Hạ viện Mỹ nhắm vào các công ty chứng khoán liên quan đến gia đình Trump! Chiến dịch nâng giá của các công ty Trung Quốc để bán hàng bị cáo buộc gây tranh cãi

Ủy ban đặc biệt về Trung Quốc của Hạ viện Mỹ đã gửi thư chung tới ba nhà phát hành trên phố Wall, yêu cầu cung cấp các tài liệu liên quan đến việc hỗ trợ các doanh nghiệp Trung Quốc niêm yết tại Mỹ, lý do là các công ty này bị cáo buộc tạo điều kiện cho các trò lừa đảo thao túng cổ phiếu “kéo giá tăng đột biến để bán ra”. Đáng chú ý nhất là công ty mẹ của Dominari Securities, do con trai cựu Tổng thống Donald Trump là Eric Trump sở hữu cổ phần, và vào tháng 2 năm 2025 đã gia nhập ủy ban cố vấn của công ty, khiến cuộc điều tra này mang tính nhạy cảm cao.

Dominari Securities: Mạng lưới tài chính mở rộng trong lĩnh vực kinh doanh của gia đình Trump

Nền tảng chính trị của Dominari Securities khiến công ty này nổi bật trong số ba công ty bị điều tra. Trụ sở của công ty đặt tại tòa Trump ở New York, và cổ đông lớn thứ tư của công ty mẹ Dominari Holdings chính là Eric Trump. Đây không phải là lần duy nhất Eric Trump có liên hệ với Dominari — năm ngoái, công ty này đã giúp Thumzup huy động vốn, một công ty niêm yết sử dụng Bitcoin (BTC) làm dự trữ tài sản, và Donald Trump Jr. cũng đã đầu tư hàng triệu USD vào công ty này, tạo ra mối liên hệ thương mại rộng hơn giữa gia đình Trump và hệ sinh thái tài chính tiền mã hóa.

Mối liên hệ sâu sắc này trong gia đình đã khiến ý nghĩa của cuộc điều tra của Quốc hội vượt xa phạm vi tuân thủ tài chính đơn thuần. Trong bối cảnh Tổng thống Trump đang trong nhiệm kỳ thứ hai, cuộc điều tra do các nghị sĩ liên đảng chủ trì hướng tới một tổ chức tài chính có liên hệ trực tiếp với gia đình tổng thống, mang ý nghĩa biểu tượng cao trong bối cảnh chính trị Washington.

Áp lực song phương từ điều tra liên đảng: Sự quan tâm chung của Đảng Cộng hòa và Dân chủ

Cuộc điều tra do ủy ban đặc biệt về Trung Quốc của Hạ viện, do nghị sĩ Cộng hòa John Moolenaar làm chủ tịch và nghị sĩ Dân chủ Ro Khanna làm thành viên chủ chốt, khởi xướng. Cấu trúc điều hành liên đảng này cho thấy cuộc điều tra không dễ bị coi là một hình thức đàn áp chính trị đơn thuần, mà có tính hợp pháp về mặt thể chế.

Trong thư gửi các công ty, ủy ban đã rõ ràng nhấn mạnh lý do chính của cuộc điều tra: “Các trung tâm lừa đảo này thông qua việc thao túng cổ phiếu bằng cách phối hợp các hoạt động ‘kéo giá’ của các công ty rỗng Trung Quốc niêm yết trên sàn Mỹ, lừa đảo các gia đình Mỹ, và dường như các công ty của quý vị đã tạo điều kiện cho hoạt động này.” Đáng chú ý, cách diễn đạt của ủy ban là “dường như đã tạo điều kiện”, chứ không trực tiếp cáo buộc, phản ánh tính thận trọng đặc trưng của các cuộc điều tra lập pháp.

Ủy ban yêu cầu ba công ty nộp các tài liệu trong phạm vi khá rộng:

• Giao tiếp liên lạc: Tất cả email và các hình thức trao đổi bằng văn bản liên quan đến IPO của các doanh nghiệp Trung Quốc

• Hồ sơ giao dịch: Dữ liệu giao dịch trước và sau khi các doanh nghiệp Trung Quốc niêm yết

• Nguồn vốn: Theo dõi dòng tiền tham gia IPO

• Chính sách thẩm định: Các tài liệu về quy trình kiểm tra tuân thủ của các doanh nghiệp Trung Quốc

Các tài liệu này phải được nộp đầy đủ trước thứ Sáu tuần này.

Quy mô lừa đảo của các doanh nghiệp Trung Quốc: Vấn đề hệ thống đằng sau thiệt hại 16 tỷ USD

Bối cảnh tổng thể của cuộc điều tra liên quan đến quy mô thao túng thị trường lớn. Dữ liệu ủy ban trích dẫn cho thấy, kể từ năm 2023, các trò lừa đảo thao túng cổ phiếu Trung Quốc phối hợp kiểu này đã khiến các nhà đầu tư Mỹ thiệt hại khoảng 16 tỷ USD, số lượng đơn kiện liên quan của FBI đã tăng 300% cùng kỳ, và trước đó Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) cũng đã cảnh báo rõ ràng về rủi ro này.

Theo mô tả của ủy ban, mô hình thao túng điển hình bao gồm: các doanh nghiệp Trung Quốc niêm yết tại Mỹ hợp tác với các nhân viên marketing, phối hợp mua vào qua hàng chục tài khoản, đẩy giá cổ phiếu lên cao, sau khi định giá đã bị đẩy lên mức cao, các insiders bán ra tập trung, trong khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ chịu thiệt hại trong đợt sụt giảm sau đó.

Tính hệ thống của mô hình này đã khiến ủy ban đặt câu hỏi sâu về việc các tổ chức trung gian tài chính Mỹ có tuân thủ quy định hay không: Các nhà phát hành có thực hiện thẩm định kỹ lưỡng trong quá trình giúp các doanh nghiệp này IPO hay không, hay chỉ chọn lọc bỏ qua các tín hiệu rủi ro thao túng tiềm ẩn?

Các câu hỏi thường gặp

Dominari Securities có đối mặt với rủi ro pháp lý trực tiếp do cuộc điều tra này không?

Hiện tại, cuộc điều tra của Hạ viện là điều tra lập pháp (Congressional Investigation), nhằm thu thập thông tin và tài liệu, không phải truy tố trực tiếp. Việc bị yêu cầu hợp tác không đồng nghĩa với việc bị kết luận phạm pháp. Tuy nhiên, nếu cuộc điều tra phát hiện công ty có thiếu sót trong tuân thủ khi hỗ trợ IPO của các doanh nghiệp Trung Quốc, các thông tin này có thể được chuyển sang Bộ Tư pháp hoặc SEC để tiến hành điều tra hình sự hoặc dân sự sau đó.

Tại sao liên quan đến gia đình Trump lại làm cuộc điều tra này phức tạp hơn?

Sự phức tạp nằm ở chỗ, các thành viên trong gia đình Trump hiện là nhân vật trung tâm trong các cơ quan thực thi pháp luật của chính phủ (gia đình cựu Tổng thống), đồng thời cũng xuất hiện trong danh sách cổ đông và ủy ban cố vấn của các tổ chức tài chính bị điều tra. Cấu trúc chồng chéo này khiến tính độc lập của cuộc điều tra và uy tín của các cơ quan thực thi pháp luật trong quá trình sau này phải đối mặt với tiêu chuẩn công chúng cao hơn, bất kể kết quả cuối cùng ra sao.

Liệu cuộc điều tra này có cho thấy chính quyền Trump có tiêu chuẩn kép trong chính sách kinh tế đối với Trung Quốc không?

Hiện tại, mọi kết luận như vậy vẫn chưa được pháp luật xác nhận. Cuộc điều tra của ủy ban tập trung vào vấn đề tuân thủ của các tổ chức trung gian tài chính, không nhằm vào chính sách của chính phủ. Đáng chú ý, ủy ban chủ trì cuộc điều tra gồm cả hai đảng, trọng tâm là “liệu các tổ chức tài chính Mỹ có giúp đỡ các hành vi thao túng thị trường gây hại cho nhà đầu tư Mỹ hay không”, chủ đề này vượt ra ngoài phạm vi của một đảng phái duy nhất.