Đêm khuya, toàn tuyến giảm mạnh! “Bão tố siêu cấp” bất ngờ ập đến!

“Siêu bão AI” tấn công thị trường chứng khoán Mỹ.

Do tác động kép của các hoạt động giao dịch hoảng loạn liên quan đến AI (trí tuệ nhân tạo) và nguy cơ “chiến tranh thuế quan” tái bùng phát, thị trường chứng khoán Mỹ trong phiên giao dịch qua đêm đã giảm mạnh toàn diện, chỉ số Dow Jones giảm hơn 821 điểm, các chỉ số Nasdaq và S&P 500 đều giảm trên 1%, phần lớn cổ phiếu công nghệ lớn của Mỹ đóng cửa trong sắc đỏ, cổ phiếu phần mềm tiếp tục bị bán tháo mạnh, chỉ số sợ hãi VIX tăng hơn 10%.

Dữ liệu mới nhất của Goldman Sachs cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang bán tháo cổ phiếu Mỹ với quy mô lớn nhất trong bốn năm qua và mua bảo hiểm giảm rủi ro. Các quyền chọn kỳ hạn một tháng của S&P 500 đã tăng độ lệch hướng lên mức dốc nhất trong bốn năm, do sự đắt đỏ của quyền chọn bán giảm giá và sự rẻ của quyền chọn mua tăng giá cùng thúc đẩy.

Toàn diện giảm điểm

Vào tối ngày 23 tháng 2 theo giờ Bắc Kinh, sau khi thị trường mở cửa, cả ba chỉ số chính đều giảm mạnh, tính đến hết phiên, chỉ số Dow Jones giảm hơn 821 điểm, giảm 1,66%; Nasdaq giảm 1,13%; S&P 500 giảm 1,04%.

Phần lớn cổ phiếu công nghệ lớn của Mỹ giảm giá, trong đó Microsoft giảm hơn 3%, Amazon, Meta, Tesla giảm hơn 2%, Google giảm hơn 1%; Nvidia, công ty sẽ công bố báo cáo tài chính trong tuần này, tăng 0,91%, Apple tăng 0,6%.

Một số phân tích cho rằng, thị trường chứng khoán Mỹ ngày thứ Hai đã phải đối mặt với hai cú sốc lớn: “làn sóng tấn công AI” và nguy cơ “chiến tranh thuế quan” tái bùng phát, khiến các cổ phiếu tài chính và phần mềm tiếp tục bị bán tháo mạnh.

Về mặt tin tức, công ty khởi nghiệp AI Anthropic thông báo ra mắt sản phẩm Claude Code với chức năng lập trình mới, tự động hóa phần lớn công việc phân tích nghiên cứu của ngôn ngữ lập trình thương mại COBOL, gây lo ngại về triển vọng kinh doanh của IBM. Giá cổ phiếu IBM ngày thứ Hai giảm hơn 13%, ghi nhận mức giảm trong ngày lớn nhất hơn 25 năm, từ đầu tháng 2 đến nay đã giảm tổng cộng 27%, dự kiến sẽ là tháng giảm mạnh nhất trong nhiều thập kỷ.

Các cổ phiếu phần mềm khác cũng bị tổn thất nặng nề, ETF phần mềm IGV giảm gần 5%, tiếp tục thiết lập mức thấp mới trong hơn hai năm, tháng này dự kiến sẽ là tháng tồi tệ nhất kể từ năm 2008. Trong đó, Applovin, CrowdStrike giảm hơn 9%, Oracle giảm hơn 4%, C3.ai và Palantir giảm hơn 3%.

Ngoài ra, một bài viết có tiêu đề “Khủng hoảng trí tuệ năm 2028” đang lan truyền mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán Mỹ, càng làm gia tăng lo lắng của các nhà đầu tư. Tác giả dựa trên một nghiên cứu vĩ mô được công bố vào tháng 6 năm 2028 để dự đoán ảnh hưởng của tiến bộ công nghệ AI và sự phổ biến của các trí tuệ nhân tạo đối với xã hội và nền kinh tế nhân loại.

Bài viết đề xuất một giả thuyết hư cấu: AI nhiều lần vượt quá kỳ vọng lạc quan không nhất thiết mang lại lợi ích cho tài sản và nền kinh tế, ngược lại, trí tuệ máy móc dồi dào có thể gây áp lực lên thu nhập lao động và chu kỳ tiêu dùng, dẫn đến một cuộc co lại nhu cầu do “phồn vinh năng suất” gây ra và định giá lại tài chính.

Đến thời điểm đóng cửa thị trường Mỹ, các công ty niêm yết được đề cập trong bài viết đều giảm giá. Trong đó, các nền tảng giao đồ ăn DoorDash, Blackstone giảm hơn 6%, American Express giảm hơn 7%, Uber và Visa cũng giảm theo.

Về vấn đề này, ông Michael O’Rourke, chiến lược gia trưởng của JonesTrading, phát biểu: “Đây là phản ứng thị trường gây sốc. Trước những tin xấu thực sự, tôi đã thấy thị trường thể hiện sự kiên cường đáng kinh ngạc; còn bây giờ, một tác phẩm hoàn toàn hư cấu lại đưa thị trường vào trạng thái mất kiểm soát nhanh chóng.”

Về mặt thuế quan, sau khi phần lớn chính sách thuế toàn cầu bị Tòa án tối cao bác bỏ vào năm ngoái, nguy cơ Tổng thống Mỹ Donald Trump tái khởi động chiến tranh thuế quan đang tăng mạnh. Trong ngày thứ Hai, ông Trump cảnh báo rằng bất kỳ quốc gia nào cố gắng “lách luật” dựa trên phán quyết của Tòa án tối cao sẽ phải đối mặt với mức thuế cao hơn và hậu quả nghiêm trọng hơn. Tuy nhiên, Liên minh châu Âu vẫn quyết định tạm dừng phê duyệt các hiệp định thương mại Mỹ - châu Âu, làm tăng thêm sự bất định trong quan hệ thương mại giữa Mỹ và châu Âu.

Ảnh hưởng bởi điều này, giá vàng và bạc quốc tế tăng mạnh, vàng giao ngay tăng 2,38%, vàng kỳ hạn COMEX tăng 3,31%, bạc giao ngay tăng 3,99%, bạc kỳ hạn COMEX tăng 7,26%.

Điểm chú ý tiếp theo của thị trường sẽ tập trung vào tối ngày thứ Ba theo giờ địa phương (sáng ngày 25 tháng 2 theo giờ Bắc Kinh), khi Tổng thống Trump sẽ phát biểu bài diễn văn thường niên về tình hình quốc gia tại Quốc hội.

Cảnh báo đột ngột của Goldman Sachs

Dữ liệu của Goldman Sachs cho thấy, thị trường chứng khoán Mỹ đang trong giai đoạn “độ lệch bất thường giữa sự yên tĩnh cực độ của các chỉ số và sự biến động dữ dội của các cổ phiếu riêng lẻ”. Mặc dù chỉ số sợ hãi (VIX) ở mức thấp, nhưng các nhà đầu tư tổ chức đang bán tháo cổ phiếu Mỹ với quy mô lớn nhất trong bốn năm qua và mua bảo hiểm giảm rủi ro giảm giá.

Trong báo cáo mới nhất, ông Brian Garrett, nhà giao dịch của Goldman Sachs, chỉ ra rằng các hoạt động của tổ chức gần đây bao gồm bán tháo, bán khống, giảm tổng quy mô vị thế và giảm ròng — thể hiện trạng thái phòng thủ “giống như khi VIX ở mức 35”. Độ lệch hướng của quyền chọn kỳ hạn một tháng của S&P 500 đã tăng đến mức dốc nhất trong bốn năm, do sự đắt đỏ của quyền chọn bán giảm giá và sự rẻ của quyền chọn mua tăng giá cùng thúc đẩy.

Một nhân viên tại phòng giao dịch của Goldman Sachs cho biết: “Chúng tôi vẫn chưa thấy nhu cầu mua quyền chọn mua của S&P 500 trong phòng giao dịch.”

Dữ liệu cho thấy, các tổ chức quản lý tài sản dài hạn đã bán ròng 40 tỷ USD trong tuần trước, từ đầu tháng đã bán ròng 100 tỷ USD. Các quỹ phòng hộ qua các kênh môi giới chính đã bán ròng cổ phiếu Mỹ trong ba trong bốn tuần, trong đó các ngành công nghiệp công nghệ, truyền thông và viễn thông chiếm 70% tổng lượng bán ròng. Sự phân hóa rõ rệt xuất hiện ở cấp ngành: các quỹ bán mạnh cổ phiếu phần mềm và internet, trong khi mua vào cổ phiếu bán dẫn và chip lưu trữ.

Garrett nhận định, đây là một trong những xu hướng bán ròng hàng tháng lớn nhất của các tổ chức quản lý tài sản và các quỹ đầu tư dài hạn trong bốn năm qua, các tháng bán tháo lớn khác gồm tháng 8 năm 2022 (180 tỷ USD), tháng 3 năm 2024 (140 tỷ USD) và tháng 3 năm 2025 (220 tỷ USD).

Một số phân tích cho rằng, thị trường chứng khoán Mỹ sắp phải đối mặt với thử thách quan trọng. Công ty dẫn đầu về AI toàn cầu Nvidia sẽ công bố báo cáo tài chính sau phiên đóng cửa ngày thứ Tư tại Mỹ, có thể trở thành chất xúc tác cho sự bứt phá định hướng của thị trường.