Dự báo giá Bitcoin: BTC chỉ có 30% khả năng vượt qua ngưỡng 100.000

Tâm lý Long-Short của Bitcoin và bất ổn thị trường

Dù Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã chuyển sang chính sách tiền tệ nới lỏng, sự nghi ngại về khả năng duy trì xu hướng tăng giá vẫn rất lớn trên thị trường phái sinh Bitcoin. Nhà giao dịch vẫn giữ thái độ dè dặt giữa bối cảnh kinh tế tiếp tục bất ổn và Bitcoin liên tục kém hiệu quả hơn vàng, khiến khẩu vị rủi ro duy trì ở mức thấp.

Vào thứ Tư tuần này, Fed giữ trần lãi suất ở mức 3,75%, đúng như dự báo thị trường. Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Jerome Powell nhấn mạnh rủi ro kéo dài từ thị trường lao động yếu và lạm phát cao trong buổi họp báo sau cuộc họp. Đáng chú ý, hai thành viên Fed đã bỏ phiếu giữ lãi suất ở mức 4%, cho thấy sự bất đồng nội bộ và đánh dấu một quyết định hiếm hoi không đồng thuận trong ủy ban.

Mở rộng thanh khoản và tác động thị trường

Fed công bố kế hoạch bắt đầu mua trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn để điều tiết thanh khoản, với đợt đầu trị giá 40 tỷ USD. Động thái này hoàn toàn trái ngược với việc thu hẹp bảng cân đối kế toán những năm trước. Hiện tại, bảng cân đối của Fed ở khoảng 6,6 nghìn tỷ USD, thấp hơn nhiều so với đỉnh 9 nghìn tỷ USD năm 2022. Lượng thanh khoản bổ sung này dự kiến hỗ trợ cho vay ngân hàng, thúc đẩy đầu tư doanh nghiệp và khuyến khích vay tiêu dùng. Tuy nhiên, với Bitcoin, dòng vốn này không đồng nghĩa nhu cầu tài sản số sẽ tăng.

Dữ liệu quyền chọn cho thấy xác suất Bitcoin vượt 100.000 USD còn thấp

Giá quyền chọn mua Bitcoin 100.000 USD đáo hạn ngày 30 tháng 01 theo mô hình Black & Scholes cho thấy 70% khả năng Bitcoin sẽ ở mức bằng hoặc dưới 100.000 USD. Phí quyền chọn này đã giảm mạnh xuống 3.440 USD từ 12.700 USD chỉ một tháng trước. Quyền chọn này là hình thức bảo hiểm: nếu Bitcoin đóng cửa dưới giá thực hiện, quyền chọn sẽ hết hạn vô giá trị; nếu thị trường vượt 100.000 USD, lợi nhuận không giới hạn.

Giao dịch Bitcoin giao ngay ngay bây giờ: https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

Tóm tắt

Dù Fed đã nới lỏng chính sách, các cá mập lớn và nhà tạo lập thị trường vẫn rất nghi ngại về khả năng Bitcoin vượt mốc 100.000 USD. Nhà đầu tư theo xu hướng tăng giá vẫn cần theo dõi sát liệu các yếu tố nền tảng và tâm lý thị trường có đủ sức tạo ra một đợt bứt phá bền vững hay không.