2 Vua Cổ Tức Tuyệt Vời Giảm 19% và 32% để Mua vào năm 2025

Các Vua Cổ Tức ngày hôm nay là những người đứng đầu trong số các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức thành công nhất của thời đại chúng ta. Danh sách này gồm khoảng 50 công ty niêm yết công khai đã tăng cổ tức hàng năm trong ít nhất nửa thế kỷ.

Thông thường, hầu hết các Vua Cổ Tức có tỷ lệ chi trả trên 50%, nghĩa là họ trả phần lớn lợi nhuận ròng cho cổ đông qua cổ tức. Trong khi điều này rất tốt cho các cổ đông hiện tại, nó không còn nhiều dư địa để tăng cổ tức cho các cổ đông tiềm năng, vì có ít không gian cho các tăng trưởng đáng kể trong tương lai.

Tuy nhiên, có hai Vua Cổ Tức phá vỡ xu hướng này.

Với tỷ lệ chi trả chỉ 20% và 28%, Tennant Co. (TNC 21.11%) và MSA Safety (MSA +1.30%) mang lại cho nhà đầu tư tiềm năng thu nhập thụ động nhiều hơn so với các đồng nghiệp là Vua Cổ Tức của họ. Những tỷ lệ chi trả thấp này có nghĩa là mỗi công ty có thể lý thuyết nhân ba cổ tức của mình và vẫn còn dư nguồn vốn.

Điều tuyệt vời nhất cho nhà đầu tư là, mặc dù các doanh nghiệp ổn định này là những người dẫn đầu trong lĩnh vực của mình, giá cổ phiếu của họ đã giảm 19% và 32% so với đỉnh cao mọi thời đại.

Sau đợt giảm này, hoạt động bền bỉ và tiềm năng thu nhập thụ động của các Vua Cổ Tức này quá hứa hẹn để bỏ lỡ ở mức giá hiện tại. Dưới đây là luận điểm đầu tư của từng công ty.

Mở rộng

NYSE: TNC

Tennant

Thay đổi hôm nay

(-21.11%) $-17.37

Giá hiện tại

$64.93

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$1.5 tỷ

Phạm vi trong ngày

$61.97 - $67.95

Phạm vi 52 tuần

$61.97 - $88.63

Khối lượng giao dịch

3.7K

Khối lượng trung bình

124K

Biên lợi nhuận gộp

41.87%

Lợi suất cổ tức

1.45%

Tennant: Mang trí tuệ nhân tạo vào công nghệ làm sạch cơ giới

Tennant chiếm thị phần hàng đầu 14% trong ngành thiết bị làm sạch cơ giới. Công ty bán các máy chà, quét, máy rửa áp lực, máy hút bụi và phụ tùng, dịch vụ hậu mãi để giữ cho thiết bị làm sạch của khách hàng hoạt động trơn tru.

Tuy nhiên, trong khi các sản phẩm này giúp Tennant trở thành một Vua Cổ Tức trong hơn 50 năm qua, luận điểm đầu tư ngày nay của công ty dựa trên thành công của làn sóng đổi mới mới nhất: robot di động tự hành (AMRs).

Những AMRs này tăng năng suất lao động của khách hàng và có thể đẩy giá cổ phiếu của công ty lên những tầm cao mới.

Nguồn hình ảnh: Trình bày đầu tư của Tennant tháng 11 năm 2024.

Trong khoảng thời gian từ 2018 đến 2023, Tennant đã bán khoảng 6.500 phiên bản cũ hơn của AMRs của mình.

Chỉ trong chín tháng đầu năm 2024, công ty đã bán được 2.200 AMRs, nhờ vào việc ra mắt sản phẩm mới nhất của mình, X4 ROVR. Nhờ sự tăng trưởng này, thiết bị AMR hiện chiếm khoảng 5% doanh số của Tennant.

Bên cạnh việc tăng trưởng doanh thu nhanh hơn, doanh số bán X4 ROVR mới này còn mang lại cho nhà đầu tư khả năng biên lợi nhuận cao hơn nhờ vào phần mềm đăng ký đi kèm với AMR.

Kể từ khi ra mắt sản phẩm AMR đầu tiên vào năm 2018, lợi nhuận của Tennant đã liên tục (và đáng kể) cải thiện.

Dữ liệu Biên lợi nhuận hoạt động và ròng của TNC (TTM) theo YCharts

Mặc dù doanh số AMR mới của Tennant sẽ lấy đi một phần doanh thu từ các thiết bị làm sạch ít công nghệ hơn của họ, những AMRs mới này (và các đăng ký phần mềm của chúng) sẽ giúp tiếp tục nâng cao biên lợi nhuận của công ty.

Nhờ vào lợi nhuận tăng trưởng này — và thực tế là Tennant chỉ sử dụng 20% lợi nhuận ròng để tài trợ cho cổ tức 1.4% — khả năng tăng cổ tức trong tương lai rõ ràng là có thể thấy.

Ban lãnh đạo kỳ vọng sẽ tăng doanh số 4% trong dài hạn khi các sản phẩm dựa trên AI của họ trở nên phổ biến hơn. Với cổ phiếu Tennant hiện chỉ giao dịch ở mức 13 lần lợi nhuận dự kiến năm tới, vị trí dẫn đầu của công ty (về thị phần và đổi mới), biên lợi nhuận cải thiện và tiềm năng tăng cổ tức khiến đây là một Vua Cổ Tức đáng mua vào năm 2025.

Mở rộng

NYSE: MSA

MSA Safety

Thay đổi hôm nay

(1.30%) $2.54

Giá hiện tại

$197.34

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$7.6 tỷ

Phạm vi trong ngày

$195.40 - $197.34

Phạm vi 52 tuần

$127.86 - $208.92

Khối lượng giao dịch

902

Khối lượng trung bình

246K

Biên lợi nhuận gộp

47.16%

Lợi suất cổ tức

1.09%

MSA Safety: An toàn vượt xa lợi nhuận thị trường

MSA Safety giữ vị trí số 1 hoặc số 2 về thị phần trong nhiều lĩnh vực an toàn. Nhờ vào vị thế hàng đầu này, MSA Safety đã mang lại lợi nhuận gấp 40 lần kể từ năm 2000, đồng thời tăng cổ tức hàng năm.

Để hiểu rõ hơn về hoạt động của MSA, dưới đây là các sản phẩm mà họ bán trong từng lĩnh vực kinh doanh:

• Dịch vụ cứu hỏa (39% doanh thu): Bao gồm mặt nạ thở tự chứa, đồ bảo hộ, giày và mũ bảo hiểm
• Phát hiện (36% doanh thu): Các sản phẩm phát hiện và nhận diện khí cố định, khí cầm tay, và chất làm lạnh
• Trang thiết bị bảo hộ cá nhân công nghiệp (25% doanh thu): Bao gồm mặt nạ lọc khí, bảo hộ đầu công nghiệp và thiết bị chống rơi

Điểm đặc biệt của các sản phẩm này đối với nhà đầu tư (ngoài mục đích cứu mạng trong thực tế) là mỗi lĩnh vực đều có các sản phẩm không thể thiếu. Phòng cháy chữa cháy, phát hiện rò rỉ khí và giữ an toàn cho công nhân công nghiệp là những việc không thể biến mất trong tương lai gần — nếu có.

Tính chất thiết yếu của thiết bị của MSA Safety giải thích cho lợi nhuận đáng kinh ngạc và sự thăng tiến của công ty thành Vua Cổ Tức.

Tuy nhiên, điều tốt nhất có thể vẫn còn phía trước. Tập trung vào các giải pháp kết nối nhiều hơn, như nền tảng đám mây FireGrid và hệ thống phát hiện khí di động ALTAIR, biên lợi nhuận hoạt động của MSA bắt đầu trông giống như phần mềm hơn.

Dữ liệu Biên lợi nhuận hoạt động của MSA (TTM) theo YCharts

Kết hợp tiêu chuẩn an toàn ngày càng nghiêm ngặt trên toàn thế giới cùng với sự tiến bộ của Internet of Things, rõ ràng là MSA hoạt động tại trung tâm của hai xu hướng chính.

Nếu lợi nhuận của công ty tiếp tục mở rộng, họ có thể mang lại nhiều tiềm năng thu nhập thụ động cho nhà đầu tư. Điều này đặc biệt đúng khi MSA chỉ sử dụng 28% lợi nhuận ròng để tài trợ cho cổ tức 1.2%, mặc dù đã tăng cổ tức hàng năm trong nửa thế kỷ.

MSA có thể sẽ không mang lại tăng trưởng doanh số cao cấp, với ban lãnh đạo dự báo tăng trưởng hữu cơ trung bình 4% mỗi năm đến năm 2028. Tuy nhiên, với mức giao dịch chỉ 20 lần lợi nhuận năm tới, khả năng sinh lợi và vị trí dẫn đầu của công ty trong danh mục các sản phẩm thiết yếu khiến đây là một Vua Cổ Tức tuyệt vời khác để giữ trong nhiều thập kỷ.