Tại sao CrowdStrike giảm giá trong ngày thứ hai liên tiếp

Cổ phiếu của nhà lãnh đạo an ninh mạng CrowdStrike (CRWD 10.38%) giảm mạnh vào thứ Hai, giảm 10,6% tính đến 3:21 chiều. Mức giảm này đặc biệt đáng chú ý sau khi giảm 8% vào thứ Sáu.

Sự giảm giá hôm nay dường như là một phần mở rộng của đợt giảm vào thứ Sáu, được kích hoạt bởi việc công ty AI Anthropic giới thiệu sản phẩm Claude Code Security. Điều này đã thúc đẩy một đợt bán tháo lớn, khá không phân biệt trên hầu hết các cổ phiếu an ninh mạng, khi các nhà đầu tư tự hỏi liệu dịch vụ mới này có thể trở thành đối thủ gây đột phá cho phần mềm của họ hay không.

Giám đốc điều hành CrowdStrike George Kurtz đã bảo vệ công ty của mình trong một bài đăng dài trên LinkedIn vào cuối tuần, nhưng có vẻ như các nhà đầu tư vẫn đang giảm thiểu rủi ro.

Mở rộng

NASDAQ: CRWD

CrowdStrike

Thay đổi hôm nay

(-10.38%) $-40.33

Giá hiện tại

$348.27

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$98 tỷ

Biên độ ngày

$342.72 - $385.11

Biên độ 52 tuần

$298.00 - $566.90

Khối lượng giao dịch

13 triệu

Trung bình khối lượng

2.8 triệu

Lợi nhuận gộp

74.10%

Kurtz bỏ qua cạnh tranh, nhưng thị trường không nghe

Trong một bài đăng trên LinkedIn cuối tuần, Kurtz khéo léo yêu cầu chatbot Claude phân tích xem Claude Code Security có thể gây đột phá cho nền tảng Falcon của CrowdStrike hay không. Trớ trêu thay, chính Claude lại không bị thuyết phục:

Nó có thay thế CrowdStrike không?

Không — họ giải quyết các vấn đề khác nhau. Claude Code Security là một trình quét và vá lỗ hổng mã nguồn. Nó cạnh tranh trực tiếp hơn với các công cụ phân tích tĩnh (như Snyk, Checkmarx hoặc Veracode) hơn là với CrowdStrike.

Đây là sự phân biệt:
Claude Code Security tìm lỗi trong mã nguồn của bạn trước khi bị khai thác
– an ninh chủ động, giai đoạn phát triển. CrowdStrike phát hiện và phản ứng với các mối đe dọa trong thời gian thực trên các điểm cuối đang hoạt động — an ninh phản ứng, vận hành (EDR/XDR)
Chúng nằm ở các điểm hoàn toàn khác nhau trong vòng đời an ninh.

Kurtz sau đó tuyên bố rằng AI không thay thế nhu cầu về an ninh mạng, mà thực sự làm tăng nó. Thêm vào đó, Kurtz còn liên kết đến một video trên YouTube giải thích rằng các nền tảng AI như Anthropic thực sự cần các nền tảng an ninh mạng như CrowdStrike để bảo vệ AI khỏi bị tấn công.

Hình ảnh nguồn: Getty Images.

Các nhà đầu tư vẫn đang giảm thiểu rủi ro dù giá trị cao

Tôi thực sự nghĩ rằng Kurtz đã đưa ra một lập luận khá mạnh mẽ rằng AI sẽ cần nhiều hơn nữa các giải pháp an ninh mạng, chứ không phải ít hơn; câu hỏi là liệu các nền tảng AI có thể tự xây dựng nền tảng toàn diện của riêng mình hay không. Trong khi Claude Code Security có thể gây đột phá một phần trong thế giới an ninh mạng, vẫn còn phải xem liệu nó có thể xây dựng một phần mềm phản ứng toàn diện như Falcon hay không, hoặc liệu nó sẽ hợp tác với các nhà lãnh đạo trong ngành an ninh mạng.

Vậy tại sao lại xảy ra đợt bán tháo, khiến CrowdStrike giảm gần 20% chỉ trong vài ngày? Chắc chắn, điều này không giúp gì khi CrowdStrike và hầu hết các cổ phiếu an ninh mạng hàng đầu đều đang giao dịch với mức định giá cực kỳ cao trước thời điểm lo ngại về sự đột phá của AI. Tính đến hôm nay, CrowdStrike được giao dịch với hơn 21 lần doanh thu.

Do đó, đợt bán tháo này có thể là hợp lý trong bối cảnh rủi ro về khả năng gây đột phá hoặc áp lực định giá nhẹ có thể phát sinh từ tự động hóa AI. Khi một cổ phiếu đã được định giá cho sự hoàn hảo, nó dễ bị ảnh hưởng bởi các đợt giảm mạnh như vậy.