Mua vàng ở đâu là tiết kiệm nhất? 5 kênh đầu tư hàng đầu đến năm 2026 - Hướng dẫn toàn diện

Trong bối cảnh bất ổn kinh tế toàn cầu tiếp tục gia tăng và tình hình địa chính trị căng thẳng, nhiều nhà đầu tư đang suy nghĩ về nơi mua vàng phù hợp nhất với mình. Vàng, như một tài sản truyền thống để tránh rủi ro, có tầm quan trọng không thể phủ nhận, nhưng làm thế nào để chọn kênh mua hàng để vừa bảo vệ tài sản, vừa tránh lãng phí chi phí không cần thiết? Bài viết này sẽ phân tích sâu 5 phương thức đầu tư vàng, giúp bạn tìm ra cách mua phù hợp nhất với mục tiêu đầu tư của mình.

Tình hình đầu tư vàng hiện nay: Tại sao nên xem xét mua vàng lúc này?

Giá vàng đã trải qua biến động mạnh trong những năm gần đây. Trong khoảng từ 2022 đến 2023, do xung đột địa chính trị và việc tăng lãi suất, giá vàng dao động trong khoảng 2000 USD đến 1700 USD. Tuy nhiên, từ năm 2024 trở đi, tình hình đã có chuyển biến tích cực.

Do kỳ vọng giảm lãi suất của Mỹ gia tăng, rủi ro địa chính trị mở rộng và các ngân hàng trung ương toàn cầu mua vàng kỷ lục, giá vàng liên tục tăng. Dữ liệu cho thấy, các ngân hàng trung ương toàn cầu năm 2024 đã mua ròng 1045 tấn vàng, vượt qua mốc nghìn tấn liên tiếp trong 3 năm, điều này trực tiếp đẩy giá vàng vượt qua 2700 USD. Đến năm 2025, vàng còn tiếp tục lập đỉnh mới, giá vàng quốc tế vượt qua mốc 3700 USD, Goldman Sachs còn dự báo trung hạn năm 2026 sẽ đạt 4000 USD/ounce.

Tuy nhiên, đầu tư vàng không đơn giản chỉ là theo đuổi đỉnh giá. Giá vàng chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố, xu hướng ngắn hạn khó dự đoán chính xác. Chìa khóa thành công trong đầu tư vàng là tìm điểm vào phù hợp, chứ không phải theo đuổi đỉnh giá một cách mù quáng. Đối với những người giữ dài hạn, việc chọn kênh mua và công cụ đầu tư đúng thường quan trọng hơn việc chọn thời điểm mua.

Mua vàng ở đâu: 5 kênh đầu tư toàn diện

Trước khi quyết định mua vàng ở đâu, nhà đầu tư cần xác định rõ mục tiêu của mình — là bảo toàn giá trị lâu dài hay muốn kiếm lợi từ giao dịch ngắn hạn? Mục tiêu khác nhau sẽ phù hợp với các kênh mua hàng tối ưu khác nhau.

Phân tích các kênh mua vàng vật chất và chi phí

Vàng vật chất gồm vàng thỏi, vàng miếng, đồng xu kỷ niệm, thường được mua tại ngân hàng hoặc tiệm vàng. Tuy nhiên, nếu để đầu tư sinh lời, khuyên nên mua vàng thỏi, còn vàng trang sức và đồng xu cần cẩn trọng vì chứa phí gia công, khi bán lại còn phải chịu phí chuyển đổi và hao mòn.

Vì sao vàng vật chất không phải là lựa chọn đầu tư lý tưởng? Trước hết, vàng không sinh lợi tức tiền mặt, nhà đầu tư phải trả thêm phí lưu giữ, bảo hiểm. Thứ hai, tính thanh khoản kém — “mua dễ, bán khó”, muốn bán nhanh không dễ. Cuối cùng, còn phải tính đến thuế — giao dịch trên 5 vạn TWD phải khai báo thu nhập cá nhân từ thương mại, tính theo tỷ lệ lợi nhuận 6%, cộng vào thu nhập chung năm sau.

Dù có những hạn chế này, vàng vật chất vẫn có giá trị như một tài sản phòng ngừa rủi ro, đặc biệt phù hợp với người giữ dài hạn coi trọng an toàn.

Địa điểm mua vàng vật chất tiết kiệm nhất

Ngân hàng Đài Loan (Bank of Taiwan) là lựa chọn hàng đầu để mua vàng thỏi. Là ngân hàng duy nhất tại Đài Loan có dịch vụ mua bán vàng vật chất, vàng thỏi của ngân hàng này đến từ ngân hàng UBS của Thụy Sĩ, phí gia công thấp, thương hiệu uy tín. Các loại vàng bán ra từ 100 gram, còn có các loại 250g, 500g, 1kg.

Nếu mua vàng nhỏ hơn, tiệm vàng hoặc tiệm cầm đồ là lựa chọn thay thế. Dù mua ở đâu, chất lượng vàng (độ tinh khiết) mới là yếu tố quan trọng nhất, vì khi bán ra sẽ cân theo trọng lượng chính xác. Tránh mua vàng giả, vàng có giá trị thấp hoặc bị làm giả mạo. Ngoài ra, cần tính đến chi phí lưu trữ và rủi ro an toàn.

Đầu tư vàng vô hình: so sánh sổ tiết kiệm, ETF, hợp đồng tương lai, CFD

So với vàng vật chất, các hình thức đầu tư vàng vô hình mang lại sự tiện lợi và linh hoạt cao hơn.

Sổ tiết kiệm vàng: Đầu tư vàng giấy chi phí thấp

Sổ tiết kiệm vàng (hay “vàng giấy”) cho phép nhà đầu tư không cần sở hữu vật chất, ngân hàng giữ hộ. Nhiều ngân hàng lớn cung cấp dịch vụ này, gồm Ngân hàng Đài Loan, China Trust, First Bank, Hua Nan Bank. Nhà đầu tư có thể giao dịch qua sổ tiết kiệm hoặc đổi lấy vàng vật chất.

Hiện nay, sổ tiết kiệm vàng có 3 hình thức mua: mua bằng TWD, mua bằng ngoại tệ, và mới nhất là sổ vàng song tiền (ra mắt năm 2023). Mua bằng TWD phải chịu rủi ro tỷ giá; mua ngoại tệ thì ban đầu phải đổi tiền. Tổng thể, chi phí trung bình của các hình thức này là mức trung bình có chút ma sát.

Rủi ro lớn nhất là giao dịch nhiều lần sẽ tích tụ phí cao. Khuyên nhà đầu tư nên hạn chế giao dịch nhiều, tránh mua bán liên tục. Về thuế, lợi nhuận từ sổ tiết kiệm vàng xem như thu nhập tài sản, khai báo vào thuế thu nhập chung năm sau. Nếu lỗ trong năm, có thể trừ vào thu nhập tài sản, không trừ hết thì còn được trừ trong 3 năm tiếp theo.

Ngân hàng mở sổ tiết kiệm vàng uy tín gồm: Ngân hàng Đài Loan, Yuanta Bank, E.SUN Bank, mỗi ngân hàng có đặc điểm và ưu điểm riêng.

ETF vàng: Quỹ đầu tư vàng dễ tiếp cận

ETF vàng là “quỹ chỉ số vàng”, là dạng quỹ đầu tư, có phí quản lý. Nhà đầu tư có thể chọn ETF vàng của Đài Loan (00635U) hoặc ETF vàng Mỹ (GLD, IAU).

Chi phí giao dịch gồm:

• ETF Đài Loan: phí quản lý (1.15%/năm) + phí giao dịch (0.15%) + thuế giao dịch (0.1%)
• ETF Mỹ GLD: phí quản lý (0.4%/năm) + phí giao dịch (0~0.1%) + đổi ngoại tệ (0.32%)
• ETF IAU: phí quản lý (0.25%/năm) + phí giao dịch (0~0.1%) + đổi ngoại tệ (0.32%)

Ưu điểm của ETF vàng là đầu tư dễ dàng, chi phí thấp, thanh khoản cao, phù hợp cho người mới và nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tuy nhiên, chỉ có thể mua mua dài hạn, không thể bán khống. Mua ETF vàng Mỹ cần mở tài khoản chứng khoán Mỹ và đổi ngoại tệ, nhưng chi phí thấp hơn và theo dõi sát hơn.

Hợp đồng tương lai vàng và CFD: Công cụ giao dịch ngắn hạn

Hợp đồng tương lai vàng dựa trên giá vàng quốc tế, lợi nhuận đến từ chênh lệch giá mua bán. Hợp đồng này hỗ trợ giao dịch 24/7 (qua các nhà môi giới quốc tế), có thể mua bán hai chiều, phù hợp cho giao dịch ngắn hạn và chuyên nghiệp.

Nhược điểm là hợp đồng có ngày đáo hạn, cần chuyển đổi hợp đồng, nếu giữ không đúng kỳ sẽ bị tự động đóng vị thế. Đòn bẩy cao giúp tăng lợi nhuận, nhưng cũng làm tăng rủi ro. Thuế của hợp đồng tương lai rất thấp, chỉ phải nộp thuế giao dịch (0.0000025), rất tiết kiệm.

CFD vàng là hợp đồng theo dõi giá vàng thực tế, hỗ trợ hai chiều, không cần sở hữu vật chất, không có ngày đáo hạn, linh hoạt hơn. CFD phù hợp với nhà đầu tư muốn giao dịch linh hoạt, chi phí thấp, chỉ cần ký quỹ nhỏ (ví dụ trên nền tảng Mitrade chỉ 18 USD để giao dịch 0.01 lot).

Các điểm khác biệt chính:

• Hợp đồng tương lai có quy mô tối thiểu cố định, CFD không giới hạn, ký quỹ thấp hơn
• Hợp đồng có ngày đáo hạn, CFD không
• Hợp đồng phải trả phí giao dịch và thuế, CFD chủ yếu qua chênh lệch giá và phí qua đêm
• Hợp đồng yêu cầu vốn lớn hơn

Giao dịch CFD qua các nền tảng quốc tế như Mitrade, IG Markets, Plus500, eToro, cần xác nhận nền tảng được quản lý bởi các tổ chức tài chính uy tín như ASIC, CIMA, FSC để tránh rủi ro lừa đảo.

Tiêu chí chọn kênh đầu tư vàng phù hợp

Vàng mua ở đâu là hợp lý nhất? Câu trả lời phụ thuộc vào mục tiêu của từng người.

Nhà đầu tư dài hạn muốn giữ giá trị có thể cân nhắc mua vàng vật chất (an toàn, chi phí cao), sổ tiết kiệm vàng hoặc ETF vàng (chi phí trung bình, tiện lợi). Những nhà đầu tư này nên tìm điểm vào phù hợp, tránh mua đỉnh.

Nhà đầu tư ngắn hạn muốn kiếm lợi từ biến động giá nên xem xét hợp đồng tương lai hoặc CFD. Các công cụ này hỗ trợ mua bán hai chiều, lợi nhuận dựa trên phân tích kỹ thuật và giao dịch chính xác. Yêu cầu là phải có kiến thức thị trường và quản lý rủi ro tốt, vì đòn bẩy có thể làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ.

Người mới bắt đầu nên bắt đầu từ các công cụ chi phí thấp, đòn bẩy thấp như ETF vàng hoặc tài khoản mô phỏng, tích lũy kinh nghiệm rồi mới chuyển sang hợp đồng tương lai hoặc CFD.

Hướng dẫn cho người mới: Giao dịch vàng nhỏ

Với người mới bắt đầu, CFD là lựa chọn lý tưởng. Ví dụ, nền tảng Mitrade chỉ cần khoảng 18 USD để giao dịch 0.01 lot vàng, linh hoạt về quy mô, có nhiều mức đòn bẩy (1X, 10X, 20X, 50X, 100X).

Lưu ý quan trọng: Đòn bẩy giúp tăng lợi nhuận, nhưng cũng làm tăng rủi ro. Người mới nên bắt đầu không dùng đòn bẩy hoặc dùng đòn bẩy thấp, vẫn có thể giao dịch hiệu quả với chi phí thấp. Nhiều nền tảng hỗ trợ nạp rút bằng TWD và dịch vụ khách hàng 24/7 bằng tiếng Trung, giúp giảm rào cản cho người mới.

Khuyên các nhà đầu tư mới nên dùng tài khoản demo để luyện tập, tích lũy kinh nghiệm trước khi giao dịch thực.

Vì sao các tổ chức đầu tư ưa chuộng phân bổ vàng?

Tại sao các tổ chức lớn và “tiền thông minh” đều đưa vàng vào danh mục đầu tư? Lý do chính nằm ở tính chất đặc biệt của vàng.

Vàng không mang lại lợi nhuận cố định như gửi tiết kiệm, cũng không hứa hẹn tăng trưởng vô hạn như cổ phiếu hay hợp đồng tương lai, nhưng nó mang lại cảm giác an toàn trong bất ổn thị trường và khủng hoảng tài chính. Hầu hết các tổ chức đầu tư hàng đầu đều khuyên phân bổ vàng trong danh mục, thường chiếm ít nhất 10% tổng đầu tư.

Mỗi khi lạm phát hoặc thị trường biến động mạnh, nhu cầu mua vàng lại tăng cao. Theo lịch sử, vàng phản ứng rất nhạy với các rủi ro hệ thống (như các yếu tố kinh tế lớn, xung đột địa chính trị, chiến tranh). Sau khi chiến tranh Nga-Ukraine bùng phát tháng 2/2022, giá vàng liên tục tăng lên 2069 USD; gần đây, giá vàng quốc tế còn lập đỉnh mới vượt 3700 USD.

Vì thị trường vàng quốc tế quy mô lớn, có lịch sử lâu dài, phản ứng nhanh với các sự kiện hệ thống quan trọng, nên dễ xảy ra biến động mạnh. Do đó, nhà đầu tư thường chia vàng thành hai mục đích: một là giao dịch ngắn hạn để kiếm chênh lệch, hai là phòng ngừa rủi ro trong danh mục. Dù mục đích nào, quyết định mua vàng ở đâu cần dựa trên mục tiêu rõ ràng và nhận thức rủi ro phù hợp.