Hướng dẫn hoàn chỉnh về thứ tự bán cổ phiếu lẻ và kỹ năng mua bán｜Chiến lược đầu tư không thể bỏ qua cho người nhỏ lẻ tại Đài Loan

Giao dịch cổ phiếu lẻ đã trở thành một trong những phương thức đầu tư nhỏ phổ biến nhất đối với các nhà đầu tư Đài Loan, đặc biệt là đối với nhân viên văn phòng với số vốn hạn chế. Nhưng nhiều nhà đầu tư mới làm quen thường bỏ qua một vấn đề quan trọng -Lệnh bán cổ phiếu lẻNó ảnh hưởng trực tiếp đến tốc độ đóng và chi phí giao dịch. Bài viết này tóm tắt hướng dẫn đầy đủ về giao dịch cổ phiếu lẻ, bao gồm các quy tắc mới nhất để mua và bán cổ phiếu lẻ, giờ giao dịch, tính phí xử lý và cách nắm vững chiến lược bán cổ phiếu lẻ tối ưu.

Cổ phiếu lẻ là gì? Tại sao tiểu tư sản lại quan tâm đến giao dịch cổ phiếu lẻ?

Đơn vị nhỏ nhất của toàn bộ giao dịch cổ phiếu là một (1.000 cổ phiếu), nhưng các nhà đầu tư đôi khi sản xuất ít hơn 1.000 cổ phiếu vì đơn đặt hàng không được thực hiện đầy đủ, đó là những gì nó làCổ phiếu lẻ。 Đơn vị giao dịch tối thiểu cho cổ phiếu lẻ là 1 cổ phiếu, có nghĩa là các nhà đầu tư có thể mua hoặc bán bất kỳ số lượng nào trong khoảng từ 1 cổ phiếu đến 999 cổ phiếu.

Nguyên nhân chính dẫn đến sự xuất hiện của cổ phiếu lẻ bao gồm: biến động giá cổ phiếu quá nhanh, dẫn đến lệnh không được thực hiện đầy đủ, số lượng giao dịch không đạt được giá mục tiêu hoặc cổ phiếu lẻ xảy ra trong quá trình phân phối cổ phiếu. Với việc mở giao dịch cổ phiếu lẻ trong ngày trên Sở giao dịch chứng khoán Đài Loan vào tháng 10 năm 2020, giao dịch cổ phiếu lẻ ngày càng trở nên thuận tiện hơn và không còn giới hạn trong giao dịch ngoài giờ.

Đối với các nhà đầu tư tiểu tư sản, lợi thế lớn nhất của giao dịch cổ phiếu lẻ làNgưỡng vốn đã giảm đáng kể。 Thay vì đầu tư hàng nghìn nhân dân tệ để mua toàn bộ cổ phiếu cùng một lúc, nhà đầu tư có thể linh hoạt mua từ vài đến hàng trăm cổ phiếu tùy theo tình hình tài chính của mình, cho phép họ tham gia vào các cổ phiếu phổ biến mà vẫn giữ đủ thanh khoản sinh hoạt hàng ngày.

Lịch giao dịch trong ngày và sau giờ làm việc|Ưu tiên lệnh giao dịch lô lẻ

Giao dịch cổ phiếu lẻ được chia thành hai khoảng thời gian: trong ngày và sau giờ làm việc, mỗi khoảng thời gian có các quy tắc và mức độ ưu tiên của lệnh giao dịch khác nhau:

Quy trình bán cổ phiếu lẻ cho giao dịch trong ngày

Giờ giao dịch trong ngày hoàn toàn trùng với toàn bộ giao dịch cổ phiếu và các nhà đầu tư có thể gửi lệnh lệnh phân đoạn thông qua nền tảng giao dịch môi giới từ 9 giờ sáng.Điểm mấu chốt là chỉ có thể đặt lệnh thông qua lệnh điện tử trong khoảng thời gian trong ngày, không thể sử dụng vận hành điện thoại thủ công.

Thứ tự của cổ phiếu lẻ trong ngày áp dụng nguyên tắc “giá trước, thời gian trước”. Điều này có nghĩa là nếu bạn đặt lệnh bán phân đoạn ở mức 500 đô la và một nhà đầu tư khác đặt lệnh 500 đô la ở cùng mức giá, nhưng bạn gửi sớm hơn, lệnh của bạn sẽ được thực hiện trước. Cần lưu ý rằng nếu lệnh không được thực hiện trong khoảng thời gian trong ngày (chẳng hạn như đặt giá bán quá cao), phần chưa được thực hiện sẽ được lấp đầyNó không được tự động giữ lại cho đến cuối ngày, nhà đầu tư phải gửi lại lệnh sau khi thị trường kết thúc.

Cơ chế lệnh bán cổ phiếu lẻ cho giao dịch ngoài giờ làm việc

Phiên giao dịch ngoài giờ bắt đầu lúc 13:40 và kết thúc lúc 14:30. Các nhà đầu tư có thể đặt lệnh thủ công thông qua ủy thác điện tử hoặc bằng cách gọi cho dịch vụ khách hàng của nhà môi giới. Chỉ sau trận đấumột lầnKhớp đấu giá cuộc gọi, thời gian là 14:30. Phiên đấu giá này tuân theo “nguyên tắc giao dịch tối đa” và tất cả các lệnh chưa thực hiện sẽ tự động bị hủy vào lúc 14:30.Nó sẽ không được giữ lại cho đến ngày hôm sau。

Thứ tự bán cổ phiếu lẻ sau thị trường cũng là “giá trước”, nhưng ở cùng một mức giá, thứ tự giao dịch được xác định bởiMáy tính được sắp xếp ngẫu nhiên, không theo thứ tự thời gian. Điều này khác với hệ thống ưu tiên thời gian trong ngày và các nhà đầu tư cần đặc biệt chú ý.

Quy tắc cổ tức và cổ tức cho giao dịch cổ phiếu lẻ

Cổ đông lẻ có thể được hưởng cổ tức

Cổ đông lẻ vẫn là cổ đông hợp pháp của công ty và do đó được hưởng quyền cổ tức (cổ tức). Tuy nhiên, do số lượng cổ phần ít nên số tiền cổ tức được chia mỗi lần tương đối ít.

Cổ phiếu lẻ có thể nhận cổ tức và phân bổ

Trong quá trình phân phối cổ tức, có hai cách để xử lý cổ phần lẻ của ít hơn một cổ phiếu: một là phân phối trực tiếp cho các cổ đông bằng tiền mặt với giá chiết khấu, hai là để công ty bán cổ phiếu lẻ một cách tập trung và số tiền thu được được phân phối đều cho mỗi cổ đông lẻ.

Tính phí giao dịch cổ phiếu lẻ|So sánh các gói ưu đãi của các nhà môi giới khác nhau

Phương pháp tính phí xử lý mua bán cổ phiếu lẻ hoàn toàn giống như mua bán toàn bộ cổ phiếu và nó dựa trên số tiền giao dịch0.1425%。 Tuy nhiên, các công ty môi giới khác nhau sẽ đặt phí xử lý tối thiểu và giảm giá cho các lệnh điện tử để khuyến khích giao dịch trực tuyến.

Ví dụ về cách tính phí

Giả sử một nhà đầu tư mua 200 cổ phiếu của TSMC (mã 2330. TW), giá đóng cửa tại thời điểm mua là 1.065 nhân dân tệ:

Cách tính phí xử lý cơ bản: 200 cổ phiếu × 1065 nhân dân tệ × 0,1425% = 303,53 nhân dân tệ

Nếu công ty môi giới cung cấp chiết khấu 50%: 303,53 nhân dân tệ × 50% = 151,77 nhân dân tệ

Có thể thấy, việc lựa chọn một công ty môi giới giảm giá ưu đãi có thể giảm chi phí giao dịch một cách hiệu quả.

So sánh phí xử lý cổ phiếu lẻ và chiết khấu của năm công ty môi giới lớn

Có thể thấy từ bảng, chiết khấu lệnh điện tử của Fubon Securities là thấp nhất (giảm 1,8%), phù hợp với các nhà đầu tư giao dịch thường xuyên. Mức chiết khấu 20% của Chứng khoán SinoPac cũng khá cạnh tranh.

Bán cổ phiếu lẻ dễ dàng hơn như thế nào? Năm chiến lược để tối ưu hóa đơn đặt hàng

Vấn đề đau đầu nhất đối với nhiều nhà đầu tư là cổ phiếu lẻ không dễ bán. Do khối lượng giao dịch tương đối nhỏ của cổ phiếu lẻ của các cổ phiếu không phổ biến, các nhà đầu tư có thể không giao dịch trong ngày hoặc thậm chí cần đặt lệnh trong nhiều ngày liên tiếp để được thực hiện. Dưới đây là năm chiến lược giúp các nhà đầu tư cải thiện tỷ lệ thành công trong việc bán cổ phiếu lẻ:

Chiến lược 1: Hiểu mức độ ưu tiên giao dịch của lệnh bán cổ phiếu lẻ

Như đã đề cập trước đó, thứ tự bán cổ phiếu lẻ trong ngày theo “giá trước, thời gian trước”, và sau phiên, đó là “giá trước, lệnh ngẫu nhiên”. Nếu các nhà đầu tư muốn tăng xác suất đóng cửa, họ nên:

• Phiên trong ngày: Nếu bạn quyết định bán, hãy đảm bảo đặt lệnh trước các nhà đầu tư khác và lệnh ở cùng mức giá sẽ được thực hiện trước
• Phiên ngoài giờ: Vì nó được sắp xếp ngẫu nhiên nên việc đặt lệnh trước có thể không nhất thiết có lợi và có thể đặt lệnh vào phút cuối trước 14:30, dựa trên thông tin thị trường mới nhất

Chiến lược 2: Biến số 0 thành số nguyên

Đây là cách hiệu quả nhất để đẩy nhanh quá trình đóng cửa. Nếu một nhà đầu tư nắm giữ 700 cổ phiếu của Xinjin (1582. TW), vì Xinjin không phải là mục tiêu giao dịch phổ biến, các lệnh bán cổ phiếu lẻ có thể không được thực hiện trong một thời gian dài. Tại thời điểm này, bạn có thể xem xét:

Đầu tiên, mua 300 cổ phiếu của Xinjin, hợp nhất chúng với 700 cổ phiếu hiện có thành 1.000 cổ phiếu (1 cổ phiếu nguyên vẹn), sau đó bán chúng thông qua thị trường giao dịch toàn bộ cổ phiếu có tính thanh khoản cao hơn. Khối lượng giao dịch của toàn bộ cổ phiếu lớn hơn nhiều so với cổ phiếu lẻ, tốc độ giao dịch và giá giao dịch thường tốt hơn. Chiến lược này đặc biệt phù hợp với các tình huống mà các nhà đầu tư mong muốn rút tiền.

Chiến lược 3: Mua ở mức giới hạn hàng ngày và bán ở mức giá giới hạn

Vì giao dịch cổ phiếu lẻ ngoài giờ chỉ tiến hành một cuộc đấu giá vào lúc 14:30 và áp dụng “nguyên tắc giao dịch tối đa”, nhà đầu tư có thể tận dụng tính năng này:

• Tôi muốn mua nhanh: Lệnh mua ở mức giá giới hạn, theo nguyên tắc giao dịch tối đa, lệnh giới hạn nhiều khả năng được khớp trước
• Háo hức bán cổ phiếu lẻ: Lệnh bán ở mức giá giới hạn, cũng theo nguyên tắc giao dịch tối đa, lệnh bán ở mức giá giới hạn là dễ dàng nhất để kết thúc giao dịch

Chiến lược này đòi hỏi nhà đầu tư phải có phán đoán nhất định về xu hướng cổ phiếu đồng thời chịu rủi ro thua lỗ có thể xảy ra do bán ở mức giá giới hạn.

Chiến lược 4: Đặt hàng theo lô và điều chỉnh giá bán

Nếu cổ phiếu lẻ tiếp tục không giao dịch, nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược lệnh chờ hàng loạt:

• Đặt lệnh ở giá bán mục tiêu sau thị trường vào ngày đầu tiên
• Nếu không có giao dịch nào được thực hiện, giá bán trong ngày hôm sau sẽ giảm 5-10% để đặt lại lệnh
• Giảm dần cho đến khi giao dịch hoàn tất

Việc điều chỉnh dần dần này làm tăng cơ hội đóng cửa đồng thời tránh thua lỗ quá mức do giảm giá bán quá mạnh.

Chiến lược 5: Quan sát độ sâu thị trường và khối lượng giao dịch

Khi quyết định thời điểm bán cổ phiếu lẻ, nhà đầu tư nên tuân thủ các chỉ số sau:

• Xu hướng khối lượng: Nếu khối lượng giao dịch cổ phiếu lẻ của một cổ phiếu tăng lên từng ngày, đó là thời điểm tốt để bán
• Chênh lệch giá thầu: Nếu chênh lệch giá mua-bán thu hẹp, điều đó có nghĩa là sự tham gia thị trường đã tăng lên và tốc độ giao dịch sẽ được đẩy nhanh
• Nhiệt thị trường: Khi một cổ phiếu trở thành tâm điểm của thị trường (chẳng hạn như tái cấu trúc công khai, trong tin tức), thanh khoản cổ phiếu lẻ sẽ tăng lên đáng kể

Đơn vị giao dịch tối thiểu và số tiền giao dịch được khuyến nghị cho cổ phiếu lẻ

Giao dịch chứng khoán dựa trên 1 cổ phiếu và số lượng của bất kỳ lệnh nào phải là 1 cổ phiếu hoặc bội số của nó. Về mặt lý thuyết, nhà đầu tư có thể sử dụng 1.000 nhân dân tệ để mua cổ phiếu lẻ để đầu tư cố định thường xuyên, nhưng trên thực tế, họ cần chú ý đến những gợi ý sau:

Tốt nhất là có số tiền mua một lần hơn 1 nhân dân tệ, nếu không tỷ trọng phí xử lý quá cao sẽ làm xói mòn nghiêm trọng lợi nhuận. Ví dụ: nếu bạn mua cổ phiếu lẻ với 1.000 nhân dân tệ, nếu phí xử lý tối thiểu là 1 nhân dân tệ, tỷ lệ phí xử lý đã đạt 0,1%, đây là chi phí không thể bỏ qua trong lợi tức đầu tư tổng thể.

Đánh giá toàn diện ưu nhược điểm của giao dịch cổ phiếu lẻ|Nhà đầu tư nào phù hợp

Ưu điểm cốt lõi của giao dịch cổ phiếu phân đoạn

1. Ngưỡng vốn cực kỳ thấp Cổ phiếu lẻ có ngưỡng mua thấp hơn đáng kể so với toàn bộ cổ phiếu. Không cần đầu tư hàng nghìn nhân dân tệ cùng một lúc, các nhà đầu tư có thể bắt đầu đầu tư vào các cổ phiếu phổ biến với 1.000-2.000 nhân dân tệ. Điều này đặc biệt phù hợp với nhân viên văn phòng hoặc nhà đầu tư sinh viên có mức lương hạn chế, những người không chỉ có thể thực hiện ước mơ đầu tư mà còn giữ đủ tiền sống.

2. Thích hợp cho đầu tư cố định thường xuyên Giao dịch cổ phiếu phân đoạn lý tưởng cho các nhà đầu tư sử dụng chiến lược “hạn ngạch thông thường”. Các nhà đầu tư có thể đầu tư một số tiền cố định (chẳng hạn như 3.000 nhân dân tệ) mỗi tháng để mua cổ phiếu yêu thích của mình mà không cần đợi đủ tiền để thu thập toàn bộ cổ phiếu.

3. Phương thức giao dịch thuận tiện hơn Với việc mở giao dịch phân đoạn trong ngày, các nhà đầu tư không còn bị giới hạn trong giao dịch ngoài giờ. Giờ đây, các nhà đầu tư có thể kiểm tra giá cổ phiếu lẻ và đặt lệnh bất kỳ lúc nào thông qua ứng dụng di động trong giờ làm việc.

Những nhược điểm chính của giao dịch cổ phiếu lẻ

1. Thiếu thanh khoản So với toàn bộ cổ phiếu, khối lượng cổ phiếu lẻ nhỏ hơn nhiều và thanh khoản thị trường rõ ràng là không đủ. Điều này dẫn đến giao dịch cổ phiếu lẻ thường mất nhiều thời gian hơn. Nếu các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu lẻ của các cổ phiếu không phổ biến, có thể mất vài ngày hoặc thậm chí lâu hơn để giao dịch.

2. Phí xử lý cao và chi phí cao Giao dịch cổ phiếu lẻ có phí xử lý tối thiểu (thường là 1-20 nhân dân tệ), quá cao đối với các giao dịch nhỏ. Nếu số tiền mua dưới 1 nhân dân tệ, tỷ lệ phí xử lý sẽ làm xói mòn nghiêm trọng thu nhập đầu tư. Ngoài ra, giao dịch cổ phiếu lẻ có thể liên quan đến phí dịch vụ bổ sung, với chi phí tổng thể thường cao hơn giao dịch toàn phần.

3. Quá trình mua và bán bị hạn chế Các nhà đầu tư phân đoạn phải đối mặt với các vấn đề về thanh khoản trong một số trường hợp. Vì cổ phiếu lẻ chỉ có thể được bán theo đơn đặt hàng (không thể chủ động mua từ các nhà môi giới), chúng phải được bán tất cả cùng một lúc. Ngoài ra, hoạt động đổi cổ phiếu lẻ lấy toàn bộ cổ phiếu phải có thời hạn và sẽ không hợp lệ sau khi hết hạn. Nếu nhà môi giới không có đủ cổ phiếu lẻ trong cổ phiếu, các nhà đầu tư có thể không mua được số lượng cổ phiếu lẻ dự kiến.

Phương thức giao dịch thay thế cho tiểu tư sản|Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Nếu các nhà đầu tư lo ngại về phí cao và các vấn đề thanh khoản của giao dịch cổ phiếu lẻ, họ cũng có thể xem xét CFD (Hợp đồng chênh lệch) như một giải pháp thay thế.

CFD là các công cụ phái sinh tài chính nơi các nhà đầu tư giao dịch chênh lệch giá hơn là quyền sở hữu cổ phiếu thực tế. Những ưu điểm của việc sử dụng CFD bao gồm:

1. Yêu cầu tài trợ cực thấp CFD chỉ yêu cầu ký quỹ (thường là 5% giá trị giao dịch), thấp hơn nhiều so với yêu cầu vốn đối với các khoản đầu tư cổ phiếu lẻ. Lấy mua cổ phiếu Google làm ví dụ:

• Cổ phiếu lẻ truyền thống: Mua 5 cổ phiếu của Google (giả sử 400 đô la mỗi cổ phiếu) = 2000 đô la
• CFD: Mua 5 Hợp đồng Google (ký quỹ 5%) = 100 đô la

2. Chi phí giao dịch minh bạch Hầu hết các nhà môi giới CFD không tính thêm hoa hồng, chỉ tính phí chênh lệch (chênh lệch giá mua-bán) và có tính minh bạch chi phí cao.

3. Đủ thanh khoản Có rất nhiều người tham gia vào thị trường CFD, vì vậy bạn không bao giờ phải lo lắng về các vấn đề giao dịch và không có vấn đề “khó bán” của cổ phiếu lẻ.

Nhưng nhà đầu tư cần chú ý: Giao dịch cổ phiếu lẻ phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn nắm giữ trong thời gian dài, trong khi CFD cần được thanh toán hàng ngày, khiến chúng phù hợp hơn cho giao dịch đầu cơ ngắn hạn. Nếu vị thế CFD được giữ qua đêm, nhà môi giới sẽ tính phí hoán đổi.

Tóm tắt|Nắm vững thứ tự bán cổ phiếu lẻ, đầu tư của tiểu tư sản sẽ suôn sẻ hơn

Với sự cải thiện không ngừng của thị trường tài chính Đài Loan, giao dịch cổ phiếu lẻ đã trở thành tấm vé gia nhập tốt nhất cho giai cấp tiểu tư sản tham gia thị trường chứng khoán. So với giao dịch toàn cổ phiếu truyền thống, giao dịch cổ phiếu lẻ không yêu cầu mua toàn bộ cổ phiếu, nhà đầu tư có thể linh hoạt điều chỉnh hạn mức đầu tư theo tình hình tài chính cá nhân để đáp ứng đầy đủ nhu cầu đa dạng của các nhà đầu tư nhỏ.

Để thành công trong thị trường giao dịch cổ phiếu lẻ, trước tiên nhà đầu tư cần có sự hiểu biết sâu sắcLệnh bán cổ phiếu lẻvà hệ thống ưu tiên giao dịch. Trong phiên trong ngày, “ưu tiên giá, ưu tiên thời gian” được nhấn mạnh và “ưu tiên giá, đặt hàng ngẫu nhiên” được áp dụng trong phiên ngoài giờ. Nắm vững các quy tắc này cho phép các nhà đầu tư điều chỉnh chiến lược bán hàng của họ một cách có mục tiêu và nâng cao hiệu quả giao dịch.

Thứ hai, nhà đầu tư nên học các kỹ năng thực tế như biến số không thành nguyên và mua ở mức giá giới hạn để cải thiện hiệu quả tốc độ giao dịch của cổ phiếu lẻ. Đồng thời, cần đánh giá hợp lý những ưu điểm và nhược điểm của giao dịch cổ phiếu phân đoạn, đồng thời chọn phương pháp giao dịch phù hợp dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro và thời gian đầu tư của chính bạn. Nếu bạn lo lắng về tính thanh khoản của cổ phiếu lẻ, bạn cũng có thể xem xét các công cụ đầu tư thay thế như CFD.

Quan trọng nhất, nhà đầu tư cần duy trì tư duy đầu tư hợp lý và tránh mù quáng chạy theo xu hướng hoặc giao dịch bốc đồng. Cho dù bạn chọn cổ phiếu lẻ hay các phương thức giao dịch khác, hãy hiểuLệnh bán cổ phiếu lẻvà các cơ chế giao dịch khác, tìm hiểu các phương pháp phân tích đầu tư cơ bản, để tiến lên vững chắc trên thị trường vốn.