Báo cáo lợi nhuận và lỗ là điều các nhà đầu tư cần hiểu một cách sâu sắc

Báo cáo lãi lỗ, hay viết tắt là báo cáo P&L, là một tài liệu tài chính cho biết hiệu suất của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định, cho dù hàng tháng, hàng quý hay hàng năm.

Báo cáo thu nhập này không chỉ hiển thị số liệu lợi nhuận cuối cùng. Nó cũng chỉ ra cách doanh nghiệp tạo ra tiền và chi tiêu tất cả tiền của mình. Thông tin này là cơ sở quan trọng để hoạch định chiến lược kinh doanh mạnh mẽ và ứng phó với những thay đổi của thị trường. Ngoài ra, báo cáo lãi lỗ cũng có thể giúp dự đoán thu nhập trong tương lai.

Công thức cơ bản của báo cáo lãi lỗ

Trọng tâm của việc hiểu báo cáo lãi lỗ là hiểu công thức chính này:

Tổng doanh thu - Tổng chi phí = Lãi (Lỗ)

Mặc dù công thức này có vẻ đơn giản, nhưng nó là nền tảng của tất cả các phân tích hiệu quả tài chính.

• Tổng doanh thu Đó là tiền mặt và các mặt hàng khác mà doanh nghiệp nhận được từ việc bán hàng hóa hoặc dịch vụ.
• Tổng chi phí Đó là số tiền mà doanh nghiệp bỏ ra để hoạt động, chẳng hạn như tiền thuê nhà, chi phí tiếp thị,… Chi phí đi lại
• Lãi hoặc lỗ là sự khác biệt giữa hai con số này. Nếu chi phí ít hơn thu nhập, thì nó sẽ có lãi. Nếu chi phí nhiều hơn thì sẽ thua lỗ.

Cơ cấu chi tiết về thu nhập và chi phí

Báo cáo lãi lỗ thực sự phức tạp hơn nhiều so với công thức cơ bản. Mỗi bước tiết lộ những điều về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.

Lợi nhuận gộp: cấp độ phân tích đầu tiên.

Khi chúng ta trừ chi phí sản xuất hoặc giá vốn hàng hóa khỏi doanh thu bán hàng. Con số này cho chúng ta biết rằng sau khi doanh nghiệp trả tiền nguyên vật liệu và nhân công, doanh nghiệp sẽ có thể chi trả cho lợi nhuận gộp. Còn bao nhiêu tiền?

Lợi nhuận gộp là một chỉ số quan trọng vì nó cho biết liệu sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty có biên độ giá cao hơn chi phí hay không. Doanh nghiệp có lợi nhuận gộp cao đồng nghĩa với việc doanh nghiệp có thể đặt giá cao hơn nhiều so với chi phí của họ.

Lợi nhuận hoạt động: Có cái nhìn tổng quan về doanh nghiệp của bạn.

Sau khi trừ đi các chi phí như bán hàng, quản lý và các chi phí khác khỏi lợi nhuận gộp, chúng tôi nhận được Lợi nhuận hoạt động (EBIT - Thu nhập trước lãi vay và thuế).

Con số này rất quan trọng vì nó cho thấy doanh nghiệp có khả năng quản lý chi phí hoạt động của mình hay không. Trước khi tính đến tác động của chi phí tài chính và thuế.

Lợi nhuận ròng: con số quan trọng nhất

Thu nhập ròng là số tiền còn lại sau khi trừ tất cả các chi phí, bao gồm cả lãi vay, chi phí và thuế. Con số này là điều mà các nhà đầu tư thường tìm kiếm vì nó cho thấy một doanh nghiệp thực sự có lợi nhuận như thế nào.

Giữa lợi nhuận gộp, lợi nhuận hoạt động và thu nhập ròng, cả ba con số đều cung cấp một góc nhìn khác nhau. Nếu lợi nhuận gộp cao nhưng lợi nhuận hoạt động thấp, thì vấn đề là chi phí quản lý hoặc bán hàng. Nếu lợi nhuận hoạt động cao nhưng thu nhập ròng thấp, đồng nghĩa với việc doanh nghiệp có thể có nợ cao hoặc phải trả nhiều thuế.

So sánh biểu mẫu báo cáo và biểu mẫu tài khoản

Báo cáo lãi lỗ có thể được trình bày dưới hai dạng, mỗi hình thức có những ưu điểm riêng và cách sử dụng khác nhau.

Định dạng báo cáo: đơn giản và dễ hiểu.

Biểu mẫu báo cáo sắp xếp nội dung theo định dạng mảnh mai. Từ doanh thu đến lợi nhuận ròng, nó được đặc trưng bởi một chuỗi các bước, giúp bạn dễ hiểu. Người đọc có thể theo dõi các con số đến từ đâu, vì chúng hiển thị từng bước.

Ưu điểm của định dạng này là trình bày rõ ràng, bất kỳ doanh nhân hoặc nhà đầu tư nào không có nền tảng tài chính đều có thể hiểu được.

Định dạng tài khoản: Hoàn thiện và trang trọng hơn

Biểu mẫu tài khoản trình bày thông tin dưới dạng chữ T. Bên trái hiển thị chi phí, bên phải hiển thị thu nhập, làm cho cả hai bên đều bằng nhau về tổng số.

Mô hình này được chấp nhận bởi các tổ chức tài chính và cơ quan chính phủ, chẳng hạn như Văn phòng Hội đồng Kinh doanh và Sở giao dịch chứng khoán. Mô hình kế toán đáng tin cậy hơn trong bối cảnh cuộc họp cổ đông hoặc nộp tài liệu với cơ quan chính phủ.

Áp dụng báo cáo lãi lỗ vào đầu tư

Hiểu báo cáo lãi lỗ không chỉ hữu ích cho các giám đốc điều hành. Các nhà đầu tư đang đánh giá một công ty để đầu tư phải đọc chính xác P&L của công ty đó.

Đo lường hiệu quả tài chính

Báo cáo P&L giúp các nhà đầu tư xem liệu một doanh nghiệp có thể chuyển đổi doanh thu thành lợi nhuận tốt hay không. Nếu đó là một công ty, lợi nhuận tăng lên liên tục. Trong nhiều năm, đó là một dấu hiệu tích cực. Ngược lại, nếu lợi nhuận giảm khi thu nhập tăng. Nó cho thấy có vấn đề với quản lý chi phí.

cho biết khả năng sinh lời.

Để so sánh các doanh nghiệp tương tự trong cùng một ngành, báo cáo P&L cung cấp một thước đo như tỷ suất lợi nhuận.

Giúp dự đoán tương lai

Bằng cách nhìn vào xu hướng doanh thu và chi phí qua các năm, các nhà đầu tư có thể dự đoán liệu doanh nghiệp sẽ tiếp tục tăng trưởng hay nhất quán. Nếu lợi nhuận ký quỹ giảm. Trong khi doanh thu vẫn đang tăng, đó là một dấu hiệu cảnh báo.

##5 bước để đọc thành thạo báo cáo lãi lỗ

1.

Bước đầu tiên trong việc đọc báo cáo lãi lỗ là kiểm tra xem báo cáo tài chính này bao gồm khoảng thời gian nào. Hầu hết chúng là hàng năm.

Ví dụ: nếu bạn viết “Cho năm 2026”, lãi và lỗ hiển thị là tích lũy từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 31 tháng 12 năm 2026.

2. Nhìn vào lãi hoặc lỗ: Hậu trường

Đừng đi đến đường thu nhập ròng, mà hãy tự hỏi liệu công ty này có lãi hay thua lỗ trong khoảng thời gian được báo giá hay không. Nếu doanh thu nhiều hơn chi phí thì là lãi, nếu ít hơn là lỗ.

Để so sánh Nếu thu nhập ròng của năm nay cao hơn năm ngoái, điều đó cho thấy doanh nghiệp đang tăng trưởng, nhưng nếu thấp hơn, đó có thể là dấu hiệu của các vấn đề.

3. Theo dõi nguồn thu nhập: từ việc tìm kiếm tiền.

Chia nguồn thu nhập, có thể từ việc bán sản phẩm chính. Thu nhập từ các dịch vụ khác, tiền lãi tiền gửi hoặc thu nhập cho thuê.

Biết nguồn doanh thu của bạn rất quan trọng vì nó cho thấy doanh nghiệp của bạn rủi ro như thế nào. Các doanh nghiệp dựa vào một nguồn thu nhập duy nhất dễ bị tổn thương hơn so với các doanh nghiệp có thu nhập đa dạng.

4. Phân tích các chi phí chính: kiểm tra xem người hầu ở đó là ai.

Đôi khi các công ty lãng phí rất nhiều tiền cho lao động, đôi khi cho nguyên liệu thô, đôi khi cho tiếp thị. Biết được số tiền nhiều nhất sẽ giúp bạn xem liệu công ty có những lĩnh vực cần cải thiện hay không.

5. So sánh với giai đoạn trước: nhìn vào xu hướng.

Đọc báo cáo lãi lỗ của 3-5 năm qua. Xem lợi nhuận tăng hay giảm Chi phí theo xu hướng nào? Đây là cách để có được một bức tranh lớn hơn, không chỉ là những con số từ một năm.

Kết luận

Báo cáo lãi lỗ là một tài liệu thoạt nhìn có vẻ khó hiểu, nhưng một khi bạn hiểu cấu trúc của nó và đọc nó, nó sẽ trở thành một công cụ mạnh mẽ để đánh giá một doanh nghiệp. Cho dù bạn là nhà đầu tư, giám đốc điều hành hay doanh nhân.

Hiểu được báo cáo lãi lỗ mở ra cánh cửa cho hoạt động bên trong của doanh nghiệp. Với kiến thức này, bạn có thể đưa ra quyết định một cách tự tin hơn.

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng khi đầu tư hoặc đánh giá một doanh nghiệp, đừng chỉ xem xét báo cáo lãi lỗ. Các tài liệu tài chính khác như bảng cân đối kế toán nên được nghiên cứu. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và các chỉ tiêu tài chính khác, cũng như các yếu tố khác như bản chất của doanh nghiệp. Có đội ngũ quản lý giàu kinh nghiệm và phát triển công nghệ của doanh nghiệp.