Hedging là gì?
Hedging, cũng được biết đến với tên gọi 'đảm bảo rủi ro', là một chiến lược để tránh biến động của thị trường bằng cách khóa giá tài sản. Đơn giản, mục tiêu của đảm bảo rủi ro là 'ổn định tình hình' và giảm thiểu tác động của biến động giá trị tài sản.
Cho dù bạn là người giữ lâu hạn hay người giao dịch ngắn hạn, kinh doanh chênh lệch giá có thể giúp bạn quản lý những rủi ro do biến động giá mang lại:
- Người giữ lâu dài: Khi thị trường đang giảm, khóa giá thị trường thông qua đảm bảo rủi ro để giảm thiểu tổn thất.
- Người giao dịch ngắn hạn: đảm bảo rủi ro trước để khóa lợi nhuận, không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường.
Tại sao chúng ta cần đảm bảo rủi ro?
Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, với sự thay đổi giá hơn 10% qua đêm là điều bình thường.
- Nếu bạn nắm giữ một lượng lớn Bitcoin (BTC), nhưng xu hướng thị trường không chắc chắn, bạn có thể lo lắng về việc giá sụt giảm.
- Tại thời điểm này, việc mở vị thế ngắn (short) trên thị trường tương lai có thể đảm bảo rủi ro phía dưới của thị trường hiện tại.
Bản chất của đảm bảo rủi ro là đặt một 'bảo hiểm' cho khoản đầu tư của bạn, đặc biệt phù hợp cho người dùng không thể giám sát thị trường trong thời gian thực hoặc không muốn đối mặt với rủi ro biến động cao.
Giải thích chi tiết về phương pháp thực hiện đảm bảo rủi ro
1. Vị trí Spot + vị trí hợp đồng đảo ngược mở:
Nếu bạn nắm giữ 1 BTC, giá hiện tại là 100.000 USDT.
Bạn lo lắng giá BTC có thể giảm xuống 90.000 USDT, vì vậy bạn quyết định mở vị thế ngắn hạn 1 hợp đồng vĩnh viễn BTC.
Nếu giá BTC thực sự giảm, tổn thất của bạn là 5.000 USDT, nhưng lợi nhuận hợp đồng là 5.000 USDT, thực hiện kinh doanh chênh lệch giá.
2. Chiến lược khóa lợi nhuận trước:
Nếu bạn mua BTC với giá 90.000 USDT và giá hiện tại tăng lên 100.000 USDT.
Bạn có thể bán short 1 BTC trên thị trường tương lai và khóa lời khoảng 10,000 USDT (tức là lời khi BTC đạt $90,000).
Dù giá thị trường tăng hay giảm, tổng lợi nhuận của bạn được cố định ở mức khoảng 10.000 USDT.
3. Lưu ý về việc sử dụng đòn bẩy:
Thường được khuyến nghị sử dụng đòn bẩy 1x để đảm bảo rủi ro, có thể đảm bảo rủi ro mà không gây nguy cơ thanh lý do tỷ lệ đòn bẩy cao.
Kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding là gì?
Chênh lệch tỷ lệ funding là một chiến lược đầu tư ít rủi ro sử dụng cơ chế tỷ lệ funding của hợp đồng vĩnh viễn để thu lợi từ những biến động của thị trường. Đơn giản, trên một nền tảng giao dịch, việc nắm giữ một hợp đồng vĩnh viễn đòi hỏi phải trả hoặc nhận 'tỷ lệ funding' dựa trên điều kiện thị trường. Bằng cách khéo léo sử dụng cơ chế này, nhà đầu tư có thể đạt được cơ hội kinh doanh chênh lệch giá không rủi ro.
Ví dụ:
Khi tỷ lệ funding là dương (người dài trả, người ngắn nhận), bạn có thể mua (mở vị thế dài với đòn bẩy) giao dịch ngay và mở hợp đồng vĩnh viễn ngắn để kiếm lãi suất funding.
2. Khi tỷ lệ funding là âm (người bán tạo lệnh, người mua nhận), bạn có thể bán (đòn bẩy ngắn hạn) và mở hợp đồng vĩnh viễn dài để kiếm tỷ lệ funding.
Cách kinh doanh chênh lệch giá sử dụng hợp đồng funding như thế nào?
Như được hiển thị trong hình dưới đây, tỷ lệ funding cho ETH là dương 0,01%. Nếu chúng ta mua $10.000 ETH và đồng thời mở một hợp đồng bán ngắn $10.000 ETH, chúng ta sẽ nhận một phí funding là $1 tại mỗi thời gian thanh toán (thời gian thanh toán của Gate là 00:00, 8:00, 16:00 mỗi ngày). Khi giao dịch với các hợp đồng có phí funding cao hơn, chúng ta có thể sử dụng phương pháp kinh doanh chênh lệch giá + tiêu thụ phí funding để thu được phí funding với rủi ro thấp hơn. Tuy nhiên, người dùng chỉ có thể có lợi nhuận khi phí giao dịch nhỏ hơn phí funding. Thu nhập thực tế = phí funding - phí giao dịch (phí mua hàng ngay + phí hợp đồng). ClickChi tiếtBạn có thể kiểm tra tỷ lệ funding thời gian thực của tất cả các loại tiền tệ trên Gate.com để tham khảo.
Quản lý rủi ro của đảm bảo rủi ro và kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding
1. Xác định nguồn gốc của rủi ro:
Rủi ro của việc đảm bảo rủi ro nằm ở khả năng biến động thị trường có thể dẫn đến tổn thất đảm bảo không đầy đủ.
Rủi ro của kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding nằm ở sự biến động của tỷ lệ funding và chi phí phí funding.
2. Kiểm soát vị trí: Không sử dụng toàn bộ quỹ của bạn để giao dịch. Đề xuất chỉ nên sử dụng không quá 30% tổng tài sản của bạn cho mỗi giao dịch.
3. Thiết lập cơ chế stop loss:
Khi đảm bảo rủi ro, nếu có biến động thị trường bất thường trong thị trường hợp đồng tương lai, bạn nên cắt lỗ kịp thời.
Khi kinh doanh chênh lệch giá, nếu tỷ lệ funding trả về nhỏ hơn chi phí phí, bạn nên ngay lập tức đóng vị thế và thoát ra.
Câu hỏi thường gặp và thông báo
1. Tỷ lệ funding luôn giữ nguyên không?
Không, tỷ lệ funding đang thay đổi động và yêu cầu chú ý theo dõi thông báo từ nền tảng.
2. Liệu đòn bẩy cao có thể được sử dụng để đảm bảo rủi ro hoặc kinh doanh chênh lệch giá không?
• Không khuyến nghị cho người mới bắt đầu sử dụng các hoạt động đòn bẩy cao, mang theo rủi ro cao và có thể dẫn đến thanh lý với một sai lầm nhỏ.
3. Cách tính phí như thế nào?
• Phí sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận thực tế, vì vậy hãy tính toán cẩn thận trước khi hành động.
Tóm tắt
Đảm bảo rủi ro và kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding là hai chiến lược giao dịch thực tế trong thị trường hợp đồng tương lai:
•Đảm bảo rủi ro có thể hiệu quả giảm thiểu rủi ro do biến động thị trường, phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn và người dùng thận trọng.
Kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding là một chiến lược lợi nhuận thấp rủi ro phù hợp cho các nhà đầu tư ngắn hạn hoặc người dùng tìm kiếm lợi suất ổn định.
Thông qua giải thích trong bài viết này, tôi tin rằng bạn đã nắm được những phương pháp hoạt động cơ bản của họ. Nếu bạn muốn thực hành giao dịch, sau khi chọn loại tiền tệ thích hợp, hãy bắt đầu với số tiền nhỏ và nhớ giao dịch cẩn thận và nhận thức được các rủi ro.
