Long Short là - hai chiến lược chính để giao dịch và kiếm lợi nhuận từ thị trường tăng hoặc giảm

Trong thế giới giao dịch, điều giúp nhà đầu tư kiếm lợi nhuận nhiều hơn là hiểu rõ long short là gì và cách áp dụng hiệu quả. Cả hai lệnh này mở ra cơ hội để trader kiếm lợi từ cả thị trường tăng và giảm, là kỹ năng cần thiết cho những ai muốn đạt lợi nhuận tối đa.

Long Short là gì: Sự khác biệt giữa mua và bán

Long short là lệnh cơ bản trong giao dịch thể hiện hướng đầu tư. Lệnh long có nghĩa là trader dự đoán giá tài sản sẽ tăng, mở vị thế mua để chờ bán sau. Trong khi đó, lệnh short ngược lại, trader dự đoán giá sẽ giảm, mở vị thế bán trước rồi mua lại khi giá thấp hơn.

Sự khác biệt chính nằm ở hướng đi: vị thế long là chơi thị trường tăng, mua thấp bán cao; còn vị thế short là chơi thị trường giảm, bán cao rồi mua thấp. Dù hai cách chơi này khác nhau, mục đích chung là kiếm lợi từ biến động giá trên thị trường.

Chiến lược Vị thế Long: Kiếm lợi từ thị trường tăng

Vị thế long hay mở mua nghĩa là trader gửi lệnh mua tài sản đó, kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng. Khi giá tăng theo dự đoán, trader sẽ đóng vị thế bằng cách bán tài sản đó để thu lợi từ chênh lệch giá.

Chiến thuật này phù hợp với thị trường đang tăng mạnh. Mua thấp bán cao là ý tưởng đơn giản nhưng hiệu quả. Tuy nhiên, nếu thị trường không đi theo dự đoán và giá giảm liên tục, trader phải đóng vị thế ở mức giá thấp hơn điểm vào, dẫn đến lỗ.

Ví dụ thực tế: Giả sử trader nhận tin lợi nhuận của công ty PEAR tốt hơn năm trước, mở vị thế long bằng cách mua 100 cổ phiếu giá 350 đô mỗi cổ (đầu tư 35,000 đô). Sau đó, khi thị trường phản ứng tích cực, giá cổ phiếu PEAR tăng lên 400 đô, trader bán hết cổ phiếu và thu lợi 5,000 đô.

Chiến lược Vị thế Short: Kiếm lợi từ thị trường giảm

Vị thế short là lệnh cao cấp hơn một chút, vì trader bán tài sản chưa sở hữu, kỳ vọng giá sẽ giảm. Khi giá giảm, trader mua lại tài sản đó, bán cao rồi mua thấp, gọi là short selling.

Kỹ thuật này giúp trader kiếm lợi ngay cả khi thị trường giảm, không cần chờ thị trường tăng. Tuy nhiên, nếu giá quay đầu tăng mạnh, người bán phải mua lại ở giá cao hơn, dẫn đến lỗ.

Ví dụ thực tế: Giả sử trader nghe tin quốc gia sản xuất của công ty ORANGE sẽ ngừng xuất khẩu, quyết định mở short bằng cách vay 100 cổ từ broker và bán ra ở giá 350 đô (nhận 35,000 đô). Khi tin đồn thành sự thật, giá cổ ORANGE giảm xuống còn 300 đô, trader mua lại 100 cổ với giá này (tốn 30,000 đô), trả lại cho broker, thu lợi 5,000 đô từ short cover.

Ví dụ sử dụng long và short qua các công cụ

Lệnh long short không phải dùng trong mọi loại công cụ. Thường thấy trong các chứng khoán phái sinh như CFD, TFEX hoặc BlockTrade, được thiết kế để trader linh hoạt hơn trong giao dịch.

Với cổ phiếu thông thường, lệnh long dễ thực hiện, còn short selling đòi hỏi thủ tục vay cổ từ broker, phức tạp và có hạn chế. Tuy nhiên, với công cụ CFD hiện nay, trader có thể dễ dàng short cổ phiếu chỉ cần mở vị thế short qua nền tảng, các bước nhanh chóng.

Các công cụ cho phép thực hiện long short

Không phải tất cả chứng khoán đều cho phép short trading. Trader cần kiểm tra xem công cụ mình dùng có hỗ trợ short selling hay không.

• CFD (Hợp đồng chênh lệch): Cho phép long và short trên nhiều loại tài sản
• TFEX (Thị trường phái sinh Thái Lan): Hỗ trợ cả vị thế long short
• BlockTrade: Cung cấp dịch vụ long short trên tài sản kỹ thuật số
• Cổ phiếu thông thường: Có thể mở long liên tục, nhưng short selling cần thủ tục đặc biệt

Việc chọn đúng công cụ rất quan trọng vì mỗi loại có quy định và chi phí khác nhau. Nhà đầu tư cần nghiên cứu kỹ trước khi quyết định.

Đây là lý do tại sao long short là kỹ năng cần thiết cho mọi trader, dù mới hay cũ. Hiểu và áp dụng đúng hai chiến lược này giúp trader tăng khả năng kiếm lợi từ cả thị trường tăng và giảm, đồng thời quản lý rủi ro phù hợp và chọn công cụ phù hợp với mục tiêu.