Hướng dẫn thực tiễn Falcon Finance: Cách tạo USDf, mua token FF và triển khai chiến lược nhận lợi nhuận staking?

Falcon Finance (FF) là giao thức tài sản thế chấp chung dành cho hệ sinh thái DeFi đa chuỗi. Mục tiêu trọng tâm của giao thức này là cung cấp một giải pháp kết hợp trên chuỗi giữa đồng đô la tổng hợp có lợi suất bền vững và động cơ lợi suất dựa trên tài sản thực (RWA), giúp người dùng cũng như tổ chức tiếp cận lợi nhuận ổn định, minh bạch, được đảm bảo bằng tài sản thực.

FF là token quản trị của Falcon Finance, đóng vai trò nền tảng cho cơ chế ra quyết định và khung ưu đãi của giao thức. Ngoài quyền quản trị, việc sở hữu hoặc staking FF sẽ mang lại các quyền lợi như tăng lợi suất staking USDf, giảm tỷ lệ tài sản thế chấp vượt mức khi mint và giảm phí swap.

Bài viết này hướng dẫn cách mint và staking USDf, cách mua token FF, cũng như cách staking FF để nhận thêm lợi suất với APR 12%. Đây là hướng dẫn từng bước dành cho người dùng mới muốn tham gia vào hệ sinh thái Falcon Finance.

Minting và Staking USDf – Đồng đô la tổng hợp

USDf là stablecoin nền tảng của Falcon Finance, được mint theo mô hình tài sản thế chấp vượt mức, kết hợp sự vững chắc của hệ thống đa tài sản thế chấp như DAI với một lớp lợi suất chủ động.

USDf là đồng đô la tổng hợp tài sản thế chấp vượt mức, cho phép người dùng mint bằng cách nạp các tài sản thế chấp được hỗ trợ. Chủ sở hữu USDf có thể staking token của mình thành sUSDf – phiên bản sinh lợi – để tiếp cận các chiến lược cấp tổ chức như arbitrage funding rate và arbitrage chênh lệch thị trường. Thời hạn vault khác nhau sẽ tương ứng với mức lợi suất khác biệt.

Hiện tại, Falcon Finance hỗ trợ ba loại tài sản thế chấp để mint USDf:

• Stablecoin như USDT, USDC và DAI
• Tài sản tiền điện tử không ổn định như BTC, ETH và XRP
• Tài sản thực (RWA), gồm Tether Gold, Tesla xStock và Circle xStock

Nguồn: Falcon Finance

Tài sản thế chấp do người dùng nạp được lưu ký qua các nền tảng như CEFFU và Fireblocks, quản lý bởi đội ngũ chuyên nghiệp sử dụng chiến lược trung lập thị trường để tạo lợi suất. Các chiến lược này gồm:

• Nạp tài sản thế chấp lên sàn tập trung để arbitrage giá
• Cung cấp thanh khoản cho pool thanh khoản
• Staking tài sản để nhận phần thưởng staking

Theo dữ liệu Dune Analytics, đến ngày 4 tháng 2 năm 2026, tổng cung USDf đạt khoảng 2,147 tỷ USD và tiếp tục tăng. Tuy nhiên, tỷ lệ staking hiện tại khá thấp, khoảng 7,4% và đã giảm kể từ tháng 4 năm 2025.

Nguồn: Dune Analytics

Cách mua FF trên Gate

FF hiện được niêm yết trên nhiều sàn lớn, gồm sàn tập trung như Binance và Gate, cũng như sàn phi tập trung như Uniswap và PancakeSwap.

Lấy Gate làm ví dụ, tính đến ngày 4 tháng 2 năm 2026, giá FF là 0,078 USD, với khối lượng giao dịch 24 giờ khoảng 37 triệu USD.

Nguồn: Nền tảng giao dịch Gate

Để mua FF trên Gate, người dùng thực hiện các bước sau:

• Mở Gate và đăng nhập. Người dùng mới cần đăng ký và hoàn tất thiết lập bảo mật cơ bản.
• Nhập “FF” vào thanh tìm kiếm trên trang giao dịch và chọn kết quả phù hợp.
• Xem tổng quan dự án, thông tin chính thức, thông báo nền tảng và cảnh báo rủi ro.
• Kéo xuống để xem dữ liệu thị trường như xu hướng giá, khối lượng giao dịch và hiệu suất lịch sử.
• Gate hỗ trợ giao dịch spot FF. Người dùng có thể xem các cặp giao dịch, chế độ giao dịch và quy tắc.
• Vào giao diện giao dịch và thực hiện theo hướng dẫn trên màn hình. Các tính năng thực tế phụ thuộc vào giao diện hiện tại của nền tảng.

Chiến lược nâng cao: Staking FF để nhận lợi suất

Bên cạnh việc nắm giữ FF để kỳ vọng tăng giá, người sở hữu FF có thể gửi token vào FF Vault qua module “Earn” để nhận thêm lợi suất với APR 12%.

Nguồn: Falcon Finance

Thông tin chính về sản phẩm staking gồm:

• Yêu cầu tài sản: FF
• Thời gian khóa: 180 ngày
• Lợi suất: 12% lợi suất hàng năm, phần thưởng trả bằng USDf
• Dung lượng: Tổng quy mô vault là 100 triệu FF, hiện có khoảng 1 triệu FF đã được gửi vào

Tóm tắt

Falcon Finance là giao thức tài sản thế chấp chung dựa trên RWA, cho phép người dùng mint đồng đô la tổng hợp USDf bằng tài sản thế chấp vượt mức từ stablecoin, các tài sản tiền điện tử lớn và tài sản thực được token hóa như vàng và cổ phiếu.

Đối với người dùng muốn lợi nhuận ổn định, staking USDf thành sUSDf sẽ tiếp cận các chiến lược arbitrage trung lập delta và chênh lệch thị trường do các tổ chức chuyên nghiệp như Fireblocks quản lý. Token quản trị FF được niêm yết trên các sàn lớn như Binance và Gate. Ngoài việc mua FF trên thị trường thứ cấp, người dùng có thể staking FF qua module Earn chính thức với thời hạn khóa 180 ngày để nhận lợi suất hàng năm 12%.

Mô hình lợi suất hai chiều này, kết hợp lợi nhuận chiến lược từ sUSDf với phần thưởng staking từ FF, giúp Falcon Finance trở thành điểm tiếp cận DeFi năm 2026 tích hợp thanh khoản, bảo đảm tài sản thực và lợi suất cấu trúc.

Đọc thêm

• Falcon Finance vs Ethena: So sánh sâu mô hình stablecoin tổng hợp