Cung và cầu trên thị trường chứng khoán: Nút bấm mà nhà đầu tư cần hiểu

Nhiều nhà đầu tư nhận thấy rằng giá cổ phiếu liên tục thay đổi. Nhưng ít người hiểu được sự thật bí ẩn đằng sau những phong trào đó. Cung và cầu là một sơ đồ giải thích tại sao kinh tế học hoạt động và cách giá cả quyết định thị trường. Cho dù đó là hàng hóa thông thường hay tài sản tài chính.

Tại sao giá cổ phiếu thay đổi: Vai trò của cung và cầu

Trọng tâm của việc định giá là sự cân bằng giữa hai lực lượng: cầu (những gì mọi người muốn mua) và cung (những gì mọi người muốn bán). Khi có nhiều người mua nhưng không đủ hàng, giá sẽ tăng lên. Mặt khác, Khi có nhiều người bán nhưng ít người mua, giá sẽ giảm.

Quy luật cầu giải thích rằng: khi giá giảm, giá sẽ giảm xuống. Mọi người muốn mua nhiều hơn. Mọi người muốn mua ít hơn. Điều này là do hai yếu tố chính: Hiệu ứng thu nhập, trong đó giá giảm làm tăng giá trị đồng tiền của bạn, cho phép bạn mua nhiều sản phẩm hơn và Hiệu ứng thay thế, trong đó giá giảm làm cho sản phẩm trông rẻ hơn so với các sản phẩm khác.

Quy luật cung xác định mối quan hệ ngược lại: khi giá tăng, người bán muốn bán nhiều hơn, vì họ có thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn. Khi giá giảm, người bán muốn bán ít hơn.

Cân bằng giá và động lực thị trường

Điểm giao nhau giữa đường cung và cầu được gọi là “cân bằng”. Số lượng mọi người muốn mua khớp với số lượng mọi người muốn bán. Tình trạng này có xu hướng ổn định vì:

Khi giá tăng trên mức cân bằng, người bán muốn bán nhiều hơn, nhưng người mua muốn mua ít hơn. Kết quả là sản phẩm đã hết bán và có người sẵn sàng giảm giá nên giá bị đẩy xuống.

Khi giá giảm xuống dưới mức cân bằng, người mua muốn mua nhiều hơn, nhưng người bán muốn bán ít hơn. Kết quả là, sự thiếu hụt đã làm tăng sự sẵn sàng của người tiêu dùng để trả giá cao hơn. Đưa giá trở lại trạng thái cân bằng

Các yếu tố thúc đẩy cung và cầu trên thị trường tài chính

Trên thị trường chứng khoán, nhu cầu phụ thuộc vào một số yếu tố: chính sách lãi suất do ngân hàng trung ương đặt ra; tăng trưởng kinh tế và niềm tin của nhà đầu tư. Khi lãi suất thấp Do đó, các nhà đầu tư chuyển sang đầu tư vào cổ phiếu để tìm kiếm lợi nhuận tốt hơn. Tăng nhu cầu trên thị trường.

Nguồn cung cổ phiếu được thúc đẩy bởi các quyết định của công ty: huy động vốn, mua lại cổ phiếu hoặc IPO của một công ty mới.

Những yếu tố này hoạt động cùng nhau. Ví dụ, khi nền kinh tế đang tăng trưởng tốt. Các công ty thường muốn tham gia thị trường IPO thường xuyên hơn (tăng nguồn cung). Đồng thời, các nhà đầu tư đổ xô đầu tư vào cổ phiếu (nhu cầu tăng).

Phân tích kỹ thuật: Khả năng hiển thị cung và cầu

Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng chân nến để quan sát cuộc đấu tranh giữa người mua và người bán. Nến xanh (giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa) cho thấy người mua (cầu) mạnh. Trở nên mạnh mẽ

Tìm kiếm hỗ trợ và kháng cự cho phép các nhà đầu tư theo dõi nơi người mua đang chờ đợi (Vùng hỗ trợ) hoặc nơi người bán đang chờ đợi (Vùng kháng cự).

Ví dụ thực tế: Vùng cung cầu Trong giao dịch

Kỹ thuật Vùng cung cầu cho phép các nhà giao dịch theo dõi các giao dịch của họ bằng cách tìm kiếm các điểm mà giá mất cân bằng.

Kịch bản 1: Đảo chiều từ nguồn cung dư thừa (DBR - Drop Base Rally) Giá cổ phiếu giảm đột ngột (Drop) do số lượng người bán lớn. Sau đó, giá bắt đầu giải phóng áp lực và dao động trong cơ sở khi người mua chấp nhận rằng giá rẻ hơn. Các nhà giao dịch có thể mua ở một khu vực có vẻ ổn định (Demand Zone).

Kịch bản 2: Nhu cầu liên tục (RBR - Rally Base Rally) Giá tăng do nhu cầu mua mạnh Sau khi đạt đến một mức nhất định, người bán bắt đầu xuất hiện, khiến giá dừng lại và dao động (cơ sở). Người mua đã trở lại mạnh mẽ, giá đang tăng trở lại.

Các nhà giao dịch có thể mua tại thời điểm giá thể hiện rõ sức mạnh của nhu cầu.

Phân tích cơ bản: Nhu cầu phụ thuộc vào các yếu tố cơ bản

Trong phân tích cơ bản. Các nhà đầu tư tin rằng giá cổ phiếu sẽ phản ánh vốn hóa thị trường nếu công ty dự kiến sẽ tăng trưởng tốt. Do đó, các nhà đầu tư sẵn sàng mua với giá cao hơn (tăng cầu). Nếu có tin tức tiêu cực về thu nhập. Do đó, các nhà đầu tư khác với bán (tăng cung) nên giá đã giảm.

Kết luận: Tại sao nhà đầu tư cần hiểu điều này?

Cung và cầu không chỉ là lý thuyết kinh tế xa xôi. Đó là lực lượng thúc đẩy thị trường mỗi giây. Khi nhà đầu tư có thể hiểu và quan sát được cung cầu. Họ sẽ có thể dự đoán giá sẽ di chuyển đến đâu. Cho dù sử dụng phân tích kỹ thuật, Sự hiểu biết này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn.

Điều quan trọng nhất là thực hành quan sát giá cả và biến động thị trường thực tế. Để có thể nhìn thấy cung và cầu trong hành động của họ và áp dụng chúng vào các quyết định đầu tư của chính họ.