Báo cáo thị trường ngày 22 tháng 8

Chủ đề chính: Hội nghị Jackson Hole định hướng kỳ vọng giảm lãi suất vào tháng 9, tối nay đón chờ điểm chuyển biến quan trọng của thị trường.

Một, sự kiện cốt lõi: Định hướng vĩ mô lúc 10 giờ tối nay

- Sự kiện: Hội nghị Jackson Hole sẽ diễn ra, Powell sẽ phát biểu vào lúc 10 giờ.
- Nội dung chính của bài phát biểu: Xoay quanh lộ trình giảm lãi suất, xem xét chính sách, lo ngại về lạm phát, thị trường lao động, áp lực chính trị.
- Ảnh hưởng chính: Liên quan trực tiếp đến xác suất hạ lãi suất vào tháng 9 (tuần trước trên 90%, tuần này giảm xuống 71%), sẽ gián tiếp quyết định xu hướng thị trường tổng thể từ cuối tháng 8 đến đầu tháng 9.

Hai, tình hình thị trường: Sự phân hóa đa dạng rõ rệt

1. Bitcoin (Bánh lớn)

- Diễn biến gần đây: Do ảnh hưởng từ dòng vốn ETF ra ngoài, đã điều chỉnh 10% kể từ ngày 14, mức điều chỉnh này là một điều chỉnh khỏe mạnh trong thị trường tăng giá, trong thời gian đó có sự chuyển nhượng giữa các công ty niêm yết và các tổ chức.
- Điểm quan trọng: Mức kháng cự chú ý 115000 điểm (nếu đứng vững có thể nhìn 118000 điểm kháng cự mạnh); mức hỗ trợ chú ý 110000 điểm tâm lý.

2. Ethereum (ETH)

- Thể hiện gần đây: ETF Ethereum đã kết thúc chuỗi 4 ngày rút ròng, hôm nay có dòng vào ròng 280 triệu, tỷ lệ ETH/BTC tăng, xu hướng tổng thể vẫn tốt.
- Điểm mấu chốt: Mức kháng cự chú ý 4400 điểm (nếu ổn định có thể thách thức 4550 điểm thậm chí cao điểm trước 4800 điểm); mức hỗ trợ chú ý khoảng 4150-4050 điểm.

3. Tín hiệu thị trường đặc biệt

Hôm qua, "cá voi Bitcoin cổ đại 7 năm" trị giá 235 triệu hoàn tất việc chuyển sang Ethereum, phản ánh sự chuyển hướng chú ý của thị trường sang Ethereum kể từ tháng 6 (cùng với kỳ vọng về ETF staking và sự mua vào liên tục từ các tổ chức), nhưng sự đồng thuận lâu dài về Bitcoin vẫn mạnh nhất.

Ba, Đề xuất hoạt động và Triển vọng thị trường sau này

1. Kỷ luật giao dịch ngắn hạn: Trước và sau khi Powell phát biểu vào lúc 10 giờ tối nay, nghiêm cấm giao dịch với đòn bẩy cao, ưu tiên nắm giữ hàng hóa.
2. Dự đoán thị trường: Nếu Powell rõ ràng về nhịp độ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, thị trường rất có khả năng sẽ phục hồi tại chỗ; các nhà đầu tư dài hạn không cần lo lắng, các tổ chức và công ty niêm yết vẫn đang tiếp tục tích trữ coin.
3. Hướng bố trí: Tuân theo logic "kẻ mạnh sẽ luôn mạnh", tập trung vào các loại tài sản có logic rõ ràng (như kỳ vọng ETF, dự trữ của tổ chức) và có tín hiệu dòng tiền vào (như Ethereum, các đồng tiền nhỏ mạnh), tránh xa các đồng tiền nhỏ ít được quan tâm.