Có nên đổi đô la Úc sang đô la Mỹ không? Xu hướng tỷ giá hối đoái AUD năm 2026 và phân tích thời điểm đầu tư

Nhiều nhà đầu tư ngoại hối thường đặt câu hỏi: “Hiện tại có nên đổi sang đô la Úc không?” Câu trả lời phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Việc đổi đô la Úc sang đô la Mỹ có hợp lý hay không không chỉ liên quan đến mức tỷ giá hiện tại mà còn dựa trên dự đoán về xu hướng tỷ giá trong tương lai. Đồng đô la Úc, với tư cách là đồng tiền giao dịch thứ năm toàn cầu, có lợi thế về tính thanh khoản cao và chênh lệch giá thấp, nhưng trong gần mười năm qua, đồng tiền này đã yếu đi tổng thể, khiến việc chọn thời điểm thích hợp trở nên vô cùng quan trọng.

Hiện tại có nên đổi sang đô la Úc không? Đánh giá tình hình tỷ giá hiện tại

Việc đánh giá giá trị của đô la Úc so với đô la Mỹ trước tiên cần xem xét môi trường tỷ giá hiện tại. Cặp tỷ giá AUD/USD, là một trong năm cặp tiền tệ hoạt động sôi động nhất toàn cầu, có tính thanh khoản cao và chênh lệch giá thấp, khiến nó trở thành lựa chọn phổ biến cho các giao dịch ngắn hạn cũng như đầu tư trung dài hạn. Tuy nhiên, xét về dài hạn, đồng đô la Úc thực sự đang đối mặt với những thách thức mang tính cấu trúc.

Trong vòng mười năm qua, đồng đô la Úc đã mất giá hơn 35% so với đô la Mỹ. Đồng thời, chỉ số đô la Mỹ (DXY) lại tăng 28,35%, phản ánh một chu kỳ “đồng đô la mạnh toàn cầu”. Ngay cả trong đợt phục hồi gần đây—đặc biệt là từ nửa cuối năm 2025 do giá hàng hóa tăng và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giảm lãi suất—đồng đô la Úc so với đô la Mỹ chỉ tăng khoảng 5-7%, từng chạm mức 0,6636.

Điều này cho thấy: Mặc dù trong ngắn hạn đồng đô la Úc có thể có khả năng phục hồi, nhưng “đổi sang đô la Mỹ có lợi” chỉ đúng khi bạn dự đoán đúng hướng đi trong tương lai. Nếu chỉ nhìn vào tỷ giá hiện tại, đồng đô la Úc không có lợi thế rõ ràng; còn nếu dựa trên kỳ vọng tương lai, cần đánh giá xem đồng đô la Úc có thực sự có thể đảo ngược xu hướng yếu dài hạn hay không.

Ba yếu tố then chốt quyết định việc có nên đổi sang đô la Úc hay không

Xu hướng của đồng đô la Úc không do một lực lượng duy nhất quyết định. Nhà đầu tư muốn nắm bắt thời điểm chuyển biến cần chú ý đến ba biến số cốt lõi sau:

Yếu tố 1: Chính sách lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA)—Chênh lệch lãi suất có còn hấp dẫn?

Đồng đô la Úc lâu nay được xem là đồng tiền có lãi suất cao, sức hút đầu tư phụ thuộc lớn vào chênh lệch lãi suất với đô la Mỹ. Hiện tại, lãi suất tiền mặt của RBA khoảng 3,60%, thị trường dự đoán đến năm 2026 có thể sẽ tiếp tục tăng, thậm chí Ngân hàng Liên bang Australia (RBA) còn dự báo mức đỉnh lãi suất có thể lên tới 3,85%.

Nếu lạm phát vẫn còn dai dẳng, thị trường lao động duy trì sức mạnh, lập trường diều hâu của RBA sẽ giúp tái lập lợi thế chênh lệch lãi suất, làm cho việc đổi đô la Úc sang đô la Mỹ trở nên hấp dẫn hơn. Ngược lại, nếu kỳ vọng tăng lãi suất không thành hiện thực, sức hỗ trợ của đồng đô la Úc sẽ giảm rõ rệt, lúc đó việc đổi sang đô la Úc sẽ không còn là lựa chọn tốt.

Yếu tố 2: Kinh tế Trung Quốc và giá hàng hóa—Động lực bên ngoài của đồng đô la Úc

Cấu trúc xuất khẩu của Úc phụ thuộc lớn vào quặng sắt, than đá và năng lượng. Đồng đô la Úc về bản chất là đồng tiền hàng hóa, trong đó nhu cầu từ Trung Quốc là biến số trung tâm. Khi hoạt động xây dựng và sản xuất của Trung Quốc phục hồi, giá các loại hàng hóa này thường tăng theo, khiến đồng đô la Úc phản ánh nhanh chóng qua tỷ giá.

Ngược lại, nếu đà phục hồi của Trung Quốc không đủ mạnh, dù giá hàng hóa có thể tăng tạm thời, đồng đô la Úc dễ dàng xuất hiện hiện tượng “tăng rồi giảm”. Điều này có nghĩa là thời điểm đổi đô la Úc sang đô la Mỹ phần lớn phụ thuộc vào dự đoán của bạn về tốc độ phục hồi kinh tế Trung Quốc.

Yếu tố 3: Xu hướng đồng đô la Mỹ và tâm lý rủi ro toàn cầu—Quyết định dòng vốn chảy vào đâu

Về mặt dòng vốn, chính sách của Fed vẫn là động lực trung tâm của thị trường ngoại hối toàn cầu. Trong môi trường giảm lãi suất, đồng đô la Mỹ thường yếu đi, và các đồng tiền rủi ro như đô la Úc hưởng lợi rõ ràng. Tuy nhiên, nếu tâm lý phòng ngừa rủi ro tăng cao, dòng vốn chảy về đô la Mỹ, ngay cả khi các yếu tố cơ bản của đồng đô la Úc chưa xấu đi, cũng dễ bị áp lực.

Gần đây, giá năng lượng và nhu cầu toàn cầu vẫn còn ảm đạm, nhà đầu tư có xu hướng chọn các tài sản trú ẩn hơn là các đồng tiền theo chu kỳ, điều này hạn chế khả năng tăng giá của đồng đô la Úc. Trong bối cảnh này, việc đổi đô la Úc sang đô la Mỹ còn phụ thuộc vào diễn biến tâm lý rủi ro toàn cầu.

Nhận định tổng thể: Để đồng đô la Úc thực sự bật lên trong trung và dài hạn, cần thỏa mãn đồng thời ba điều kiện: RBA trở lại lập trường diều hâu, nhu cầu từ Trung Quốc thực chất cải thiện, và đồng đô la Mỹ bước vào chu kỳ yếu cấu trúc. Nếu chỉ có một hoặc hai yếu tố này, đồng đô la Úc có khả năng duy trì trong phạm vi hoặc dao động, chứ chưa thể bật tăng mạnh, điều này cũng cho thấy thời điểm đổi sang đô la Mỹ chưa thực sự chín muồi.

Dự đoán tỷ giá AUD/USD năm 2026: Các dự báo của tổ chức và xu hướng thực tế

Xu hướng của đồng đô la Úc trong tương lai phụ thuộc vào câu hỏi: “Phục hồi có thể trở thành xu hướng thực sự không?” Các tổ chức tài chính đã đưa ra các dự đoán khác nhau về thời điểm tốt nhất để đổi sang đô la Mỹ.

Morgan Stanley dự đoán lạc quan rằng, tỷ giá AUD/USD có thể lên tới 0,72, chủ yếu dựa trên việc Ngân hàng Dự trữ Australia duy trì chính sách diều hâu và giá hàng hóa tăng mạnh hỗ trợ. Trong khi đó, Traders Union dự báo trung bình khoảng 0,6875 vào cuối năm 2026 (khoảng 0,6738-0,7012), và đến cuối năm 2027 sẽ lên tới 0,725.

Các dự đoán tích cực này đều dựa trên giả định: Mỹ đạt được “điểm mềm” trong nền kinh tế, chỉ số đô la Mỹ giảm, điều này sẽ có lợi cho các đồng tiền hàng hóa như đô la Úc. Nếu kịch bản này xảy ra, việc đổi sang đô la Úc ngay bây giờ sẽ có lợi hơn.

Tuy nhiên, UBS lại có quan điểm thận trọng hơn. Họ cho rằng, mặc dù kinh tế nội địa Úc vẫn còn sức mạnh, nhưng bất ổn trong môi trường thương mại toàn cầu và các thay đổi tiềm năng trong chính sách của Fed có thể hạn chế đà tăng của đồng đô la Úc, dự kiến tỷ giá cuối năm sẽ quanh mức 0,68.

Các nhà kinh tế CBA gần đây đưa ra dự báo cẩn trọng nhất, cho rằng sự phục hồi của đồng đô la Úc có thể chỉ là tạm thời, dự đoán tỷ giá sẽ đạt đỉnh vào tháng 3 năm 2026, rồi giảm trở lại vào cuối năm. Điều này có nghĩa là, nếu muốn đổi sang đô la Úc, giai đoạn đầu năm có thể là thời điểm tốt hơn.

Xét theo thực tế, trong nửa đầu năm 2026, tỷ giá AUD/USD có khả năng dao động trong khoảng 0,68-0,70, chịu ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế Trung Quốc và số liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ. Đồng đô la Úc sẽ không giảm mạnh, vì các yếu tố cơ bản của Úc vẫn ổn định, Ngân hàng Dự trữ Australia duy trì lập trường diều hâu, nhưng cũng không thể vượt qua mức 1,0 (do lợi thế cấu trúc của đô la Mỹ vẫn còn). Áp lực ngắn hạn chủ yếu đến từ dữ liệu Trung Quốc, còn các yếu tố dài hạn tích cực đến từ xuất khẩu tài nguyên của Úc và chu kỳ hàng hóa.

Muốn đổi đô la Úc? Hiểu rõ các phương thức và rủi ro trong giao dịch ngoại hối

Nếu bạn quyết định rằng việc đổi đô la Úc sang đô la Mỹ là một khoản đầu tư đáng giá, việc hiểu rõ các phương thức giao dịch là vô cùng quan trọng. Cặp tỷ giá AUD/USD là một trong năm cặp tiền tệ giao dịch sôi động nhất thế giới, có đặc điểm rõ ràng: tính thanh khoản cao, biến động theo quy luật rõ ràng, dễ phân tích hơn so với các cặp khác.

Nhiều nhà đầu tư chọn tham gia giao dịch ngoại hối qua ký quỹ để tận dụng cơ hội tăng giá của đô la Úc. Ưu điểm của phương thức này là: nhà đầu tư có thể giao dịch hai chiều, sử dụng đòn bẩy từ 1-200 lần, không chỉ tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường tăng giá mà còn có thể kiếm lời trong thị trường giảm giá. Mức độ tiếp cận thấp, phù hợp với các nhà đầu tư có vốn trung bình và nhỏ.

Lưu ý đặc biệt: Mọi hình thức đầu tư đều có rủi ro, giao dịch ngoại hối là hình thức đầu tư rủi ro cao, nhà đầu tư có thể mất toàn bộ vốn. Vì vậy, trước khi bắt đầu giao dịch thực tế, nên làm quen qua tài khoản demo để thành thạo quy trình và quản lý rủi ro. Hiện nay, nhiều nền tảng giao dịch cung cấp tài khoản demo miễn phí, cho phép nhà đầu tư trải nghiệm thực tế giao dịch đô la Úc trong môi trường không rủi ro.

Đánh giá cuối cùng về việc đổi đô la Úc sang đô la Mỹ: Thời điểm nào là hợp lý nhất?

Là một đồng tiền hàng hóa, biến động của đô la Úc có mối liên hệ chặt chẽ với giá các nguyên liệu như quặng sắt, than đá, năng lượng. Tổng hợp phân tích thị trường hiện tại và dự báo của các tổ chức, chúng ta có thể rút ra kết luận sau:

Nhận định ngắn hạn (nửa đầu năm 2026): Ngân hàng Dự trữ Australia duy trì lập trường diều hâu, giá hàng hóa vẫn còn mạnh, những yếu tố này sẽ hỗ trợ đồng đô la Úc. Nếu dữ liệu kinh tế Trung Quốc không có biến động tiêu cực lớn, việc đổi đô la Úc sang đô la Mỹ ở mức tỷ giá hiện tại (khoảng 0,68-0,70) có giá trị đầu tư nhất định. Đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư kỳ vọng chu kỳ hàng hóa phục hồi và tin tưởng vào sức mạnh của nền kinh tế Úc.

Dự báo trung dài hạn (nửa cuối năm 2026 trở đi): Các yếu tố bất ổn toàn cầu và khả năng đồng đô la Mỹ bật tăng trở lại sẽ hạn chế khả năng tăng của đồng đô la Úc. Dự kiến, tỷ giá sẽ dao động nhiều hơn, không theo xu hướng tăng đơn hướng. Do đó, thời điểm hợp lý để đổi sang đô la Úc có thể là vào giữa năm, còn sau đó cần theo dõi thêm các dữ liệu kinh tế để quyết định.

Dù thị trường ngoại hối biến động nhanh và dự đoán ngắn hạn khó chính xác, nhưng nhờ đặc điểm tính thanh khoản cao, biến động theo quy luật rõ ràng của đồng đô la Úc cùng với cấu trúc kinh tế rõ ràng của Úc, việc dự đoán xu hướng trung và dài hạn trở nên dễ dàng hơn.

Khuyến nghị cuối cùng: Việc đổi đô la Úc sang đô la Mỹ có hợp lý hay không không có câu trả lời tuyệt đối, mà phụ thuộc vào khung thời gian, khả năng chịu đựng rủi ro và dự đoán về triển vọng kinh tế của bạn. Nếu bạn kỳ vọng vào sự phục hồi của xuất khẩu tài nguyên của Úc và chu kỳ hàng hóa, tin tưởng vào sự ổn định của kinh tế Trung Quốc, thì việc đổi ở mức tỷ giá khoảng 0,68-0,70 sẽ có lợi hơn. Ngược lại, nếu lo ngại về suy thoái toàn cầu và thiên về phòng ngừa rủi ro, có thể chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn rồi mới hành động. Dù thế nào, kiểm soát rủi ro và xây dựng kế hoạch rõ ràng về điểm vào, thoát là yếu tố quan trọng nhất trong giao dịch ngoại hối.