SOUN vs. BBAI: Cổ phiếu AI nào là lựa chọn tốt hơn trước báo cáo lợi nhuận Quý 4?

SoundHound AI SOUN +0.13% ▲ và BigBear.ai BBAI -3.89% ▼ là hai công ty AI nhỏ, tập trung thuần túy, chuẩn bị báo cáo kết quả lợi nhuận trong tuần này. SoundHound dự kiến công bố kết quả quý 4 năm 2025 vào ngày 26 tháng 2, trong khi BigBear.ai sẽ báo cáo vào ngày 2 tháng 3. Sử dụng công cụ So sánh Cổ phiếu của TipRanks, chúng tôi đã so sánh SOUN và BBAI dựa trên các chỉ số chính để xem cổ phiếu nào có vẻ là Mua tốt hơn trước kỳ báo cáo lợi nhuận. Các nhà phân tích đánh giá SOUN là Mua mạnh, trong khi BBAI giữ mức Giữ. Mục tiêu giá của cổ phiếu SOUN là 16,60 USD, dự kiến tăng 112%, còn mục tiêu giá của BBAI là 6,0 USD, dự kiến tăng 61%.

Nhận 50% Giảm giá Premium của TipRanks

• Mở khóa dữ liệu cấp quỹ phòng hộ và các công cụ đầu tư mạnh mẽ để quyết định thông minh, sắc nét hơn

• Luôn đi trước thị trường với các tin tức và phân tích mới nhất và tối đa hóa tiềm năng danh mục của bạn

Về bối cảnh, SoundHound tập trung vào AI thoại và hội thoại cho doanh nghiệp và khách hàng ô tô, trong khi BigBear.ai chuyên về phân tích dữ liệu và các giải pháp AI dành cho chính phủ. Trong năm nay, cổ phiếu SOUN đã giảm 22%, trong khi BBAI giảm hơn 30%.

Hãy cùng xem xét chi tiết các cổ phiếu này.

SOUN so với BBAI: Rủi ro định giá

SoundHound AI giao dịch với định giá cao, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao nhưng ít chỗ cho thất vọng. Tỷ số giá trên doanh thu của cổ phiếu trong 12 tháng gần nhất là 20.83, cao hơn nhiều so với trung bình ngành là 3.25. Bất kỳ chậm lại nào trong tăng trưởng hoặc gia tăng cạnh tranh đều có thể gây áp lực lên cổ phiếu.

Ngược lại, BigBear.ai có vẻ rẻ hơn, với tỷ số giá trên doanh thu là 9.06. Tuy nhiên, tăng trưởng chậm hơn và các thách thức tài chính liên tục làm giảm mức chiết khấu đó. Phần lớn doanh thu của công ty phụ thuộc vào hợp đồng chính phủ, điều này có thể làm doanh thu ít dự đoán hơn, và biên lợi nhuận vẫn còn mỏng.

SOUN có phải là cổ phiếu tốt để mua không?

Các nhà phân tích trên Phố Wall dự đoán SoundHound AI sẽ báo lỗ 0,10 USD trên mỗi cổ phiếu, cải thiện rõ rệt so với mức lỗ 0,69 USD trên mỗi cổ phiếu ghi nhận một năm trước đó. Trong khi đó, doanh thu dự kiến sẽ tăng hơn 55% so với cùng kỳ năm ngoái lên khoảng 53,98 triệu USD. Trong cả năm, công ty đã hướng dẫn doanh thu từ 165 triệu đến 180 triệu USD — gần gấp đôi số 84,7 triệu USD đạt được trong năm 2024.

SoundHound AI vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ và chưa đạt lợi nhuận. Công ty tiếp tục báo lỗ khi đầu tư mạnh vào mở rộng nền tảng công nghệ và khách hàng. Tuy nhiên, ban lãnh đạo kỳ vọng các khoản lỗ này sẽ thu hẹp trong các quý tới khi công ty tiến gần hơn đến điểm hòa vốn. Thêm vào đó, tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và hướng dẫn nâng cao cho thấy tiềm năng dài hạn hấp dẫn. Nhu cầu khách hàng tăng và danh mục sản phẩm mở rộng có thể giúp duy trì đà tăng trưởng, miễn là việc thực hiện chiến lược diễn ra tốt đẹp.

Trên Phố Wall, nhà phân tích Scott Buck tại Wainwright đặt mục tiêu giá cao nhất là 26 USD cho SOUN, dự kiến tăng hơn 200% so với mức hiện tại. Buck cho biết SoundHound hướng tới hòa vốn EBITDA điều chỉnh vào cuối năm 2026 trong khi vẫn tập trung vào tăng trưởng. Chiến lược này có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận ngắn hạn, nhưng công ty vẫn mạnh về tài chính, với dự kiến tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ đến năm 2026.

BBAI có phải là cổ phiếu tốt để mua không?

Các nhà phân tích trên Phố Wall dự đoán BigBear.ai sẽ báo lỗ thu hẹp hơn, khoảng 0,06 USD trên mỗi cổ phiếu trong quý 4 năm 2025, so với mức lỗ 0,43 USD trên mỗi cổ phiếu một năm trước đó. Tuy nhiên, doanh thu dự kiến sẽ giảm xuống khoảng 33,32 triệu USD, so với 43,8 triệu USD của quý cùng kỳ năm ngoái. BigBear đang chịu áp lực từ việc cắt giảm chi tiêu của chính phủ Mỹ, mặc dù đang cố gắng mở rộng và đa dạng hóa khách hàng. Trong quý 3 năm 2025, doanh thu giảm 20% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 33,1 triệu USD, chủ yếu do hoạt động thấp hơn trong một số chương trình của Quân đội Mỹ.

BBAI có thể hấp dẫn các nhà đầu tư rủi ro cao, mong đợi phần thưởng lớn, tin vào cơ hội AI chính phủ dài hạn của công ty, nhưng cổ phiếu đi kèm với những rủi ro đáng kể. Công ty chưa liên tục có lợi nhuận, biên lợi nhuận còn mỏng, và phụ thuộc nhiều vào hợp đồng chính phủ có thể làm doanh thu không ổn định và phụ thuộc vào chu kỳ ngân sách.

Trên Phố Wall, cổ phiếu BBAI nhận đánh giá Giữ từ nhà phân tích Jonathan Ruykhaver của Cantor Fitzgerald, với năm sao. Tháng 1, ông đã hạ mức xếp hạng của BBAI từ Mua xuống Giữ và giảm mục tiêu giá từ 7 USD xuống còn 6 USD. Ông cho biết các thách thức trong tiếp cận thị trường và áp lực lên biên lợi nhuận là lý do chính khiến ông hạ xếp hạng BBAI. Những vấn đề này phản ánh tình hình tài chính của công ty, khi vẫn chưa có lợi nhuận và các nhà phân tích dự đoán các khoản lỗ sẽ tiếp tục trong năm nay.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm & Công bố