lần nữa.

Nếu bạn muốn thêm tiếp xúc rộng với thị trường trái phiếu vào danh mục của mình để giảm thiểu rủi ro tổng thể và cải thiện thu nhập, ETF Vanguard Total Bond Market vẫn là một trong những lựa chọn tốt nhất để làm điều này.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Vanguard Total Bond Market ETF là gì?

ETF này theo dõi Chỉ số Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index. Nó được thiết kế để đầu tư vào một loạt các trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, và chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS) của Mỹ có xếp hạng đầu tư trung bình dài hạn. Nói cách khác, đây là một cửa hàng tổng hợp cho thị trường thu nhập cố định.

Mở rộng

NASDAQ: BND

Vanguard Total Bond Market ETF

Thay đổi hôm nay

(0.21%) $0.16

Giá hiện tại

$74.97

Các điểm dữ liệu chính

Phạm vi trong ngày

$74.84 - $75.02

Phạm vi 52 tuần

$71.41 - $75.15

Khối lượng

6.3 triệu

Hiện tại, danh mục đầu tư gồm khoảng 68% chứng khoán chính phủ, chia roughly thành 49% trái phiếu kho bạc và 19% MBS. Phần còn lại chủ yếu là trái phiếu doanh nghiệp, với các phân bổ nhỏ cho các loại tín dụng khác.

Một số người cho rằng tỷ lệ phân bổ gần 70% vào chứng khoán chính phủ Mỹ là quá cao đối với một danh mục đa dạng. Thật sự, tôi muốn thấy một chút nhiều hơn tiếp xúc với trái phiếu doanh nghiệp. Một cái gì đó như Vanguard Total Corporate Bond ETF có thể được thêm vào để điều chỉnh phần tiếp xúc này. Nhưng nhìn chung, phân bổ hiện tại của Total Bond Market ETF hoạt động khá tốt cho một danh mục dài hạn.

Thu nhập hấp dẫn mà không quá rủi ro

Điều ETF Vanguard Total Bond Market làm rất tốt là cung cấp toàn diện thị trường trái phiếu mà không có những điều chỉnh quá mức có thể làm thay đổi đáng kể hồ sơ rủi ro/lợi nhuận tổng thể.

Bằng cách tập trung vào các chứng khoán có xếp hạng đầu tư với kỳ hạn trung bình, bạn tránh được rủi ro bổ sung từ trái phiếu rác và các trái phiếu dài hạn có thể đi kèm với độ nhạy lãi suất quá mức. Bằng cách đi thẳng vào trung tâm, bạn có một danh mục thu nhập cố định pha trộn giữ chất lượng cao và kiểm soát rủi ro lãi suất.

Lợi suất 4% cũng mang lại một động lực ý nghĩa để giữ ít nhất một phần danh mục của bạn trong trái phiếu. Khi lợi nhuận thị trường chứng khoán bắt đầu mất đà, các phần của nền kinh tế và thị trường lao động bắt đầu thể hiện những điểm yếu, và các nhà đầu tư có vẻ ít chấp nhận rủi ro hơn, ETF Vanguard Total Bond Market đóng vai trò là một cân bằng mạnh mẽ cho danh mục nặng về cổ phiếu.