Cung là gì - Mối quan hệ với biến động giá cổ phiếu và tài sản

Nguồn cung là số lượng hàng hóa hoặc dịch vụ mà người bán sẵn sàng chào bán với các mức giá khác nhau trên thị trường. Đồng thời, nhu cầu được coi là nhu cầu của người tiêu dùng. Hai lực lượng này không chỉ là khái niệm kinh tế. Nó cũng là động lực chính của biến động giá trên thị trường đầu tư. Hiểu sâu hơn về cách thức hoạt động của hai lực lượng này sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định hiệu quả hơn.

Khái niệm cơ bản về thị trường - Cung và cầu

Giá thị trường không được hình thành bởi giá ngẫu nhiên hoặc tùy ý. Nhưng nó nảy sinh từ sự đụng độ giữa hai lực lượng: người mua muốn mua tài sản và người bán muốn bán.

Về nhu cầu hoặc sức mua, người mua sẽ sẵn sàng trả nhiều mức giá khác nhau. Khi giá tăng. Số lượng người mua có khả năng giảm. Đây là quy luật cầu chỉ ra mối quan hệ nghịch đảo giữa giá và số lượng đang được mua.

Về phía cung hoặc lực bán, người bán sẽ tăng số tiền họ sẵn sàng chào bán khi giá tăng vì lợi nhuận cao hơn, nhưng khi giá thấp hơn, người bán sẽ giảm số lượng chào bán. Đây là quy luật cung chỉ ra mối quan hệ theo cùng một hướng giữa giá và số lượng được cung cấp.

Quy trình định giá và cân bằng thị trường

Giá thực tế trên thị trường không dựa trên cung hay cầu. Thay vào đó, nó phát sinh từ điểm mà hai lực cân bằng, được gọi là cân bằng. Số lượng mà người tiêu dùng muốn mua phù hợp chính xác với số lượng mà người bán sẵn sàng cung cấp.

Khi giá cao hơn điểm cân bằng, người bán đưa ra nhiều hơn nhưng người mua giảm mua. Kết quả là, hàng tồn kho tăng lên và áp lực buộc giá giảm. Ngược lại, Khi giá thấp hơn điểm cân bằng, người mua muốn mua nhiều hơn, nhưng người bán giảm giá bán. Kết quả là, tình trạng thiếu hụt và áp lực buộc giá cả phải tăng.

Các yếu tố thúc đẩy cung và cầu

Các yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu

Thực trạng kinh tế vĩ mô Khi nền kinh tế phát triển, mọi người kiếm được nhiều tiền hơn và sẵn sàng đầu tư hơn. Lãi suất thấp cũng khuyến khích các nhà đầu tư tìm kiếm nhiều lợi nhuận hơn trên thị trường chứng khoán.

Tình cảm và dự đoán Các nhà đầu tư có niềm tin vào tương lai sẽ sẵn sàng trả giá cao hơn để nắm giữ tài sản. Nhưng nếu kỳ vọng thay đổi theo hướng tiêu cực, Sức mua sẽ biến mất.

Tính thanh khoản của hệ thống tài chính Lượng tiền có sẵn trong hệ thống ảnh hưởng đến khả năng mua lại tài sản của nhà đầu tư.

Các yếu tố ảnh hưởng đến nguồn cung

Chính sách công ty Quyết định tăng vốn, mua lại cổ phiếu quyết định trực tiếp số lượng cổ phần có thể mua trên thị trường.

Chi phí sản xuất Thay đổi chi phí khiến người bán sửa đổi số lượng mà họ sẵn sàng cung cấp.

Thành lập một công ty mới IPO làm tăng tổng khối lượng cổ phiếu trên thị trường, điều này có thể ảnh hưởng đến trạng thái cân bằng giá ngắn hạn.

Ứng dụng trong phân tích giá cổ phiếu

Phân tích ban đầu

Các nhà phân tích cơ bản tin rằng giá cổ phiếu dài hạn phản ánh giá trị nội tại của công ty. Tăng trưởng lợi nhuận và các yếu tố kinh tế vĩ mô đều ảnh hưởng đến dự báo lợi nhuận trong tương lai.

Khi có tin tốt, dự báo thấp. Người mua sẽ sẵn sàng trả giá cao hơn và áp lực bán sẽ chậm lại. Kết quả là, giá đã tăng lên. Ngược lại, Tin xấu khiến người mua giảm mua và người bán tăng khối lượng chào hàng. Kết quả là, giá giảm.

Phân tích kỹ thuật

Các nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng nhiều công cụ khác nhau để đo lường lực mua và lực bán xung đột.

Giá nến Cho biết mối quan hệ giữa giá mở cửa và đóng cửa và giá cao và thấp trong từng giai đoạn. Nến xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa) Cho thấy áp lực mua mạnh, trong khi nến đỏ (đóng cửa dưới mức mở) Cho thấy áp lực bán mạnh

Xu hướng Khi giá tiếp tục tạo mức cao mới, điều đó phản ánh rằng sức mua chiếm ưu thế. Khi giá tiếp tục tạo mức thấp mới, điều đó phản ánh rằng áp lực bán chiếm ưu thế.

Hỗ trợ & Kháng cự Điểm nhận là khu vực mà lực mua đang chờ mua. Điểm kháng cự là khu vực mà áp lực bán đang chờ được bán.

Chiến lược giao dịch dựa trên nguồn cung

Giao dịch vùng cung cầu - Điểm đảo chiều

Cuộc biểu tình thả cơ sở (DBR) Nó xảy ra khi lực bán dư thừa đẩy giá xuống nhanh chóng. Sau đó, giá nằm trong phạm vi khi cả hai lực gần cân bằng. Khi tin tức hoặc các yếu tố tích cực đến. Lực mua thắng và giá vượt qua ngưỡng kháng cự trong phạm vi tăng. Các nhà giao dịch có thể mua tại điểm đột phá với mức cắt lỗ.

Giảm cơ sở tập hợp (RBD) Nó xảy ra khi sức mua dư thừa đẩy giá lên cao. Khi tin tức tiêu cực đến. Lực bán đã thắng và giá đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ trong khung. Các nhà giao dịch có thể bán tại điểm đột phá với mức cắt lỗ.

Vùng cung cầu giao dịch - Theo xu hướng

Cuộc biểu tình cơ sở biểu tình - RBR Giá tăng do lực mua mạnh, ở trong khung và khi lực mua trở nên mạnh, giá lại tăng theo cùng hướng.

Xu hướng giảm liên tục (Drop Base Drop - DBD) Giá lao dốc vì áp lực bán mạnh, nằm trong khung, và sau đó khi lực bán trở lại mạnh mẽ, giá lại lao dốc theo cùng hướng.

Kết luận

Cung là yếu tố không thể tách rời với cầu trong việc tạo ra hệ thống giá thị trường. Cả nhà đầu tư dài hạn và nhà giao dịch ngắn hạn đều có thể sử dụng sự hiểu biết này để đưa ra quyết định đầu tư. Việc học không chỉ dừng lại ở lý thuyết, mà phải áp dụng vào mức giá thực tế trên thị trường để hình dung và thực sự có thể áp dụng.