Ý nghĩa thực sự của 「外盤大於內盤」： nắm bắt tâm lý người mua để dự đoán xu hướng ngắn hạn

Trong giao dịch chứng khoán, thị trường bên ngoài lớn hơn đĩa bên trong là một tín hiệu thị trường quan trọng. Nhiều nhà đầu tư sẽ nhìn thấy các đĩa bên trong, bên ngoài và bên trong và bên ngoài trong phần mềm theo dõi thị trường, nhưng họ không thực sự hiểu ý nghĩa thị trường đằng sau chúng. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu sâu hơn về hiện tượng thị trường bên ngoài lớn hơn thị trường bên trong và cách sử dụng kiến thức này trong thực chiến để nắm bắt cơ hội ngắn hạn.

Đĩa trong và đĩa ngoài là gì? Hiểu sức mua và bán từ giao dịch tích cực

Để hiểu ý nghĩa của đĩa ngoài lớn hơn đĩa trong, trước tiên chúng ta cần nắm bắt các định nghĩa của đĩa trong và đĩa ngoài. Bản chất của đĩa bên trong và bên ngoài là để phân biệt “ai đang tích cực thúc đẩy giao dịch”.

Có hai tình huống trong hệ thống lệnh chờ cổ phiếu: người bán muốn tăng giá và đặt “giá hoa hồng”, và người mua muốn giảm giá và đặt “giá mua”. Khi giá cổ phiếu được giao dịch theo giá mua, giao dịch được ghi nhận làĐĩa bên trong, có nghĩa là người bán tích cực hơn và sẵn sàng phục vụ các lệnh chờ của người mua để kết thúc giao dịch. Ngược lại, khi giá cổ phiếu được giao dịch theo giá hoa hồng, nó được ghi nhận làĐĩa ngoài, có nghĩa là người mua chủ động hơn và sẵn sàng tăng giá để theo đuổi việc mua.

Lấy TSMC làm ví dụ, nếu lệnh mua hoa hồng là 1.160 nhân dân tệ / 1.415 hợp đồng thì giá bán hoa hồng là 1.165 nhân dân tệ / 281 hợp đồng. Khi một nhà đầu tư bán 50 hợp đồng trực tiếp với giá 1.160 nhân dân tệ, 50 hợp đồng này được tính trên thị trường nội bộ; Khi các nhà đầu tư mua 30 trực tiếp với giá 1.165 nhân dân tệ, 30 chiếc này được tính trên thị trường bên ngoài. Nói một cách đơn giản, đĩa bên trong phản ánh sự khẩn cấp của người bán và đĩa ngoài phản ánh sự khẩn cấp của người mua.

Bạn nghĩ gì về báo giá năm tầng? Nắm bắt cấu trúc lệnh thị trường trong thời gian thực

Năm báo giá là màn hình đầu tiên mà mỗi nhà đầu tư nhìn thấy khi họ mở ứng dụng môi giới. Nó là sự kết hợp của đĩa bên trong và bên ngoài, đại diện cho năm giá mua và bán đầu tiên của thị trường chứng khoán trong thời gian thực, cũng như số lượng lệnh tương ứng.

tráiMua năm bánh răngNó thường được thể hiện bằng màu xanh lá cây và đại diện cho năm lệnh mua hàng đầu có giá thầu cao nhất trên thị trường, hiển thị giá và số lượng vé mà người mua sẵn sàng trả. bên phảiBán năm bánh răngThường được biểu thị bằng màu đỏ, nó đại diện cho năm lệnh bán hàng đầu với giá thầu thấp nhất. Ví dụ: giá mua là 203,5 nhân dân tệ / 971 hợp đồng, có nghĩa là giá thầu cao nhất trên thị trường; Giá bán là 204,0 nhân dân tệ / 350 miếng, cho thấy giá thầu thấp nhất trên thị trường.

Cần lưu ý rằng năm báo giá chỉ thể hiện sự sẵn sàng đặt hàng và có thể không nhất thiết phải hoàn thành, vì ai đó có thể hủy đơn đặt hàng bất cứ lúc nào.

Cơ hội đầu tư và cạm bẫy khi thị trường bên ngoài lớn hơn thị trường bên trong

Điều đó có nghĩa là gì khi đĩa bên ngoài lớn hơn đĩa bên trong?

Khi thị trường bên ngoài lớn hơn thị trường bên trong, điều đó có nghĩa là người mua sẵn sàng chủ động tăng giá để bắt kịp, tâm lý tăng giá của thị trường tương đối cao. ÷Nếu tỷ lệ nhỏ hơn 1, tức là thị trường bên ngoài > đĩa bên trong, nó thường được coi là tín hiệu tăng giá.

Tuy nhiên, hiện tượng đĩa ngoài lớn hơn đĩa trong có ý nghĩa hoàn toàn khác nhau trong các tình huống khác nhau:

Tình huống 1: Thị trường bên ngoài > thị trường nội bộ và giá cổ phiếu tăng, khối lượng giao dịch được khuếch đại

Đây là tín hiệu đa bên lành mạnh nhất, cho thấy người mua đã chủ động tham gia thị trường và đẩy giá cổ phiếu lên cao, với đà tăng mạnh trong ngắn hạn. Lúc này, bạn có thể cân nhắc tham gia thị trường để chạy theo xu hướng hoặc tăng trọng số.

Tình huống 2: Thị trường bên ngoài > thị trường nội bộ nhưng giá cổ phiếu đi ngang hoặc giảm

Đây là lúc bạn cần cảnh giác. Số lượng đĩa ngoài lớn nhưng không thể đẩy giá cổ phiếu lên cao có thể ngụ ý “bẫy gây mua” - lực lượng chính cố tình đặt một số lượng lớn lệnh mua để lôi kéo các nhà đầu tư nhỏ lẻ chủ động bán, nhưng thực tế lực lượng chính là bí mật tích lũy tiền. Nếu quan sát thấy số lượng lệnh chờ từ một đến ba tiếp tục tăng và sau đó giá cổ phiếu đột ngột giảm, đó là một hiện tượng lôi kéo dài hạn điển hình.

Tình huống 3: Thị trường bên ngoài > thị trường bên trong, nhưng khối lượng giao dịch dao động giữa lớn và nhỏ

Khối lượng giao dịch không ổn định kết hợp với thị trường bên ngoài lớn hơn đĩa bên trong có thể chỉ ra rằng lực lượng chính đang tạo ra ảo giác. Thị trường đa đảng thực sự nên là một dòng mua ổn định, thay vì tăng đột ngột và sau đó mòn mỏi.

Một chiến lược giao dịch hoàn chỉnh kết hợp các vùng áp lực hỗ trợ

Không chính xác khi chỉ nhìn vào đĩa bên ngoài so với đĩa bên trong, và nó cần được kết hợpKhu vực hỗ trợVớiVùng áp suấtĐưa ra phán đoán.

Khi giá cổ phiếu tăng ở bên ngoài > bên trong, nếu giá cổ phiếu gặp vùng áp lực trong quá trình tăng, điều đó có nghĩa là nhiều người muốn bán quanh mức giá này. Nếu sức mạnh của người mua đủ mạnh để tiêu hóa các lệnh bán này và vượt qua vùng áp lực, điều đó có nghĩa là đà mua thực sự mạnh và tín hiệu đa bên cho thấy thị trường bên ngoài lớn hơn thị trường nội bộ đáng tin cậy hơn.

Ngược lại, nếu thị trường bên ngoài > thị trường nội bộ nhưng giá cổ phiếu chỉ dao động gần vùng hỗ trợ và không thể tăng hiệu quả, thì thị trường bên ngoài lớn hơn thị trường bên trong có thể chỉ là hiện tượng ngắn hạn, vì vậy không cần phải quá lạc quan.

Các chiến lược giao dịch được đề xuất là:Mua khi cổ phiếu giảm xuống vùng hỗ trợ và thị trường bên ngoài > thị trường bên trong và bán khi nó tăng lên vùng áp lực và thị trường bên trong > thị trường bên ngoài。

Tại sao chỉ dựa vào tỷ lệ đĩa trong và đĩa ngoài dễ thất bại?

Mặc dù thị trường bên ngoài lớn hơn thị trường bên trong, nhưng nó có thể phản ánh sự nhiệt tình của người mua, nhưng nó có những hạn chế sau:

Nó rất dễ bị thao túng bởi lực lượng chính

Lực lượng chính có thể tạo ra một cách nhân tạo dữ liệu đĩa bên trong và bên ngoài thông qua chu kỳ “lệnh chờ - giao dịch đang hoạt động - lệnh bị hủy”, tạo ra hiện tượng sai rằng đĩa ngoài lớn hơn đĩa trong.

Nó chỉ phản ánh hành vi giao dịch hiện tại

Tỷ lệ đĩa bên trong và bên ngoài phản ánh các điều kiện thời gian thực và không thể đánh giá xu hướng dài hạn. Thị trường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như tâm lý, thông tin và các nguyên tắc cơ bản, và thị trường bên ngoài ngắn hạn lớn hơn thị trường nội bộ không nhất thiết có nghĩa là giá cổ phiếu tiếp tục tăng.

Cần có sự hợp tác đa chỉ số

Điều quan trọng nhất là tỷ lệ đĩa bên trong và bên ngoài cần được đánh giá toàn diện với khối lượng giao dịch, vị thế giá cổ phiếu, kỹ thuật và nguyên tắc cơ bản, và rất dễ bị bóp méo khi sử dụng một mình.

Tổng kết

Đĩa ngoài lớn hơn đĩa trong là một chỉ số quan trọng để đo lường sự nhiệt tình của người mua trên thị trường. Khi người mua sẵn sàng chủ động mua với giá cao hơn (thị trường bên ngoài lớn hơn thị trường bên trong), điều đó thường cho thấy thị trường đang tăng. Tuy nhiên, tín hiệu này không phải là không thể sai lầm và cần được kết hợp với xu hướng giá cổ phiếu, khối lượng giao dịch, vùng áp lực hỗ trợ và những thay đổi cơ bản để đưa ra phán đoán chính xác hơn.

Hãy nhớ rằng: không có thước đo duy nhất nào đảm bảo thành công trong các khoản đầu tư tài chính. Thị trường bên ngoài lớn hơn đĩa bên trong chỉ là một phần của các công cụ phân tích kỹ thuật và tỷ lệ thắng đầu tư thực sự đến từ phân tích toàn diện đa yếu tố và quản lý rủi ro nghiêm ngặt. Học cách quan sát hiện tượng thị trường bên ngoài lớn hơn thị trường bên trong, cùng với sự hiểu biết về tâm lý thị trường, để đạt được kết quả gấp đôi với một nửa nỗ lực trong các hoạt động ngắn hạn.