Unity (NYSE:U) Vượt dự kiến doanh số quý 4 năm tài chính 2025 nhưng cổ phiếu giảm 24%

Unity (NYSE:U) Vượt dự kiến doanh số quý 4 năm tài chính 2025 nhưng cổ phiếu giảm 24%

Radek Strnad

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 21:20 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

U

+5.56%

Nền tảng phần mềm tương tác Unity (NYSE:U) báo cáo kết quả quý 4 năm tài chính 2025 vượt kỳ vọng doanh thu của thị trường, với doanh số tăng 10.1% so với cùng kỳ năm trước lên 503,1 triệu USD. Ngược lại, dự báo doanh thu cho quý tiếp theo là 485 triệu USD ít ấn tượng hơn, thấp hơn 0.8% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận không GAAP của công ty là 0.24 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn 15.5% so với dự báo của các nhà phân tích.

Có phải đã đến lúc mua Unity? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Điểm nổi bật quý 4 năm tài chính 2025 của Unity (U):

**Doanh thu:** 503,1 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 492,1 triệu USD (tăng 10.1% so với cùng kỳ, vượt 2.2%)

**EPS điều chỉnh:** 0.24 USD so với ước tính của nhà phân tích là 0.21 USD (vượt 15.5%)

**EBITDA điều chỉnh:** 124,9 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 117,1 triệu USD (biên lợi nhuận 24.8%, vượt 6.6%)

**Dự báo doanh thu quý 1 năm tài chính 2026** là 485 triệu USD trung bình, thấp hơn ước tính của nhà phân tích là 489.1 triệu USD

**Dự báo EBITDA quý 1 năm tài chính 2026** là 107,5 triệu USD trung bình, thấp hơn ước tính của nhà phân tích là 116,7 triệu USD

**Biên lợi nhuận hoạt động:** -21.2%, tăng so với -27.1% cùng kỳ năm ngoái

**Biên lợi nhuận dòng tiền tự do:** 23.6%, giảm so với 32.1% của quý trước

**Vốn hóa thị trường:** 12,44 tỷ USD

Tổng quan về công ty

Unity (NYSE:U) cung cấp phần mềm và dịch vụ cho hơn một nửa số trò chơi di động trên thế giới và mở rộng sang các ngành công nghiệp từ ô tô đến kiến trúc, cho phép các nhà phát triển tạo, vận hành và kiếm tiền từ nội dung tương tác 2D và 3D trên nhiều nền tảng.

Tăng trưởng doanh thu

Hiệu suất bán hàng dài hạn của một công ty là một chỉ số về chất lượng tổng thể của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể có một hoặc hai quý tốt, nhưng những công ty tốt nhất luôn tăng trưởng đều đặn theo thời gian dài. May mắn thay, doanh số của Unity đã tăng trưởng trung bình 19.1% mỗi năm trong 5 năm qua. Tăng trưởng này cao hơn một chút so với trung bình các công ty phần mềm và cho thấy các sản phẩm của họ phù hợp với khách hàng.

Doanh thu hàng quý của Unity

Chúng tôi tại StockStory đặt trọng tâm lớn vào tăng trưởng dài hạn, nhưng trong lĩnh vực phần mềm, một cái nhìn lịch sử nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các đổi mới gần đây hoặc xu hướng ngành đột phá. Hiệu suất gần đây của Unity cho thấy một sự chuyển hướng rõ rệt so với xu hướng 5 năm khi doanh thu của họ đã giảm trung bình 8% mỗi năm trong hai năm qua.

Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Unity

Trong quý này, Unity báo cáo tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ là 10.1%, và doanh thu 503,1 triệu USD của họ vượt dự báo của Phố Wall 2.2%. Ban lãnh đạo công ty hiện dự kiến doanh số tăng 11.5% so với cùng kỳ trong quý tới.

Nhìn xa hơn, các nhà phân tích dự kiến doanh thu sẽ tăng 13% trong 12 tháng tới. Mặc dù dự báo này cho thấy các sản phẩm và dịch vụ mới của họ sẽ thúc đẩy hiệu suất doanh thu tốt hơn, nhưng vẫn thấp hơn trung bình của ngành.

Câu chuyện tiếp tục  

Cuốn sách năm 1999 “Gorilla Game” dự đoán Microsoft và Apple sẽ thống trị công nghệ trước khi điều đó xảy ra. Luận điểm của nó? Xác định các nền tảng chiến thắng sớm. Ngày nay, các công ty phần mềm doanh nghiệp tích hợp AI sinh tạo đang trở thành những con gorilla mới. một cổ phiếu phần mềm doanh nghiệp sinh lợi, tăng trưởng nhanh, đã bắt kịp làn sóng tự động hóa và đang tìm cách bắt kịp AI sinh tạo tiếp theo.

Hiệu quả thu hút khách hàng

Thời gian hoàn vốn chi phí thu hút khách hàng (CAC) đo lường số tháng một công ty cần để thu hồi số tiền đã chi để thu hút khách hàng mới. Chỉ số này giúp đánh giá tốc độ doanh nghiệp có thể hòa vốn từ các khoản đầu tư vào bán hàng và tiếp thị.

Unity khá hiệu quả trong việc thu hút khách hàng mới, và thời gian hoàn vốn CAC của họ trong quý này là 30.4 tháng. Việc công ty nhanh chóng thu hồi chi phí thu hút khách hàng có nghĩa là họ có thể cố gắng thúc đẩy tăng trưởng bằng cách tăng đầu tư vào bán hàng và tiếp thị.

Các điểm chính từ kết quả quý 4 của Unity

Chúng tôi rất vui khi thấy Unity vượt kỳ vọng EBITDA của các nhà phân tích trong quý này. Chúng tôi cũng hài lòng khi doanh thu của họ vượt dự báo của Phố Wall. Ngược lại, dự báo doanh thu và EBITDA cho quý tới của họ đều thấp hơn, điều này đang ảnh hưởng tiêu cực đến cổ phiếu. Tổng thể, đây là một quý yếu hơn. Cổ phiếu đã giảm 24.1% xuống còn 22.15 USD ngay sau khi báo cáo.

Báo cáo lợi nhuận của Unity còn nhiều điều mong đợi hơn. Hãy cùng chờ xem liệu quý này có tạo ra cơ hội để mua cổ phiếu hay không. Khi đưa ra quyết định đó, điều quan trọng là xem xét định giá của họ, đặc tính kinh doanh, cũng như những gì đã xảy ra trong quý gần nhất. Chúng tôi đã đề cập điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ, có thể đọc miễn phí tại đây.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm