Hình ảnh: https://www.gate.com/futures/USDT/BTC_USDT
I. Vì sao lựa chọn chế độ vị thế quan trọng hơn đòn bẩy
Nhiều người dùng khi giao dịch hợp đồng thường chú trọng tăng đòn bẩy mà lại bỏ qua tầm quan trọng của chế độ vị thế.
Trên thực tế, lựa chọn giữa ký quỹ riêng biệt và ký quỹ chéo thường có tác động lớn hơn nhiều so với việc chỉ sử dụng đòn bẩy 10x hay 20x.
Việc lựa chọn này quyết định:
- Liệu rủi ro có được cô lập hay không
- Liệu toàn bộ tài khoản có thể bị ảnh hưởng hay không
- Liệu việc thanh lý một vị thế có ảnh hưởng đến các vị thế khác hay không
Trên giao diện giao dịch hợp đồng của Gate, bạn phải xác nhận chế độ vị thế trước khi mở lệnh.
II. Ký quỹ riêng biệt là gì?
Nguyên tắc cốt lõi của chế độ ký quỹ riêng biệt rất rõ ràng:
Mỗi vị thế sử dụng phần ký quỹ riêng, vì vậy khoản lỗ chỉ giới hạn trong số tiền bạn đã phân bổ cho vị thế đó.
Ví dụ:
Nếu bạn mở một vị thế ký quỹ riêng biệt với 100 USDT trên Gate, khoản lỗ tối đa thông thường của bạn chỉ là 100 USDT đó. Các khoản tiền khác trong tài khoản sẽ không bị ảnh hưởng.
Chế độ này phù hợp với:
- Người mới luyện tập giao dịch
- Thử nghiệm từng chiến lược riêng biệt
- Quản lý rủi ro cho từng giao dịch
Về cơ bản, ký quỹ riêng biệt là một cơ chế cô lập rủi ro.
III. Ký quỹ chéo là gì?
Chế độ ký quỹ chéo hoạt động theo cách khác.
Trong hệ thống giao dịch hợp đồng của Gate, ký quỹ chéo sử dụng toàn bộ số dư ký quỹ khả dụng trong tài khoản như một vùng đệm rủi ro chung.
Cụ thể như sau:
- Nếu một vị thế phát sinh khoản lỗ chưa thực hiện
- Hệ thống sẽ tự động trích ký quỹ còn lại trong tài khoản của bạn để duy trì vị thế đó
Điều này có nghĩa là:
Các vị thế lãi và lỗ có thể ảnh hưởng lẫn nhau.
Ký quỹ chéo giúp tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn nhưng đồng thời cũng làm tăng mức độ rủi ro tổng thể.
IV. Cách chuyển đổi chế độ trên nền tảng giao dịch hợp đồng của Gate
Trên Gate, người dùng có thể lựa chọn trước khi mở vị thế:
- Ký quỹ riêng biệt
- Ký quỹ chéo
Bảng giao dịch sẽ hiển thị rõ chế độ hiện tại để giúp bạn tránh nhầm lẫn.
Lưu ý:
Trong một số trường hợp, bạn cần đóng các vị thế trước khi chuyển đổi chế độ, do đó việc xác nhận cài đặt trước khi giao dịch là đặc biệt quan trọng.
V. Sự khác biệt chính giữa ký quỹ riêng biệt và ký quỹ chéo
Nói một cách đơn giản:
- Ký quỹ riêng biệt — Rủi ro được kiểm soát và khoản lỗ được giới hạn
- Ký quỹ chéo — Vốn được chia sẻ và rủi ro liên đới
Trong thị trường biến động mạnh, ký quỹ chéo có thể giúp vị thế tồn tại lâu hơn.
Tuy nhiên, khi thị trường biến động mạnh theo một chiều, ký quỹ chéo có thể dẫn đến việc thanh lý toàn bộ tài khoản của bạn.
Nền tảng giao dịch hợp đồng của Gate không thiên vị chế độ nào—điều quan trọng là cách nhà giao dịch lựa chọn.
VI. Người mới nên chọn chế độ nào?
Nếu bạn mới bắt đầu giao dịch hợp đồng, hãy cân nhắc những khuyến nghị sau:
- Bắt đầu với chế độ ký quỹ riêng biệt
- Kiểm soát tỷ lệ ký quỹ cho từng giao dịch
- Tránh mở quá nhiều vị thế đòn bẩy cao cùng lúc
- Chỉ nên thử ký quỹ chéo khi bạn đã hiểu rõ cách tính tỷ lệ rủi ro
Giao dịch hợp đồng không chỉ là dự đoán xu hướng thị trường—mà còn là công cụ quản lý rủi ro.
Nếu bạn không hiểu rõ sự khác biệt giữa các chế độ vị thế, bạn có thể mất tiền do cấu trúc rủi ro yếu, dù dự đoán thị trường chính xác.
