Xung đột địa chính trị “kích hoạt” giá dầu, nhiều cổ phiếu trong nước tăng trần! Tổ chức: Phản ứng phù hợp dự đoán còn quan trọng hơn

Tài Lián Xè 24 tháng 2 — (Biên tập viên Vương Vệ) Trong kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán vừa qua, cục diện địa chính trị toàn cầu lại trở nên căng thẳng hơn, đặc biệt là tình hình Trung Đông đã thu hút sự chú ý rộng rãi của thị trường năng lượng quốc tế.

Tiến trình đàm phán hiệp định hạt nhân Mỹ-Iran vẫn còn hạn chế, đồng thời Mỹ tuyên bố tăng cường lực lượng quân sự tại Trung Đông, Iran tổ chức cuộc tập trận quy mô lớn gần eo biển Hormuz, loạt hành động này được thị trường xem là dấu hiệu cảnh báo về việc leo thang đối đầu giữa hai bên, làm gia tăng lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung dầu toàn cầu.

Ảnh hưởng bởi các yếu tố trên, thị trường hợp đồng tương lai dầu thô quốc tế trong kỳ nghỉ lễ có xu hướng dao động tăng mạnh. Tính đến ngày 24 tháng 2, theo dữ liệu của Wind, giá WTI trung bình trong phiên là 66.87 USD/thùng, tăng 17.07% từ đầu năm; giá Brent trung bình trong phiên là 71.61 USD/thùng, tăng 19.27% từ đầu năm. Sự thể hiện mạnh mẽ của hai mức giá chuẩn này phản ánh việc thị trường đã điều chỉnh lại đánh giá rủi ro về nguồn cung.

Nguồn dữ liệu: Wind, Tổng hợp của Tài Lián Xè Nhờ đà tăng mạnh của giá dầu quốc tế, ngày giao dịch đầu tiên sau kỳ nghỉ, các ngành liên quan trên thị trường A-share đã có sự khởi sắc rõ rệt. Trong đó, các cổ phiếu liên quan đến thăm dò, dịch vụ và sản xuất dầu khí thể hiện nổi bật. Các cổ phiếu như CNOOC, Sinopec Oilfield Services, Intercontinental Oil & Gas đồng loạt tăng trần mạnh. Nhìn chung, các ngành khai thác dầu, thiết bị dịch vụ dầu khí và nguồn lực phía trên cùng đã dẫn đầu về mức tăng, trở thành một trong những điểm nóng chính của ngày hôm đó.

Về xu hướng thị trường gần đây, nhiều tổ chức đã đưa ra quan điểm. Nhóm nghiên cứu Tài chính vĩ mô và cố định thu nhập của Huaxi Securities trong báo cáo phân tích cho biết, trước kỳ nghỉ, nhiều nhà đầu tư lo ngại xung đột Mỹ-Iran, nhưng trong kỳ nghỉ, hai bên giữ kiềm chế, ngay cả khi chiến tranh xảy ra, đó chỉ là một cú sốc nhất thời đối với giá dầu và tâm lý rủi ro, việc dự đoán hay hơn là phản ứng phù hợp hơn.

Nhà nghiên cứu Chen Dong của Chứng khoán Bao Thành trong báo cáo phân tích cho rằng, trong ngắn hạn, hợp đồng tương lai dầu thô trong nước có thể sẽ mở cửa cao và dao động mạnh, cần chú ý đến các động thái cắt giảm sản lượng của OPEC+ trong thời gian tới, dữ liệu tồn kho của Mỹ và diễn biến tình hình Trung Đông. Nếu xung đột địa chính trị không leo thang thêm, cộng thêm tốc độ phục hồi kinh tế toàn cầu chậm lại, giá dầu có thể chịu áp lực ở mức cao; ngược lại, nếu rủi ro gián đoạn nguồn cung tăng lên, giá dầu vẫn còn khả năng tăng tiếp.

Nhà phân tích Huang Guiren của Huaren Futures cũng cho biết, về cơ bản, OPEC+ sẽ tạm dừng tăng sản lượng trong quý 1, dự báo ngắn hạn của EIA về năng lượng dự kiến đến năm 2026 nhu cầu dầu toàn cầu là 104.8 triệu thùng/ngày, giữ nguyên so với dự báo trước đó.

OPEC duy trì dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu năm 2026 và 2027 (138 vạn thùng/ngày và 134 vạn thùng/ngày) không đổi, tổng sản lượng dầu của OPEC+ trong tháng 1 trung bình là 42.45 triệu thùng/ngày, giảm 439 nghìn thùng/ngày so với tháng 12.

Theo Huang Guiren, tồn kho dầu toàn cầu vẫn còn cao. Trong kỳ nghỉ, tình hình địa chính trị bên ngoài vẫn không yên ổn, xung đột Mỹ-Iran có phần leo thang, vòng đàm phán thứ hai kết thúc mà không có tiến triển thực chất, cần chú ý đến các vòng đàm phán tiếp theo.