RR là gì? Chìa khóa quan trọng để chọn đầu tư thông minh

Nếu bạn là một nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch, hãy hứa với ít nhất một lần trong đời để tự hỏi bản thân, “Khoản đầu tư này có đáng để mạo hiểm không?” Câu trả lời cho câu hỏi đó nằm ở việc hiểu RR là gì, một công cụ đơn giản nhưng mạnh mẽ để đo lường giá trị của một khoản đầu tư.

Tại sao RR lại quan trọng đối với các quyết định đầu tư?

Tỷ lệ phần thưởng rủi ro (RR) không chỉ là một con số toán học, nó giúp quyết định rằng “cứ 1 baht chúng ta mạo hiểm sẽ bị mất. Chúng ta có cơ hội quay lại bao nhiêu baht?” Các nhà giao dịch chuyên nghiệp đánh giá RR vì ba lý do chính:

1. So sánh chính xác giá trị đồng tiền giữa các cơ hội khác nhau.

Giả sử bạn tìm thấy hai cơ hội đầu tư: một với lợi nhuận 20% với rủi ro thua lỗ 50% và hợp đồng lợi nhuận 10% với rủi ro thua lỗ 5%. Con số này cao hơn nhiều so với 0,4 đầu tiên. Cụ thể, điều thứ hai đáng để mạo hiểm hơn.

2.

Các nhà đầu tư có thể đặt mức cắt lỗ ở mức chấp nhận được và sử dụng RR để đánh giá xem lợi nhuận kỳ vọng có xứng đáng với rủi ro hay không. Điều này hạn chế tổn thất một cách hiệu quả.

3. Tăng cơ hội thành công lâu dài

Các nhà đầu tư chuyên nghiệp biết rằng không phải khoản đầu tư nào cũng thắng. Họ có thể làm cho mỗi chiến thắng đủ giá trị. Để bù đắp cho những tổn thất do thua lỗ.

Công thức tính toán RR và các ví dụ rõ ràng

RR = (Giá mục tiêu - Giá vào lệnh) ÷ (Giá vào lệnh - Giá cắt lỗ)

3 thành phần của công thức:

• Giá mục tiêu = Giá bạn mong đợi tài sản đạt được
• Giá vào lệnh = Giá mà bạn quyết định mua
• Giá cắt lỗ = Giá thoát cao bạn đặt

Ví dụ thực tế: Cổ phiếu BTS

Giả sử bạn quyết định đầu tư vào cổ phiếu BTS (BTS Group Holdings Co., Ltd.). Bởi:

• Giá hiện tại: 7,45 Baht
• Giá mục tiêu: 10,50 Baht
• Giá cắt lỗ: 4,50 Baht

Tính toán: RR = (10.50 – 7.45) ÷ (7.45 – 4.50) RR = 3.05 ÷ 2.95 RR ≈ 1.03

Kết quả có nghĩa là: nếu đầu tư thành công, bạn sẽ nhận được lợi nhuận gấp khoảng 1,03 lần rủi ro, cho thấy khoản đầu tư đó là xứng đáng.

RR tốt = Dự thảo lợi nhuận

Giá trị RR được đề xuất tốt nhất là: RR = 2 trở lên Bởi vì nó cho thấy rằng bạn có thể mong đợi lợi nhuận 2 baht cho mỗi baht rủi ro.

Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là RR thấp hơn là xấu:

• RR = 1:1 = Thích hợp cho người mới bắt đầu hoặc nhà đầu tư bảo thủ, nhưng hãy nhớ rằng bạn phải có Tỷ lệ thắng cao để thấy lợi nhuận.
• RR = 1,0 - 1,99 = Mức trung bình, phù hợp với những người muốn cân bằng lợi nhuận và rủi ro.
• RR = 2 trở lên = Cấp độ cao Thích hợp cho những người sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro và muốn kiếm được lợi nhuận đáng kể.

RR so với tỷ lệ thắng - Sự thật mà các nhà đầu tư cần biết

Đây là nơi bạn dễ bị choáng váng: RR cao, nhưng tỷ lệ thắng thấp.

Ví dụ học: Giả sử RR = 3: 1 và Tỷ lệ thắng = 25%.

• 25 trận thắng: 25 trận thắng × 3 = 75
• 75 thua: 75 thua × 1 = 75
• Tổng giống nhau: Giống nhau (hòa vốn)

Vì vậy, nếu RR = 3:1, bạn chỉ cần có tỷ lệ thắng ít nhất là 25% là có thể thấy lợi nhuận.

Bảng mối quan hệ tỷ lệ thắng tối thiểu từ RR:

Tỷ lệ phần thưởng rủi ro | |—|—|—| | 0,5:1 | 1 ÷ (1+0,5) | 66,67% | | 1:1 | 1 ÷ (1+1) | 50% | | 1.5:1 | 1 ÷ (1+1.5) | 40% | | 2:1 | 1 ÷ (1+2) | 33.34% | | 3:1 | 1 ÷ (1+3) | 25% | | 5:1 | 1 ÷ (1+5) | 16.67% |

Mối quan hệ giữa RR và Tỷ lệ thắng là “trái ngược”: RR Chiến thắng càng cao, tỷ lệ thắng càng thấp, trong khi RR càng thấp thì tỷ lệ thắng càng cao.

Các loại rủi ro nhà đầu tư cần hiểu

Khi chúng ta nói về “rủi ro” trong tính toán RR, chúng ta không chỉ muốn nói đến khả năng giảm giá mà còn là các rủi ro khác mà nhà đầu tư cần lưu ý:

• Rủi ro thanh khoản = Không thể bán hết theo ý muốn.
• Rủi ro tỷ giá hối đoái = Nếu bạn đầu tư ra nước ngoài Tiền có thể mất giá
• Rủi ro lãi suất = Thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến giá trị tài sản.
• Rủi ro lạm phát = Tiền của bạn mất sức mua.
• Rủi ro chính trị = Các sự kiện chính trị ảnh hưởng đến thị trường.

Mẹo chọn RR chuyên nghiệp

Nếu bạn mới bắt đầu: Cố gắng tìm RR ít nhất là 1,5: 1 để có chỗ cho sai sót trong phân tích.

Nếu bạn có kinh nghiệm vừa phải: Tập trung vào RR = 2:1 trở lên về nguyên tắc vì nó cho thấy khoản đầu tư có tỷ lệ cược.

Nếu bạn có một hệ thống giao dịch đã được chứng minh: Bạn có thể chấp nhận RR dưới 1:1 nếu bạn tự tin rằng tỷ lệ thắng đủ cao (trên 50-60%).

Kết luận: RR là gì và tại sao nó lại quan trọng?

RR là gì? Câu trả lời là đó là tỷ lệ giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro tiềm ẩn. Nó là một công cụ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt thay vì dựa vào cảm xúc.

Hiểu và sử dụng RR một cách chính xác có thể là yếu tố quan trọng giúp phân biệt các nhà đầu tư thành công lâu dài với những người thua lỗ. Vì vậy, hãy thử sử dụng RR trong quyết định đầu tư tiếp theo của bạn và tự mình thấy sự khác biệt.