Гарячий пролив Ормуз: "Вогонь і мідь" — світові ринки входять у високоризиковий час

Наскільки важливий пролив Ормуз?
П’ята частина світового нафтового транспорту проходить через нього.
Тому вчора ввечері після перехоплення та контратаки з боку американських військ іранці, весь ринок миттєво напружився.
Бо найстрашніше для всіх — це:
втратити контроль над ціною на нафту.
Якщо ціна на нафту знову різко зросте, інфляція в США може знову підскочити, і план ФРС щодо зниження ставок буде відкладений ще раз.
Тому логіка ринку вчора була дуже одностайною:
спершу продавати ризикові активи.
Біткойн впав нижче 80 000 доларів, високі позиції на фондовому ринку знизилися, а гроші масово перетікали у золото та долар.
Але цікаво, що ціна на нафту згодом знову знизилася.
Це свідчить про те, що ринок наразі вважає, що:
обидві сторони не будуть повністю ескалувати конфлікт.
Це насправді і є найреалістичнішою ситуацією.
США не хочуть потрапити у нову м’ясорубку на Близькому Сході, іранці також не можуть дозволити собі довгостроковий повномасштабний конфлікт.
Тому більш імовірним сценарієм є:
локальні напруженості триватимуть, але в цілому контрольовані.
А справжній ризик сьогодні — це дані по зайнятості без сільського господарства.
Якщо дані будуть дуже сильними, ринок вважатиме, що економіка США все ще перегрівається, і ФРС може продовжити тримати високі ставки.
Тоді короткостроковий тиск на BTC посилиться.
Але якщо дані по зайнятості будуть явно слабкими, очікування зниження ставок знову зростуть, і ризикові активи можуть різко відновитися.
Зараз багато роздрібних інвесторів найчастіше помиляються, вважаючи, що всі проблеми — це війна.
Насправді найважливішим рушієм фінансових ринків завжди є ліквідність.
А ФРС — це головний клапан глобальної ліквідності.
Сьогодні ввечері цей клапан знову може вплинути на весь світ. #油价过山车