Goldman Sachs: Cấu trúc vị thế quỹ phòng hộ có thể tạo điều kiện cho đợt phục hồi của thị trường chứng khoán Mỹ, vị thế bán ròng tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2022

Tin tức Gate News, ngày 11 tháng 3, bộ phận giao dịch của Goldman Sachs đã phát hành báo cáo cho biết cấu trúc vị thế của các quỹ phòng hộ trên thị trường chứng khoán Mỹ đã tạo điều kiện cho sự phục hồi mạnh mẽ sau đợt biến động gần đây của thị trường. Báo cáo cho thấy các nhà đầu tư đầu cơ về cơ bản duy trì vị thế mua trên từng cổ phiếu, đồng thời xây dựng các khoản phòng hộ bằng cách bán khống ETF và hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán. Dữ liệu từ nhóm dịch vụ môi giới chính của Goldman Sachs cho thấy các vị thế bán khống loại này hiện đã lên mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2022. Cấu trúc này phản ánh thị trường đang đối mặt với những bất ổn do chiến tranh Iran, rủi ro tín dụng và các lo ngại liên quan đến AI gây ra. John Flood, trưởng bộ phận dịch vụ thực hiện cổ phiếu châu Mỹ và là đối tác của Goldman Sachs, cho biết nếu có tin tích cực xuất hiện và thúc đẩy các nhà đầu tư tháo bỏ các vị thế phòng hộ, cấu trúc này cũng có thể thúc đẩy thị trường tăng mạnh. “Nếu có tin tiêu đề thông báo kết thúc xung đột, chỉ số có thể tăng nhanh. Trong thời gian ngắn, thị trường có thể tăng từ 2% đến 3%, phần lớn trong đó sẽ đến từ việc bù đắp các vị thế bán khống của các sản phẩm vĩ mô.” Flood nói, “Rủi ro về phía phải hiện tại còn cực đoan hơn rủi ro phía trái,” nghĩa là khả năng thị trường biến động mạnh theo chiều tăng cao hơn. “Vì tổng mức tiếp xúc rất cao, đồng thời có nhiều vị thế bán khống trong các sản phẩm vĩ mô, bất kỳ tin tích cực nào cũng có thể kích hoạt việc bù đắp các vị thế bán khống một cách quyết liệt.”