Tại sao các Nhà Lãnh đạo Dịch vụ Tài chính Phải Chuẩn Bị cho Nền Kinh Tế AI Thứ Ba

2026-02-24 07:54:53

Trí tuệ nhân tạo không còn chỉ là cuộc trò chuyện về công cụ nữa.

Trong dịch vụ tài chính, nó đang trở thành hạ tầng cơ bản.

Trong lĩnh vực ngân hàng, bảo hiểm, thanh toán và thị trường vốn, các tổ chức đang đo lường tiến trình AI qua các chỉ số adoption:

Số lượng các dự án thử nghiệm
Triển khai Copilot
Tăng năng suất
Các chuẩn hiệu suất mô hình

Những chỉ số đó rất quan trọng.

Nhưng chúng không định nghĩa lợi thế cạnh tranh bền vững.

Trong thập kỷ AI, lợi thế sẽ chuyển dịch khi thị trường tổ chức lại dựa trên hạ tầng quyết định có thể lập trình và quản trị được.

Sự chuyển đổi — từ việc chấp nhận sang tái cấu trúc thị trường — đánh dấu sự bắt đầu của cái tôi gọi là Nền Kinh Tế AI Thứ Ba.

Chấp nhận có vẻ như là tiến bộ. Nhưng không phải là lợi thế cấu trúc.

Mỗi làn sóng công nghệ đều trải qua hai giai đoạn.

Giai đoạn 1: Di chuyển giá trị

Ngân sách chuyển dịch. Nhà cung cấp tăng lên. Thử nghiệm mở rộng. Việc chấp nhận trông như là dẫn đầu.

Giai đoạn 2: Tạo ra giá trị

Cấu trúc ngành thay đổi. Các danh mục mới xuất hiện. Lợi nhuận di chuyển.

Dịch vụ tài chính đã trải qua mô hình này:

Số hóa ngân hàng cốt lõi
Phân phối trực tuyến
Kênh di động ưu tiên
Hệ sinh thái nền tảng

AI hiện đang bước vào giai đoạn cấu trúc — và vì nó ảnh hưởng đến các quyết định, mức độ rủi ro cao hơn.

AI không chỉ tối ưu hóa quy trình làm việc.

Nó thay đổi cách thực hiện các hoạt động như bảo hiểm, phân bổ tín dụng, định giá, phát hiện gian lận, quyết định thanh khoản, diễn giải tuân thủ, và giám sát rủi ro — và ai thực hiện chúng.

Thị trường Tái cấu trúc trong Dịch vụ Tài chính là gì?

Tái cấu trúc thị trường là việc tổ chức lại cấu trúc ngành dựa trên một dạng hạ tầng mới.

Trong kỷ nguyên internet, hạ tầng là phân phối kỹ thuật số.

Trong kỷ nguyên đám mây, đó là tính toán mở rộng quy mô và các nền tảng hệ sinh thái.

Trong kỷ nguyên AI, hạ tầng là:

Khả năng quyết định có thể lập trình
Thực thi có quản trị
Vòng lặp học tập liên tục
Trách nhiệm dựa trên bằng chứng theo thiết kế

Khi các quyết định trở nên có thể mở rộng, có thể kiểm tra và cải thiện, lợi thế ngành chuyển dịch về phía ai kiểm soát lớp quyết định đó.

Điều này đặc biệt quan trọng trong các ngành bị quy định, nơi:

Quyết định phân bổ vốn quyết định lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Quyết định rủi ro xác định khả năng thanh toán
Quyết định tuân thủ xác định khả năng tồn tại

AI không chỉ cải thiện các quyết định này.

Nó bắt đầu tổ chức lại các lớp xung quanh chúng.

Ba cấp độ của AI trong Dịch vụ Tài chính

AI Cấp 1:
Giảm chi phí và nâng cao hiệu quả
Chatbots, tự động hóa, xử lý tài liệu.

AI Cấp 2:
Trí tuệ quyết định tích hợp
Bảo hiểm chặt chẽ hơn, định giá linh hoạt, vòng lặp phát hiện gian lận.

AI Cấp 3:
Tạo thị trường qua trí tuệ mở rộng
Các engine rủi ro bên ngoài.
Tuân thủ như dịch vụ.
Nền tảng quyết định trung gian thị trường.

Những tổ chức chiến thắng ở cấp độ thứ ba sẽ không phải là những tổ chức có nhiều dự án thử nghiệm nhất.

Họ sẽ là những tổ chức trở thành bản địa của trí tuệ.

Động cơ vận hành: C.O.R.E.

Ở cấp độ vận hành, trí tuệ mở rộng theo một vòng lặp đồng bộ:

C — Hiểu bối cảnh
Hành vi khách hàng, tín hiệu giao dịch, chỉ số rủi ro, hạn chế chính sách, điều kiện quy định.

O — Tối ưu hóa quyết định
Tạo ra và xếp hạng các quyết định dựa trên các giới hạn về vốn, thanh khoản, tuân thủ.

R — Thực hiện hành động
Kích hoạt thực thi trong phạm vi cho phép — phê duyệt, giới hạn, định tuyến, thanh toán.

E — Phát triển qua bằng chứng
Học hỏi từ thua lỗ, đảo ngược, ngoại lệ, leo thang, phát hiện quy định.

Khi vòng lặp này hoạt động đáng tin cậy trong tổ chức, nó nâng cao hiệu suất.

Khi được đưa ra dưới dạng sản phẩm hoặc nền tảng, nó tạo ra một danh mục mới.

Đây chính là sự chuyển đổi cấp độ thứ ba.

Tại sao việc chấp nhận cuối cùng lại đạt đỉnh

Các hội đồng quản trị trong các tổ chức tài chính đều nhận thấy một mô hình chung:

Nhiều dự án thử nghiệm, ít chuyển đổi quy mô lớn
Tăng năng suất nhưng không rõ tác động đến ROE
Gia tăng phức tạp quản trị
Khó đo lường chất lượng quyết định theo thời gian

Đây không phải là vấn đề về mô hình.

Đây là hạn chế của mô hình vận hành.

Các hệ thống AI agent và thực thi nhiều bước có thể làm tăng rủi ro nếu ranh giới, mô hình giám sát, và kiến trúc trách nhiệm không rõ ràng.

Trong môi trường có quy định, khả năng mở rộng mà không có quản trị là dễ tổn thương.

Những người chiến thắng sẽ xem AI như một sự tái thiết tổ chức — chứ không chỉ là triển khai công nghệ.

Nơi lợi nhuận sẽ di chuyển trong Dịch vụ Tài chính

Mỗi sự gián đoạn đều đẩy lợi nhuận về lớp kiểm soát.

Trong dịch vụ tài chính, AI chuyển lợi nhuận về:

1. Nền tảng quyết định

Các tổ chức bán các kết quả quyết định có quản trị, không chỉ công cụ:

Quyết định tín dụng
Định giá linh hoạt
Định tuyến thanh khoản
Phê duyệt gian lận
Diễn giải tuân thủ

2. Trung gian có năng lực

Hệ thống AI kiểm soát sự phối hợp giữa cung và cầu:

Các agent mua sắm thông minh
Tối ưu hóa thực thi giao dịch
Định tuyến thanh toán có ý thức rủi ro
Các lớp điều phối tài chính tích hợp

Kiểm soát luồng trở thành kiểm soát lợi nhuận.

3. Hạ tầng Tin cậy và Trách nhiệm

Khi thực thi tự động tăng lên, nhu cầu về:

Dấu vết kiểm tra
Nguồn gốc quyết định
Khung giám sát mô hình
Đảm bảo khả năng đảo ngược
Kiến trúc trách nhiệm pháp lý

Niềm tin trở thành hạ tầng có thể thương mại hóa.

4. Hạ tầng Bối cảnh

Khi các mô hình nền tảng trở thành hàng hóa, sự khác biệt chuyển sang:

Dữ liệu độc quyền
Bộ nhớ tổ chức
Chính sách rủi ro
Ontology lĩnh vực
Bối cảnh vận hành theo thời gian thực

Bối cảnh trở thành lớp phòng thủ.

5. Thị trường bảo hiểm kết quả

Các mô hình mới có thể xuất hiện nơi:

Bảo hiểm dựa trên AI được đảm bảo bằng các cam kết
Rủi ro hiệu suất được chia sẻ
Thực thi được bảo hiểm

Điều này đại diện cho sự mở rộng thị trường về mặt cấu trúc — không chỉ tối ưu hóa từng phần.

Câu hỏi thực sự của Hội đồng Quản trị

Thay vì hỏi:

“Chúng ta đã triển khai bao nhiêu AI?”

Các hội đồng trong dịch vụ tài chính nên hỏi:

Những quyết định mang tính kinh tế nào có thể trở thành lập trình được?
Ai sở hữu lớp phối hợp?
Lợi nhuận sẽ di chuyển về đâu nếu các quyết định tự động mở rộng?
Chúng ta có kiến trúc cho tự chủ có quản trị không?
Các vòng lặp trí tuệ của chúng ta có thể được đưa ra ngoài một cách an toàn không?

Đây không còn là câu hỏi về đổi mới nữa.

Đây là câu hỏi về vị trí cấu trúc.

Dấu hiệu bắt đầu Tái cấu trúc

Bạn bắt đầu tái cấu trúc khi:

Các chỉ số adoption tăng nhưng tác động kinh tế cận biên phẳng
Đối thủ ra mắt mô hình kinh doanh mới, không chỉ tính năng mới
Phân phối chuyển sang kênh nhúng hoặc tự động
Niềm tin trở thành yếu tố phân biệt, không còn chỉ là kiểm tra tuân thủ
Mô hình vận hành — chứ không phải công nghệ — trở thành giới hạn

Khi vai trò không rõ ràng, ranh giới mập mờ, và quyền sở hữu kinh tế chưa xác định, trí tuệ không thể mở rộng.

Hạn chế đó sẽ trở thành bất lợi cạnh tranh của bạn.

Trừ khi được thiết kế lại.

Đặt lại Hội đồng Quản trị trong 90 ngày

Để chuẩn bị cho vị trí thứ ba:

Xác định 10 quyết định mang tính kinh tế quan trọng nhất của bạn.
Định nghĩa rõ ràng các giới hạn tự chủ cho từng quyết định.
Triển khai vòng lặp trí tuệ dựa trên bằng chứng.
Giao quyền sở hữu kinh tế của các quyết định dựa trên AI.
Đặt cược vào một danh mục cấp độ thứ ba — không phải dự án thử nghiệm, mà là giả thuyết cấu trúc.

Mục tiêu không phải là nhiều thử nghiệm hơn.

Mục tiêu là sẵn sàng tổ chức để tạo giá trị.

Kết luận: Thập kỷ AI sẽ thưởng cho việc thiết kế lại tổ chức

Các công ty chiến thắng trong dịch vụ tài chính sẽ không phải là những công ty:

Chấp nhận nhiều công cụ nhất
Triển khai nhiều copilot nhất
Theo đuổi mô hình mới nhất

Họ sẽ là những công ty:

Đồng bộ vòng lặp trí tuệ
Quản trị thực thi chặt chẽ
Đo lường kinh tế quyết định
Đưa trí tuệ mở rộng ra ngoài một cách an toàn

Đây chính là sự chuyển dịch từ di chuyển giá trị sang tạo giá trị.

Và đây là thời điểm lợi thế cạnh tranh chuyển từ việc áp dụng AI sang tái cấu trúc thị trường.

Chế độ Doanh nghiệp Bản địa Trí tuệ

Bài viết này là một phần của bộ chiến lược lớn hơn định nghĩa cách AI đang biến đổi cấu trúc thị trường, tổ chức, và lợi thế cạnh tranh. Để khám phá toàn bộ học thuyết, hãy đọc các bài luận nền tảng sau:

1. Thập kỷ AI sẽ thưởng cho Đồng bộ, Không phải Chấp nhận
Tại sao chiến lược AI doanh nghiệp phải chuyển từ công cụ sang mô hình vận hành.

2. Nền Kinh Tế AI Thứ Ba
Bản đồ danh mục các ngành cần dùng để nhìn ra khoảnh khắc Uber tiếp theo.

3. Công ty Trí tuệ
Lý thuyết mới về doanh nghiệp trong kỷ nguyên AI — nơi chất lượng quyết định trở thành tài sản có thể mở rộng.

4. Nền Kinh Tế Phán Xét
Cách AI đang định nghĩa lại cấu trúc ngành — không chỉ năng suất.

5. Chuyển đổi số 3.0
Sự trỗi dậy của doanh nghiệp bản địa trí tuệ.

6. Cấu trúc ngành trong kỷ nguyên AI
Tại sao các nền kinh tế phán xét sẽ định nghĩa lại lợi thế cạnh tranh.

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.