Margin Call là gì？ Hiểu rõ ý nghĩa của việc yêu cầu ký quỹ và rủi ro giao dịch

Nhiều nhà giao dịch có đòn bẩy đã trải qua những khoảnh khắc khi họ nhìn chằm chằm vào một nền tảng giao dịch và đột nhiên nhận được thông báo cảnh báo màu đỏ – tài khoản của bạn cần một “cuộc gọi ký quỹ”. Lúc này, nhiều nhà giao dịch sẽ cảm thấy bối rối và lo lắng. Vậy, Margin Call thực sự có ý nghĩa gì? Tại sao nó xảy ra? Làm thế nào để tránh rủi ro này một cách hiệu quả? Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn một phân tích toàn diện.

Định nghĩa về cuộc gọi ký quỹ: Cảnh báo rủi ro trong giao dịch đòn bẩy

Cuộc gọi ký quỹ, được dịch là “cuộc gọi ký quỹ” hoặc “cuộc gọi ký quỹ”, là tín hiệu rủi ro nghiêm trọng nhất trong giao dịch đòn bẩy. Nói một cách đơn giản, khi bạn giao dịch với đòn bẩy, nếu thua lỗ thả nổi xảy ra trên một vị thế, dẫn đến số tiền ký quỹ được sử dụng để duy trì vị thế trong tài khoản của bạn giảm xuống dưới tiêu chuẩn tối thiểu do nhà môi giới quy định, nhà môi giới sẽ đưa ra lệnh gọi ký quỹ cho bạn.

Nói một cách thẳng thắn hơn, Cuộc gọi ký quỹ có nghĩa là: tài khoản của bạn “không đủ ký quỹ” và phải thực hiện hành động ngay lập tức - thêm tiền vào tài khoản hoặc chủ động đóng vị thế để giảm thua lỗ. Nếu bạn không bổ sung tiền cũng như không chủ động đóng vị thế của mình, nhà môi giới sẽ có quyền thanh lý một phần hoặc toàn bộ vị thế của bạn để bảo vệ rủi ro của bạn. Đây là cốt lõi của cơ chế Margin Call - bảo vệ tính bảo mật của cả hai bên trong giao dịch.

Logic tính toán mức ký quỹ: Khi nào lệnh gọi ký quỹ sẽ được kích hoạt

Để hiểu khi nào một cuộc gọi ký quỹ sẽ xảy ra, trước tiên bạn cần nắm bắt khái niệm “mức ký quỹ”. Mức ký quỹ thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm, phản ánh tỷ lệ ký quỹ bạn đã sử dụng so với vốn chủ sở hữu tài khoản của mình.

Công thức tính mức ký quỹ là:

Mức ký quỹ = (Vốn chủ sở hữu tài khoản ÷ Ký quỹ đã sử dụng) × 100%

Trong số đó:

• Vốn chủ sở hữu tài khoản = Vốn ban đầu + lãi hoặc lỗ chưa thực hiện
• Trái phiếu được sử dụng = Tổng số tiền ký quỹ của tất cả các vị thế mở

Khi mức ký quỹ đạt 100%, điều đó có nghĩa là vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn bằng số tiền ký quỹ đã sử dụng và bạn không thể mở một vị thế giao dịch mới tại thời điểm này. Nếu mức ký quỹ tiếp tục giảm xuống mức cắt lỗ được chỉ định của nhà môi giới (thường là 50% hoặc thấp hơn), nhà môi giới sẽ bắt đầu cơ chế ngưng giao dịch tự động đóng một phần vị thế của bạn.

Trình diễn kịch bản thực tế: Hiểu cách Margin Call xảy ra

Tình huống 1: Tài khoản sức khỏe ở trạng thái ban đầu

Giả sử bạn có tài khoản giao dịch 1.000 đô la với yêu cầu ký quỹ là 5% (tức là đòn bẩy 1:20). Bạn mở một vị thế mua 10.000 đô la EUR / USD với số tiền ký quỹ là 200 đô la.

Mức ký quỹ của bạn là:

• Mức ký quỹ = (1.000 ÷ 200) × 100% = 500%

Điều này cho thấy tài khoản của bạn đang ở trong tình trạng rất khỏe mạnh và có nhiều chỗ để chịu được biến động giá.

Tình huống 2: Vùng nguy hiểm do biến động giá

Sau đó, EUR/USD giảm mạnh và vị thế của bạn thả nổi với khoản lỗ lên đến 800 đô la. Tại thời điểm này:

• Vốn chủ sở hữu tài khoản = 1.000 - 800 = 200 đô la
• Mức ký quỹ = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Mức ký quỹ của bạn đã giảm xuống mức nguy hiểm. Mặc dù vị thế của bạn chưa được thanh lý, nhưng bạn không thể mở bất kỳ giao dịch mới nào nữa. Ngay cả khi thị trường phục hồi nhẹ, bạn vẫn có thể vượt qua nó, nhưng bất kỳ khoản lỗ nào nữa sẽ kích hoạt cuộc gọi ký quỹ.

Tình huống 3: Cuộc gọi ký quỹ được kích hoạt

Nếu thị trường tiếp tục đi ngược lại vị thế của bạn, dẫn đến lỗ 850 đô la:

• Vốn chủ sở hữu tài khoản = 1.000 - 850 = $150
• Mức ký quỹ = (150 ÷ 200) × 100% = 75%

Khi mức ký quỹ giảm xuống 50% (mức cắt lỗ của nhà môi giới),Cuộc gọi ký quỹ được kích hoạt, nhà môi giới sẽ buộc thanh lý vị thế của bạn để bảo vệ số tiền còn lại của bạn.

Rủi ro gọi ký quỹ trong các tình huống khác nhau

Rủi ro khi các nhà giao dịch phải đối mặt với Cuộc gọi ký quỹ khác nhau ở mỗi người. Các nhà giao dịch mới làm quen thường có nhiều khả năng kích hoạt Cuộc gọi ký quỹ do thiếu kinh nghiệm trong quản lý rủi ro. Ngoài ra, các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy cao (chẳng hạn như 1:100 hoặc cao hơn) phải đối mặt với rủi ro cao hơn nhiều so với các nhà giao dịch thận trọng sử dụng đòn bẩy thấp.

Trong thời kỳ thị trường biến động cao, chẳng hạn như công bố dữ liệu kinh tế lớn hoặc các sự kiện địa chính trị, ngay cả các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm cũng có thể đột ngột phải đối mặt với mối đe dọa của Cuộc gọi ký quỹ. Điều quan trọng là thiết lập một hệ thống bảo vệ trong thời bình, thay vì chờ đợi một cuộc khủng hoảng đến.

Năm chiến lược phòng ngừa: Tránh hiệu quả rủi ro cuộc gọi ký quỹ

Để tránh hoàn toàn những rắc rối do cuộc gọi ký quỹ gây ra, cần thiết lập một hệ thống bảo vệ rủi ro nhiều lớp.

Chiến lược 1: Chọn hệ số đòn bẩy phù hợp

Không phải tất cả các nhà giao dịch đều nên sử dụng đòn bẩy cao nhất do nhà môi giới cung cấp. Một cách thận trọng, hãy chọn đòn bẩy từ 1:10 đến 1:20, điều này để lại nhiều bộ đệm cho tài khoản của bạn trong thời gian thị trường biến động.

Cách 2: Đặt lệnh cắt lỗ nghiêm ngặt

Lệnh cắt lỗ là tuyến phòng thủ đầu tiên chống lại các cuộc gọi ký quỹ. Bằng cách đặt giá cắt lỗ khi mở một vị thế, bạn có thể đảm bảo rằng khoản lỗ của mình không kéo dài vô thời hạn. Khi giá chạm mức cắt lỗ, hệ thống sẽ tự động đóng vị thế, khóa lỗ và bảo vệ số tiền còn lại.

Chiến lược 3: Duy trì bộ đệm ký quỹ đầy đủ

Ngay cả khi logic giao dịch của bạn hoàn toàn chính xác, những biến động ngắn hạn trên thị trường có thể dẫn đến thua lỗ tạm thời. Nên giữ tỷ lệ vốn chủ sở hữu tài khoản trên ký quỹ đã sử dụng trên 300% để hấp thụ các biến động thị trường ngắn hạn mà không kích hoạt cuộc gọi ký quỹ.

Chiến lược 4: Đa dạng hóa danh mục đầu tư giao dịch của bạn

Phân bổ tiền trên nhiều cặp tiền tệ hoặc các thị trường khác nhau có thể làm giảm tác động của một khoản lỗ giao dịch duy nhất đối với tài khoản tổng thể. Ngay cả khi một vị thế thua lỗ, lợi nhuận từ các vị thế khác có thể bù đắp khoản lỗ này, do đó duy trì sự ổn định tổng thể của tài khoản.

Chiến lược 5: Thường xuyên theo dõi và điều chỉnh

Đừng dựa vào các hệ thống tự động để bỏ qua việc quản lý tài khoản chủ động. Thường xuyên kiểm tra mức ký quỹ, tỷ lệ ký quỹ đã sử dụng và các khoản lỗ chưa thực hiện, đồng thời điều chỉnh chiến lược giao dịch của bạn kịp thời là một cách hiệu quả để tránh bị tấn công bởi Margin Call.

Tóm tắt: Hiểu về Cuộc gọi ký quỹ là nền tảng để giao dịch có trách nhiệm

Cuộc gọi ký quỹ là một khái niệm không thể tránh khỏi đối với các nhà giao dịch có đòn bẩy. Hiểu ý nghĩa của nó, nắm vững cách tính toán mức ký quỹ và nhận ra các yếu tố kích hoạt rủi ro đều cần thiết để trở thành một nhà giao dịch có kỷ luật. Bằng cách thiết lập một hệ thống quản lý rủi ro toàn diện, chọn tỷ lệ đòn bẩy phù hợp và đặt lệnh cắt lỗ hiệu quả, bạn có thể tận hưởng cơ chế khuếch đại lợi nhuận do đòn bẩy mang lại đồng thời giảm thiểu rủi ro liên quan đến các cuộc gọi ký quỹ. Hãy nhớ rằng, trên thị trường giao dịch, sự tồn tại luôn quan trọng hơn trục lợi.