Giới hạn lãi suất thay đổi quyền truy cập tín dụng, Cục Dự trữ Liên bang nhận thấy

Điều gì sẽ xảy ra nếu đề xuất giới hạn lãi suất thẻ tín dụng 10% của Tổng thống Trump được thực thi trên toàn quốc? Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York gần đây đã xem xét tác động của các giới hạn lãi suất do một số bang áp đặt—dù ở mức cao hơn nhiều—và nhận thấy rằng tín dụng không giảm nhiều mà chủ yếu được phân bổ lại.

Tuy nhiên, so sánh này không hoàn toàn chính xác. Phân tích tập trung vào các giới hạn lên tới 36% ở các bang như Illinois và South Dakota.

Dù sao đi nữa, các kết quả phù hợp với những gì nhiều nhà phân tích ngành dự đoán sẽ xảy ra dưới một giới hạn thấp hơn nhiều. Việc cho vay đối với người vay subprime giảm mạnh, số lượng tài khoản tín dụng giảm 20% so với các bang không áp dụng giới hạn. Thực tế, các giới hạn này đã chuyển hướng tín dụng từ người vay có thu nhập thấp sang những người tiêu dùng đã có khả năng tài chính tốt hơn.

Không Có Sự Thoải Mái Trong Ngân Sách

Người vay subprime cũng thấy số dư nợ giảm 16,9% dưới giới hạn lãi suất, nhưng tỷ lệ vỡ nợ không cải thiện. Nói cách khác, các giới hạn đã giảm khả năng tiếp cận tín dụng mà không giảm thiểu rủi ro liên quan.

“Việc giảm lãi suất thẻ tín dụng sẽ không đặc biệt giúp giảm bớt ngân sách gia đình,” ông Brian Riley, Giám đốc Tín dụng tại Javelin Strategy & Research, nói. “Một tài khoản subprime, với điểm số dưới 720, có nhiều nghĩa vụ tài chính ngoài thẻ tín dụng. Trong ngân sách đó còn có các khoản vay khác như vay mua ô tô, mua trả sau (BNPL), và vay cá nhân. Những trách nhiệm này thường cạnh tranh với các khoản chi tiêu hàng ngày, tiền thuê nhà hoặc trả góp mua nhà, và các chi phí bất ngờ như hóa đơn y tế, sửa chữa ô tô, và việc làm không ổn định.”

“Một người vay rủi ro cao có khả năng vỡ nợ dù lãi suất thẻ tín dụng là 10% hay 22%,” ông nói. “Các yếu tố như việc làm căng thẳng và lạm phát kéo dài là những yếu tố không thể dự đoán, gây áp lực lên ngân sách gia đình, và những người trong nhóm tín dụng rủi ro cao nhất thường dễ bị tổn thương trước các sự kiện không lường trước được.”

Định Giá Khoản Vay Theo Rủi Ro

Người vay không phải là những người duy nhất chịu ảnh hưởng hạn chế. Bằng cách hạn chế khả năng của các nhà phát hành thẻ trong việc định giá rủi ro phù hợp, các giới hạn lãi suất có thể gây ra hậu quả tiêu cực cho toàn bộ nhóm cho vay.

“Điểm tín dụng, đặc biệt là các điểm như FICO, dự đoán rủi ro và giúp các nhà cho vay xác định cơ hội và rủi ro trong việc cho vay,” ông Riley nói. “Định giá khoản vay dựa trên rủi ro là một trong những yếu tố quan trọng nhất của quá trình cho vay, vì nó cho phép nhà cho vay đánh giá chi tiết khả năng và ý định thanh toán của tài khoản. Định giá dựa trên rủi ro cũng đảm bảo rằng rủi ro cao của một tài khoản tín dụng yếu không bị chuyển sang người vay được phân loại là rủi ro thấp.”