Наратив "Штучний інтелект знищує програмне забезпечення" є неправильним. $NOW буде доказом.

Мінусова перспектива передбачає, що підприємства знімуть свої програмні стеки та побудують агентів ШІ з нуля. Це не так працює у великих організаціях, і найавторитетніший голос у сфері ШІ це підтверджує.
Глибший аргумент тут не про ServiceNow зокрема, а про те, як насправді працюють великі організації. Компанія з Fortune 500 не прокидається одного ранку і не вирішує зняти всю свою програмну інфраструктуру, щоб наздогнати тренд ШІ. Ці системи закладені у рамки відповідності, процеси закупівель і десятилітню інституційну пам’ять. ServiceNow вже всередині. SAP вже всередині. Salesforce вже всередині. Це не слабкість, це оборонна стіна. Коли агенти ШІ стануть стандартом, підприємства не будуть створювати їх з нуля. Вони отримають їх від постачальника, якого вже довіряють, вже платять і від якого вже залежать. Ризик реальний, конкурент може діяти швидше, тренувати кращі моделі, пропонувати більш агресивні ціни. Але перевага розподілу від закоренілої програми постачальника програмного забезпечення є величезною і постійно недооцінюється. Навіть стартапи, які сьогодні експериментують із створенням власних стеків агентів, з часом перетворюються на підприємства, що потребують управління, відповідності та надійності, і в кінцевому підсумку вони опиняться у Salesforce або ServiceNow. Програмне забезпечення як послуга вже було величезною галуззю. ШІ, доставлений через програмне забезпечення як послугу, — це та сама галузь, але знову з підвищеними цінами і більшою зацікавленістю. Кожна компанія виграє, використовуючи свого існуючого постачальника для доступу до ШІ. Більшість з них ще цього не усвідомлює, але скоро усвідомить.
Дженсен Хуанг сказав просто: ринки помилилися.
-
Агенти ШІ не канібалізують корпоративне програмне забезпечення. Вони будуть його використовувати більше. Він не просто сказав це, він з’явився на конференції Knowledge ServiceNow третій рік поспіль, бо Nvidia працює на ServiceNow. Він не є партнером, що підтримує іншого партнера. Він більше як клієнт, що підтверджує тезу.
-
Теза: сервіс тепер — це програмне забезпечення, а індустрія сервісів у 100 разів більша за індустрію програмного забезпечення.
Це підтверджують цифри. Дохід від підписки +22% у порівнянні з минулим роком. Тепер клієнти, що витрачають понад $1m у щорічному контрактному обсязі, зросли на 130%+ у порівнянні з минулим роком. Дохід від ШІ має перевищити 1,5 мільярда доларів цього року. $30B ціль до 2030 року — подвоїти те, що вся компанія генерує сьогодні.
-
Отже, моя думка полягає в тому, що ШІ не замінює корпоративне програмне забезпечення. Його доставляють через нього, за вищими цінами, з глибшим залученням і ширшою оборонною стіною.
Хуанг сказав найкраще на GTC: «Чи помре SQL через появу агентів? Ні. Це там, де буде наша істина бізнесу.»
-
Ринок закладає ціну на збурення. Генеральний директор Nvidia виступає на сцені і каже протилежне. Цифри погоджуються з Хуангом. Я теж з ним погоджуюся, і саме тому я інвестував у $NOW.