Từ vụ phá sản của Terra đến việc ZachXBT tiết lộ, làn sóng rắc rối về giao dịch nội bộ trong ngành công nghiệp tiền điện tử lại nổi lên

Thời gian không thể xóa đi nỗi đau do sự sụp đổ của Terra vào tháng 5 năm 2022, và các vụ kiện pháp lý mới đây đã tiết lộ khả năng tồn tại của các “cửa sổ tối” đằng sau sự sụp đổ đó. Ngày 24 tháng 2, tòa án chỉ định quản lý phá sản của Terraform Labs đã đâm đơn kiện tại tòa liên bang New York, nhằm vào Jane Street, một trong những nhà tạo lập thị trường hàng đầu toàn cầu.

Chi tiết trong đơn kiện khiến người ta kinh ngạc: ngày 7 tháng 5 năm 2022, sau khi Terraform Labs rút ra tới 150 triệu UST từ pool Curve, chưa đầy 10 phút sau, một địa chỉ ví liên quan đến Jane Street cũng đã rút 85 triệu UST từ cùng pool này. Hành động “đón đầu” cực kỳ chính xác này bị cáo buộc đã lợi dụng thông tin nội bộ không công khai, không chỉ giúp tổ chức kiếm lợi bất hợp pháp mà còn như “dội thêm dầu vào lửa”, thúc đẩy quá trình mất peg của UST và sự sụp đổ toàn bộ đế chế Terra.

Vụ kiện này không phải là chuyện cũ được nhắc lại một cách đơn thuần, mà còn chạm vào dây thần kinh nhạy cảm của thị trường về “thiếu công bằng thông tin”. Trong thế giới tiền mã hóa, hành động của các cá mập lớn đủ để khuấy đảo thị trường, nếu dựa trên thông tin nội bộ, đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, đó chính là đòn giáng mạnh. Tại thời điểm viết bài, trên nền tảng Gate, token Luna Classic (LUNC) liên quan đến hệ sinh thái Terra có giá mới nhất là 0.00012873 USD, thị trường vẫn đang cố gắng tiêu hóa tác động lâu dài của vấn đề lịch sử này.

Vết thương mới lại đến: ZachXBT dự báo điều tra lớn, nhắm thẳng vào “hoạt động sinh lời nhiều nhất”

Nếu vụ kiện Terra là sự thanh lý quá khứ, thì dự báo mới nhất của thám tử blockchain ZachXBT chính là lời tuyên chiến với hiện tại. Ngày 23 tháng 2, ZachXBT đã tuyên bố sẽ phát hành một cuộc điều tra lớn vào ngày 26 tháng 2 liên quan đến “một trong những hoạt động sinh lời nhất trong ngành công nghiệp tiền mã hóa”.

Thông tin này nhanh chóng gây chấn động cộng đồng quốc tế. ZachXBT nhấn mạnh, cuộc điều tra này liên quan đến “nhiều nhân viên đã lợi dụng dữ liệu nội bộ để thực hiện giao dịch nội gián trong thời gian dài”, thuộc dạng vi phạm hệ thống. Dù chưa công bố rõ đối tượng cụ thể, nhưng đồn đoán của thị trường đã tập trung vào Polymarket, WLFI (World Liberty Financial) và một số dự án trong hệ sinh thái Solana.

• Nỗi nhục của Polymarket: Là nền tảng dự đoán thị trường, nhân viên của Polymarket lý thuyết có thể tiếp cận luồng lệnh, kết quả dự đoán và các thông tin nhạy cảm khác. Trước đó, nền tảng này đã nhiều lần đưa ra các dự đoán “thần kỳ” về các sự kiện địa chính trị, gây tranh cãi về giao dịch nội gián. Trớ trêu thay, trên Polymarket còn có thị trường dự đoán “Ai là đối tượng bị ZachXBT điều tra”, nhưng lại loại trừ chính nền tảng này khỏi các lựa chọn, khiến cộng đồng chế nhạo dữ dội.
• Khủng hoảng dư luận của WLFI: Dự án tiền mã hóa liên quan đến gia đình Trump, WLFI, gần đây cũng liên tục gặp sóng gió. Tài khoản đồng sáng lập bị hack, Eric Trump xóa hàng loạt tweet liên quan, đều bị cộng đồng xem là biểu hiện của sự “ngại ngần” trong thời điểm ZachXBT dự báo.

Dù kết quả điều tra cuối cùng hướng về ai, thì chính dự báo này đã kéo “giao dịch nội gián” ra khỏi bóng tối, phơi bày trước ánh sáng.

Thanh kiếm pháp lý treo lơ lửng: Quy định toàn cầu chuyển từ “nhắc nhở” sang “xét xử”

Liên tiếp các vụ việc đã khiến các cơ quan quản lý toàn cầu không còn lý do để thờ ơ. Đến năm 2026, quy định về tiền mã hóa đang chuyển từ cảnh báo rủi ro sang các phiên tòa pháp lý thực chất và xây dựng hệ thống pháp luật.

Tại Trung Quốc, thái độ quản lý vẫn rõ ràng và nghiêm khắc. Ngày 2 tháng 2, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cùng 7 bộ ngành đã ban hành thông báo nhấn mạnh, các hoạt động liên quan đến tiền mã hóa là hoạt động tài chính bất hợp pháp, và sẽ xử lý nghiêm các hành vi gian lận, giao dịch nội gián.

Ở phương Tây, tiến trình lập pháp đã tăng tốc rõ rệt. Cơ quan Tài chính Nhật Bản dự kiến hoàn tất dự thảo luật trong năm nay, chính thức đưa lệnh cấm giao dịch nội gián vào “Luật Giao dịch Chứng khoán Tài chính”, trao quyền điều tra và truy tố hình sự cho cơ quan quản lý thị trường. Cơ quan Quản lý Tài chính Anh (FCA) cũng đang tích cực thúc đẩy các quy định mới, dự kiến hoàn thiện hệ thống quy định toàn diện về phòng chống nội gián trong tiền mã hóa trước cuối năm 2026.

Những xu hướng này cho thấy, thế giới tiền mã hóa không còn là “vùng đất hoang dã”. Khi các “chó săn” của tài chính truyền thống bắt đầu tuần tra, không gian kiếm lợi từ thông tin chênh lệch sẽ bị thu hẹp đáng kể.

Kết luận

Từ bằng chứng kiện tụng khai quật từ đống đổ nát của Terra đến “bom dữ liệu” sắp được ZachXBT tung ra, thị trường tiền mã hóa năm 2026 đang trải qua một cơn đau đớn như cắt xương, loại bỏ các tế bào ung thư của “giao dịch nội gián” đã làm xói mòn niềm tin thị trường, đang bị bao vây bởi các cơ quan quản lý toàn cầu và cộng đồng tự thanh lọc.

Đối với nhà đầu tư, điều này không phải là điều xấu. Một môi trường thị trường minh bạch, công bằng hơn mới là nền tảng cho sự phát triển lành mạnh của ngành. Trong bối cảnh đó, việc chọn nền tảng giao dịch hợp pháp, an toàn, minh bạch thông tin trở nên vô cùng quan trọng. Gate, nền tảng tài sản mã hóa đáng tin cậy của bạn, sẽ tiếp tục theo dõi diễn biến, cập nhật các tin tức thị trường uy tín và cung cấp dịch vụ tra cứu giá token tức thì. Hãy nhớ rằng, trong thế giới tiền mã hóa, cách tốt nhất để bảo vệ chính mình chính là giữ vững thông tin và luôn tôn trọng mỗi giao dịch.